|
观看注：文中所述文字及股票池仅作个人复盘纪录使用，不作为投资建议。
过去的这一周真煎熬，刚刚去看了前几天的文章，发现每天最想提的词是，等，等啊等，等啊等。 比如，前面几天的文章标题：《还是先劝劝》《谈谈看法和策略》《讲讲龙虎榜大佬操作》《不要浪费一场危机》《传统能源vs新能源》。 这几天多数内容都很佛系，唯独让我看到希望的是周三那篇，不要浪费一场危机，因为那天指数大跌了。 唉，真希望指数痛快来一场下跌啊，下跌了、跌透了，机会就来了，就会好起来了，现在看着真难受。 可惜还是可惜，还没有痛快的下跌，那就继续等吧。 ... ... 周末复盘了下过去的题材，尤其是赛道方向，如风电，光伏，储能，锂电，发现一个比较危险的信号，目前风光储锂极可能是未来几个月内的波段高点，换言之，如果这波见顶，可能未来几个月都没有大行情了。 这波风电其实没有大行情，风电只是相对比大盘强一些而已，赛道方向有行情的是风光储锂，而支撑光伏和储能的基本面因素，其实上半年就已经存在了，欧洲装机量增加，户储需求增加，等等。 再比如光伏新技术topcon，HJT甚至钙钛矿，这些也不是突然冒出来的技术，机构里面唱的比较很（准）的中信建投，上半年一直都在提。我记得年初就看过一篇研报，讲的光伏新技术。
但问题为何上半年没炒，而下半年开始炒了？ 我觉得还是局势的共振，资金的共振，也和周期有关！ 以光伏指数周线图为例，上半年
从20年4月涨持续到21年9月，而后从21年9月横盘到12月，波段见顶后回调到22年3月，也就是上图绿色圆圈的位置，比较之前的涨幅和当时的调整幅度，调整结束了吗？ 后来继续回调，在四月末跟大盘同步见底，而后开始波澜壮阔的反弹周期，逻辑基本还是那些逻辑，技术也是那些技术，都差不多。 但不同的是，这次启动的位置是在更低的位置，而不是当时3月份的不上不下位置了，起点低，万物复苏，全是好牌。 历史上的盛世几乎都出自于前朝没落天下稀巴烂之后，比如秦末汉初的文景之治，隋末唐初的贞观之治，明末清初的康乾盛世。 所以，基本面固然重要，但基本面是个长期变量，决定市场走势的还需要资金共振，情绪共振，哪怕是趋势共振，这些都需要。 但现在这些赛道走到哪了？ 比如光伏指数，比如储能指数，都在一定程度上出现了量价背离、指标背离。
又因为他们之前都是波段走势，持续的时间也长，所以，一旦出现调整信号，往往都是中期调整，至少月余。 修复背离的手段主要两个： 其一，时间换空间，其二，空间换时间。 第一种，如果不跌也罢，需要长时间的横盘来修复，难题是高位能否横的住？第二种，出现背离信号后需要立即大涨并且新高，重新把指数数据带上去后，背离也就修复了，难题是还能不能涨的动。 常见修复信号只有上面两个，其他情况都是不利走势，后面背离的威力会逐渐显现出来，我觉得应该提防些。 另外，这类板块走势大跌也不是一蹴而就的，往往初期下跌后还会反抽（类似倒车接人，然后奔着悬崖），重点看反抽能不能继续，如果反抽后再跌，基本相当于确认调整了。 如果是新能源系列整体调整，市场大概率会出现风格切换。比如上半年，新能源调整时的替代品是基建和地产，一个是传统，一个是成长，完全是两类风格。 超大资金习惯的几类风格，吃酒喝药，食品饮料，金融地产，新能源，军工，金融，以及掺在其中的白马蓝筹。如果风格切换，反倒是可以留意这类，尤其是蓝筹，讲故事么，A股每隔几年都会循环。 机构中看到中信证券提到类似看法，周末有篇研报提到：本周领涨板块和交易热度都与前期发生了明显变化，本轮切换既不是简单的小切大，也不是传统的成长切价值，而是赛道内高切低，行业间热切冷的“非典型切换”，主要体现为赛道板块内部转向估值和增长确定性匹配度更好的个股，从纯粹炒预期的个股转向成长白马；行业间从热门赛道行业转向医药、基础化工、消费当中相对冷门但已出现边际改善迹象的细分行业及个股。建议继续坚持均衡配置，重心继续转向偏冷门行业。 下半周金融里面的保险逐渐走强，消费里面的白酒也相对不错，当赛道出现调整时出现的这些逆势信号，都可以用来关注和跟踪，看他们的持续性如何。 但从题材角度看，即便后面切换的程度如何，现阶段属于预切换阶段，一个逐渐走弱，一个逐渐走强（这个阶段也很难大涨），但后期赛道更弱，而白马更强时，就该重视了。 机遇四个阶段，看不见、看不起、看不懂、来不及。 现阶段，赛道转弱、难做是真实存在的，部分蓝筹出现赚钱效应也是真实存在的，或许会耽误你一点时间，但至少没让你亏钱。 所以，没必要纠结，没必要拧巴，更没必要看不起，当他存在时，那就继续跟踪看看。 第二部分 明日主线题材推演 周三指数大跌，大跌后出来资源股，我的看法是，资源类似上上周的消费电子，是风光储车集体调整后的过渡题材，大概率不是新周期的方向，既然不是新周期，应该是小范围炒作，基本上一波高潮后就要走下坡路了。 新周期是谁？现在看不到方向，业绩披露即将结束，不像，农业也不像，元宇宙更不像，航运有点扯，资源也是如此，赛道方向的储能和光伏，周五已经回流一次，但效果不太理想，如果高举高打上不去，也有调整风险。 所以，还能做的无非一些局部的阶段性套利，试试罢了，比如上面提到的风格切换。 现在选板块，第一眼奔着赚大钱，难了，几乎找不到，只能空仓。但如果降低要求，尽量横盘不跌，然后再有涨的预期，方能找到一些板块，凑合着用罢了。 短期看指数，周三长阴后周四周五调整两天，但指数下降趋势仍为改，要么再来一根长阳回到震荡，要么再来根阴线继续大跌，大跌后做反弹，但现在都没有，鸡肋位置。 既然如此，我的看法依旧是偏佛系，以不亏钱为目标，然后等指数给出一个不错的信号再选择试试，期间找找逆势板块用来观察，仅此而已。剩下的留言说，可以放的开点。 |
|
|
