8月要消化什么

雨後林中别檨凉，意行幽径不知长。

风蝉幸自无星事，强为闲人报夕阳。

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没有任何群，不要上当受骗，只在公众号发文，其余任何地方发文的都不是我本人。

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周末和大家聊聊宏观数据的变化，8月是宏观的观察月，7月的数据披露和8月数据的跟踪对于判断美联储9月的动作和我们国内的政策变化有积极作用。

前几天美联储的表态十分的暧昧，导致美股最近几日一直在交易美国GDP的衰退和联储年末加息目标完成后可能转向降息

最近美林电风扇不光是我们在转，海外也变得喜欢交易短期预期了；但是8月美国CPI公布后，这个预期可能又要转变了；这里影响主要还是在资源上（7月中美元最强的时候，已经大声疾呼过了能源机会，目前看工业品可能都会跟随有一个反弹，但不是反转，逻辑在第二段会谈谈）

说一个朴素的观点，美联储年终加息目标最多在4%，而那时候CPI还在8-9%，这样的加息能否控制住通胀，能否打破工资-通胀螺旋呢？

随着9月的加速缩表，目前美股快乐时光也不会持续。

周末我们公布的PMI，里面最明显变化的点在新订单的下降和工业品价格的下降，说明复苏还是一个反复的过程。

接合月末会议的表态，目前防疫依然是主要的矛盾，对于地产、基建、平台经济都没有明显超预期的表态，随着未来跟随海外带动的通胀预期上升，货币进一步宽松的预期难以出现，最终会阻碍市场活跃的逻辑，没有贝塔的大机会，大家在行业中比拼阿尔法是主旋律。

整体8月的市场会在以上反复的预期内波动，反应在图形上是箱体震荡（大牛、大熊的说法都是博眼球）；热点分化，每一次箱底会出现一些新题材活跃，指数接近箱顶，该题材也会见顶。

等待下一次回踩箱底，再换一批题材去反弹，业绩品种过山车走势，题材不断新人替代旧人。

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指数方面，跟踪好各个指数的5、10周线和K线的位置，他们死叉周MACD就会跟随死叉，那时候才是市场风险明显加剧的时候。

6月北上买买买，7月人家卖卖卖，目前谁也不想在估值偏高区域做长线。

在此之前，跟踪日KDJ指标的回落，等指数出现新低，指标出现底背离（上证为代表），或者在低位区域出现金叉（创业板为代表）就会有箱体反弹的机会。

这时候我们只要去找跌的最多或者图形最强两个极端方向去博弈，简单的标准时回踩10周线且展示5周线，5周线走平。

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板块方面

和近几日的观点没有大的变化，市场对于业绩的挖掘已经难有预期差，短期追求赛道方向的新材料、新技术突破做透支的炒作。

以上的方向很有代表性，这些都是0-1的突破，目前买的都是市梦率，图形量能大于一切，去年医美也这样炒过一波，三十块的奥园美谷最近也就6-7块，我不排斥去参与泡沫，但一定要知道自己在干嘛。

其实赛道中浓眉大眼的做实事的公司已经有段时间没有新高了，市场目前的流动性已经不支持他们再走一波加速。

比如万亿的比亚迪是不是高估了，千亿的广汽是不是低估了呢；行业中的机会都是卷出来的。

军工和芯片应该是下半年还有预期差的方向，回落可以观察。

低位的白酒、地产、基建、短期没有基本面的反转，只有技术上的超跌反弹（7月他们是表现最弱的方向）

医药、旅游酒店、免税、医美等消费分支，则大概率到了业绩最差的时候，进入到底部横盘。

资源大家都懂，油运还没有出业绩，这是最大的利好。

题材方面

题材依然是短期主要看的方向，这个策略从7月初提出后有不错的回报，重要的观察点是7月社融数据。

短期的水多，是目前题材最核心的推手，为什么今年各种工作室可以风生水起，很大一个特点是能拿到短期资金加杠杆。

周五连扳最优是桌椅，7月最活跃的是机器人板块，8月初还会有余热，板块能有一次2-3天的大分歧，可以博弈的。

襄阳这样的尾盘抢筹上板多数都为了第二天兑现，你一定要注意先手；其他高标的断板，一般的方法是当然观察量能，很多是主动分歧规避异动的手法。

最后提醒一下，周四恒大高新炸板当天面10%的基础上，周五还可以封住跌停，周五也有不少炸板回落10%的品种，追加速是危险的行为。

本周做接力，依然只能买流动性品种的缩量分歧。

新股，宝利有回落和缩量是可以关注的；华大也只考虑买分歧。

更多思路明天午盘见。