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从某种程度上来说，我们想要在这个市场中赚钱，就必须改掉那些普通散户身上所普遍存在的人性弱点：莽撞、偏执、情绪化、行事欠缺考量。 必须学会如何让自己更加理性化，想他们所未想，见他们所未见，改掉自己喜欢随机应变临盘决策的坏毛病，尽可能让自己保持前瞻性，应追求合理的分析模型，考虑周密的市场预测。 合理的市场预测，必须建立在你对技术走势和市场状态的理解之上，具有知识优势才有可能产生超越常人的预判，比如： 1、未来供需关系出现变化 市场不是一个完全受投机主导的静态场所，很多情况下趋势的产生是受未来供需关系主导，而参与者的行为仅仅在其中起到了推波助澜的作用。 不是技术上的“突破”为主因，推动趋势成立，而是突破代表了某些能引发供需失衡的突发事件提振了价格波动性而已。 换句话说，外源性事件往往是市场状态变化的主因，趋势确立和扭转只是传导到终端的价格表现，因此当你分析趋势时，必须要考虑这些事件的影响周期和影响力释放的过程。 无视市场背景不考虑源动力，只依赖某些技术理论主观的预测趋势发展，是很多散户们比较危险的思维方式之一。 我们应该都经历过，某些焦点事件和重要数据出现时，技术面是失效的，趋势的演变逻辑完全不依赖阻力和支撑，而是市场参与者的心理变化！（可以参考年初2月28日发布的《俄乌冲突，市场巨震下如何交易》这篇文章） 同时也有很多大周期的突破，因为缺乏事件配合，导致它走不远，中段乏力难以达到理想的波动幅度，所以不会区分技术市和消息市的交易者，很难在正确的环境下做出合理的应对。 就像年初的原油走势，知道什么是消息市的朋友，有机会在衰竭区域一正一反吃两波，不知道的可能被巨幅波动来回打脸。 2、市场群体情绪的变化 在趋势成型或者焦点事件影响的市场背景下，参与者会形成较为一致的交易倾向，这个时候乐观因素和狂热情绪是会体现在价格波动中的。 所表现出的是，趋势突破某个重要节点后动能会进一步加速，连续上涨的概率增加，深度回调的可能性降低。 之后强劲的趋势表现会进一步刺激群体预期进入狂热状态，而狂热时大多数人已经丧失了衡量“价值”的理性，贪婪抵消了本应占据主导地位的谨慎。 不同趋势阶段的划分，影响的是我们操作逻辑的转变，在市场保守时买入，在乐观时持有，在彻底狂热时逐渐清掉仓位，主动离场。 反之当大多数人都抵挡不住价格下跌，从保守转为悲观集体看空时，空头趋势就可能已经离“底”不远，为什么呢？ 因为，乐观和悲观作为市场情绪，它的影响会被计入价格波动。 过于乐观则参与者更愿意冒风险买入持有，这种意愿会让价格被高估产生“泡沫”和“溢价”。 同理，当市场情绪过于悲观，对于价格的看淡意愿则有可能让价格跌破“价值区域” 产负溢价，降低到持有风险极低的价格底部。（参考20年原油负值事件） 换句话说，趋势在运行的过程中会自我强化，而在末端衰竭时会反向自我修正。 它的发展像是一个钟摆，不需要你预测最高/最低点，只要能看准它摇摆、回归的规律，一定程度上就抓住了盈利的钥匙。 所以某种程度上，感受市场群体的“乐观”和“悲观”情绪很重要，乐观情绪可以使某个品种受到交易者的持续追捧，既而提高该品种的波动性，创造更多的交易机会。而悲观则会创造“价值洼地” 因为价格中的乐观情绪和高估溢价都被挤出。 可惜前两个方向是经济学和基本面的研究范畴，没有固定的分析模型，难以用语言描述认知，所以我只能谈谈理念，希望对诸位有所启发。 3、价格运动从不规律到规律需要时间过程 走势由横向的折返震荡，变为斜向的单边趋势，其中最难不是如何识别到市场状态的转变，而是必须有充分的耐心来等待这个漫长的时间过程。 或者说，交易者唯一应该学习的东西，就是如何保持耐心，很多人并不缺少才智，技术，天赋，但是他们却无法承受等待中那逐渐积累的心理压力。 正如前文所说，一轮趋势需要多重复杂因素的配合，远不是一个高K，一根均线能主导的事情，不能把趋势这种市场的失衡状态都归因到图形指标信号上去。 