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文章仅作为技术交流，不构成 任何投资建议！ 如果你沉迷于股市的起起落落，还在苦苦寻找万能系统，不断地在短时间内进进出出，在各种技术参数中左看右看，在各种直播中向大师请教，那么，你必须要停下脚步，去学习一下价格行为主导的交易法则，也就是纯K线交易。 价格行为交易是什么？ 价格行为交易是一种追踪定价走势的技术，它无需借助技术指标，仅凭单k线即可预测未来行情。但这并不意味着，行为交易员对其它技术手段一无所知，他们在研究K线的时候，还会将趋势线、通道线、斐波那契回撤线、支撑阻力线等技术手段进行分析。 但是，如果你对交易有一定的了解，你就会发现上面所说的所有交易工具都是从k线图中直接得到的，因为价格行为交易员认为，价格结构是追踪行情的重要因素。 市场结构：显示出价格的运行规则 你对行情忽高忽低，不知所措吗？还是说，你发现了一个关键的支撑和阻力，然后就被击穿了？这些状况肯定是由于您没有注意到市场的构造而导致的。 市场结构是指在图表上，商品价格在走势图上的波动最高点和最低点所构成的具有某种操作规则的特点。具体来说，就是把价格在运行中的各个极值点串联起来，构成一条上下起伏的折线，这种折线可以帮助交易员对行情进行判断。 对市场结构的把握是熟练使用裸k交易的基本要素，有助于交易员制订有效的交易战略。 接下来，我们将从三个简单的步骤中，教会你识别市场结构，利用价格行为交易技术来判断市场的走向。 第一个步骤：确定重要的支撑，阻力。 首先要找出并在价格图表上标注出关键的阻力和支撑位置。关键的阻力与支撑位置通常是多空方的大量买卖，而在这场激烈的争斗中，也可以说是多空分歧比较大的地方。 在此需要说明的是，支持和抵抗，在更大的时间范围内，例如小时图，日线图，周线图。 同时，也要注意到波段的最高点和最低点，并用水平的横线做标志。在下面的图表中，这些标出的水平线代表了价格的下跌，并且要特别注意。  点击加载图片 另外，我们还应该关注一些其它的要点： 1)心理的阻力和支撑位置一般都是一个整数关键位置，因为很多交易员都会参考这个关键的整数，当你看到更多的人时，它就会有一些支持/压力的作用。 2)用斐波那契回撤线来决定之前的价格，并对之前已经形成的价格幅度来定位回测位置。斐波那契的主要回撤位为50.0%,61.8%，这两个区域通常有很多的情况单，对价格的波动性有支持或压力。 3)轴心点在同一个交易日内，它是市场的拐点。通过计算上一交易日的高点、低点、开盘价、收盘价，可以获得一组重要的支持和阻力。交易员可以使用轴心点体系来确定市场反转，而在这个节点体系中，交易员能够运用轴心来确定一段趋势的突破位置。 4)动态的阻力和支撑位置，阻力和支撑位置也可以是动态的。在30天MA、60天MA、120天MA或者斐波纳契MA级别（如144天MA）附近，移动均线一般被用来测定动态临界技术水平。 5)阻力和支撑的会合区是主要支撑压力交叉的地方。例如，上升的趋势线能给价格带来上升的支持，而横向的支持则会给价格带来平台的支持。当两者结合在一起，就会形成一个上涨和一个水平的支持区域。 第二步：趋势——价格的运动方向 如果你在k线上做了一个关键的支持和压力，那就可以开始对目前的市场走势进行分析了。很多价格行为交易员都会根据主要的趋势方向进行交易，因为它们通常会带来更高的利润。 股市的走势有三个方面：上涨，下跌和震荡。上升趋势，以曲线图中逐渐上升的低点和逐渐上升的高峰为特点。而下降的势头正好是相反的。波动是指在市场上没有特别的高点和最低点，二十年来一直在一个区间内来回移动。 在交易员明确市场目前的走势后，可以制定特定的入场策略。 第三步：K线和价格的形态——市场心理 经过上述两步，您在图中标注出了关键的支持/压力位置，并且通过对价格结构的分析来决定市场的走向。但是，仍然缺乏一个关键的要素，即市场心态，而这种心态往往会在价格的结构和速度上体现出来。 分析市场心态可以让你知道大部分的市场参与者是怎么想的，这样你就可以在有利的条件下进行交易。一般情况下，价格行为交易员利用价格结构和价格运动的速率，对市场的普遍心理进行分析。图表的形态是一种特殊的形式，可以看出买卖双方的实力和实力的对比。 就其实质而言，有两种主要的价格形式： 1)反转突破图形形态 其结构形式有：头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、V顶（底）、弧顶（底）。 2)连续整理图形形态 主要有楔形，旗形，矩形，三角形，菱形等。 一个价格的形态可能包括几十条，几百条，而一个烛线可以是一个单独的烛线或者一些烛线。烛光图表经常被用来确定定单的设定，但是交易员也不应该只根据他们的决定来决定。这种形状的出现，主要是基于烛心的上下两部分，还有烛体的尺寸，从而给买家和卖家在游戏中的表现提供一定的参考。 与价格形态类似，蜡烛的形态又可分为反转型和持续整理型： 1)逆向形态：上升三法，黄昏星，下降三法，上吊线，启明星，乌云盖顶，锤子线，吞噬形态，等等。 2)持续状态：红三兵、三只乌鸦、孕线等. 价格形态和烛光模式反映了交易者的心态，当一种商品形成了一个反转的图形形态，例如一个头肩形状，在右边肩膀处出现了一个更低的高点，这就说明卖方已经占据了优势。如果有一个连续的调整，例如长方形，则说明市场现在处在一个调整的振荡阶段。 举例 以上三大因素有助于交易员理解市场的结构，以下是一个实例。下面是一张棕榈油（2301）的1小时图表，显示价格已经超过了两头的颈线，有一个很好的进场时机：  点击加载图片 下面，我们将从三个角度来分析上图的问题： 1)行情走势：从图中的高位和低位来看，整体走势是上升的。但双头形态（主要的反向形态）的形成意味着价格的下跌或趋势的逆转。 2)市场心理：在图表中，主要支撑线在上升趋势下的震荡上涨，说明买方没有足够的实力来推动价格走强。在震荡波动向上的结构被打破之后，可以确认是双头型态的第二个头，这意味着这个品种的力量会越来越弱。同样，当卖方的势力逐渐增强时，买方也无法推动价格上涨。最后，颈线突破为卖出信号，获利目标可以设定为突破点到下行方向时预测的形态高度。强势的实体线显示了之前的卖出信号，而获利的目标正好在汇合区。 结论 价格结构交易历来被认为是市场上盈利能力最强的交易技术，但是，无论哪一种交易技术的赢利与否，都要看操作者的经验、心理以及对市场的认识程度。所以，为了获得持续、稳定的利润，交易者必须不断地学习和积累经验。 |
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