金天辅六年(1122年)十二月，金太祖亲率大军进攻辽南京。而此时的辽南京残余朝廷中，新立的建福帝耶律淳（天祚帝堂叔）已死，实际主持政务的建福帝之妻萧德妃与宰相李处温等内讧，不战自乱。
金军两路进攻，破天险居庸关，直逼南京而来。萧德妃无计可施，只得出逃，投奔远在夹山的天祚帝。
南京城内以左企弓、虞仲文等汉臣为首的残余辽臣于是主动打开城门，向金军投降。金军不发一矢，就攻取辽南京析津府，这和宋军连续两次大败形成了鲜明对比。
十二月二十，金太祖戎装进入南京城，接受了原辽国官员所奉上的版籍户册，及上表朝贺。自此，辽五京全部被金军占领。
起兵八年，金国终于在实质上灭辽，唯一为达成的目标，是暂时还没有擒获流窜在外的辽天祚帝。
金天辅七年（1123年），金与宋达成归还燕京的约定，撤出燕京及所属六州。但是燕京城中的工匠、财物、粮秣、牲畜等等都被返回的金军掳掠一空，留给宋朝接收官员的，只有燕京空城和残破的六州之地。
在留下完颜斡鲁古、完颜宗望将领驻守辽西京，嘱咐他们继续追击，一定要擒获天祚帝地命令后，金太祖领兵回师，返回上京会宁府。
金天辅七年（1123年）八月，就在返回的途中，金太祖完颜阿骨打病死在半路上，时年五十六。
九月，其弟谙班勃极烈完颜吴乞买即皇帝位，即金太宗。
金天会三年(1125年）二月，在金将完颜娄室的追击下，辽天祚帝在应州新城（今山西怀仁）被擒获，辽国最终灭亡。而西夏因此也向金国称臣。
金国灭辽，降服西夏后，在西部、北部解除了后顾之忧。东北部原辽国的残余势力，也在金的安抚怀柔手段下平定，金的统治日趋巩固，对宋朝用兵的计划被提到了议程上来，开始准备。
金天会三年，宋宣和七年（1125年）十月，金太宗以宋朝收留降金后又举兵叛乱的原辽国大将张觉、违反宋金双方盟约为借口，发动攻宋战争。
未完待续