而是要尽可能的保持怀疑，尽可能的列举出影响走势的权重因素，很多事你多想一层，多考虑一个方面，面临的诱惑和偏见就降低几分。 所谓的做减法，意思是当你没有十足把握的时候，勉强去做，不如干脆不做，控制行为降低犯错的可能性。 但很多人学到的“做减法” 是指，分析过程尽量简化，随便找一个理由就去试错，有点机会就拼命的尝试。 但不知他们有没有想过一个问题，交易靠的是眼光还是运气？ 从眼光的角度来看，我们需要考虑的是： 这趋势运行到什么阶段了，市场当前情绪如何，乐观还是悲观？ 我的系统是不是在当前的市况下使用？ 我对于趋势幅度的预期是否合理？ 仓位是否过量需要调节？ 从运气的角度来看，就简单了： 试错，赚了拿，亏了砍，砍完再进，进完再看，必须有这个拿自己资金来赌趋势出现的魄力。 这种想法就好像我某个热衷于刮刮乐的朋友，虽说是40%的中奖率，但他一套房子都刮进去了也没见刮出大奖来。 很多人更不想不到概率是分级的，举个例子：突破后出单边的概率可能是50% ，单边演化为趋势概率又细分为50%，而趋势是理想幅度并足够流畅，还得再虚化几遍，到时候就不知道是多低的概率了。 用止损去赌，你以为自己的胜率是50%，实际上赌出趋势的概率有10%就不错了，所以很多朋友混淆了这种概念，认为胜率的体现只是多空两个维度。 实际上它要复杂的多，数种走势类型，只有一种能够让你盈利，其他的都只会让你亏损，只是早或晚的事情。 因此我才经常说，好的交易策略都有很强的针对性，技术分析的价值不在于你学某种手段去主动的分析市场，而是通过多种条件的设定来过滤出最理想的市况。 4、对于经验的总结，定型和定量出我们所使用的交易系统 交易策略具有很强的主观性，往往是我们对于自身理念的规则化，不同的交易者所使用的交易手法具有很大的差异性，彼此观念难以统一。 要承认市场中没有完美的策略， 只有适合你自己的最“高效”的操作手法，很多时候你需要去认清自己的性格优势，风险偏好，然后才能找出你自己最擅长的方面。 把它解构并标准化，然后反复使用，实践中改进，直到它融入你的信念，变成你对走势的规律认知。 这个环节要么在复盘软件上大量练习，投入时间和精力成本；要么就得在实盘上挨打，直到认清自我。 但实际上，人都是'不经打击老天真” ，每个人都高估自己的能力，认为自己比普通人要强的多，绝对不会是韭菜。 我很想告诉新手朋友们在初期没有亏损压力时是最好的学习时间，一旦亏损了不光你没心情学不进去，而且就算是学会了还得面临“重建自信心”的难关。 某些程度上，技术不值钱，但是会用技术的能力很值钱，策略和你配合的越高效，它就能在你手里发挥更强的水平。 不要觉得学会一个技术理论就能稳定盈利了，正好相反，你学会之后才是入门的开始，你需要去怀疑，论证，重新创造，把它变成自己的东西，然后深深的信赖它。 就如同“能力圈” ，什么叫能力圈？不是你想象出来的东西。 而是某些交易行为，总让你有一种心有余而力不足的感觉，尝试一次受挫一次， 被打击多了就慢慢的形成了自我认识。 在其他的行业里有人会跟你说人要尝试未知，突破瓶颈，但在交易这个行业里最好不要，把性格弱点暴露给市场的绝对是一个傻子，要明白自己的缺陷，专注于擅长的交易类型。 一旦迈出了自己的安全界限，你就会发现焦虑、恐惧、怀疑各种负面心理紧随而来，它会打破你的心理平衡导致整个人变的极端和情绪化。 最后，时常有朋友说我文章写的很深，没有一定水平的人很难看的懂，但我还想说啊，这东西得看缘分。 有些朋友看文章喜欢在已知的概念里重复，寻找共鸣感，但也有一些朋友喜欢去琢磨未知的东西，渴望不同的启发。 我个人就是后一种性格，不然也不会开公号写了这么多文章，输出既是一种总结，进步就是一个不断发现未知的过程。 |
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来自： 有智慧不如趁势 > 《刀手心法poiuyk》
