主力疯狂抄底

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下上周仓位数据。

散户仓位指数81.23%，上升1.62%；

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开始一周复盘。

上周指数整体反弹。可能在天桥下看夜报多的朋友，会看到我在之前提及多次的沪深300指数形成底背离信号，有反弹的信号。截至，周五，底背离信号形成，确认一波反弹。从低点上来，也已经是第五个交易日。

这就是提前预判，接下来是跟踪。

而在周五，北上资金抄底净买入147亿，是大A股权重表现强势的主力军。而上一次净流入100亿以上的资金，是8月11日，差不多是一个月前。

看似割裂的两波北上资金行情，但实际上我认为还是主力认可了这个位置，同时大环境有一些变化。

我们可以看一下，沪深300指数，在资金大幅出现净流入的8月11日前后，沪深300指数同样是一波缩量调整。

其实，当时是有筑底信号，只不过失败了。

为什么失败?

往后一段时间，其实就出现了美联储预期9月份要提高加息预期，紧接着全球资本市场调整，而外资向来是看国际动态居多，所以必须也逃离。

而当前，9月美联储加息这事其实已经兑现消化的差不多了，北上自然而然有回心转意的味道。时间点已经是9月中旬，那美联储9月份议息时间是9月20、21日，即下下周的时间。并且市场认为这次加息75个基点，大局已定。

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对于盘面的行情，上周表现好的是上证50，沪深300指数，这其中和银行，地产，家电等密切相关。在上一周的周度复盘中再次提到9月、10月地产销量环比好转的可能，而对应的这个方向表现还是不错的。

人心思涨，越难受，越YY政策会宽松。前面龙头地产股已经是悄悄上涨了一段时间，而周四，先是传宁波放开限购；周五，地产股带着家电，家装等大涨。盘后更是传出，除了北上广深个别城市外，其它城市要放开限购等政策。这种消息未必是真的，毕竟地产现在讲究的是一城一策。并且，根据大树多年跟踪地产政策的情况，更多是会先从城市中某些行政区开始试行一下政策。否则，贸然一下子全面加大政策力度，未必是好事。

炒归炒，抛开政策不讲，当前市场资金确实有部分选择了切换到这些方向，并且有扩散的现象。

一波行情的规律，往往是，先龙头企稳，然后二三线个股上涨，再者就是边角料上涨，最后集体高潮。

我们可以看到房地产龙头先表现。地产股，确实这波保利，万科这些突突突涨了一波。那周五就是板块效应齐涨。

同样的，地产后产业链对应的家居，家电，也有这样的效应。典型的，海尔智家白电稳重的走了一波，其它家电股涨。

所以，毕竟，这些方向跌太多了，哪怕是靠着9、10月份这个传统地产销售旺季的时期炒作一波，也很合理。到时，再证伪也不迟。

现在是9月中旬，越往后，则越临近国庆前后开发商密集推盘的时间。所以炒是炒预期，有可能在这之前就进入集体高潮。反而是到了10月份，地产销量出来，明朗之后，反而是将第一波预期打完。而后期地产要有更好的走势，核心还是要有更多的政策支持。

所以，我倾向这个方向还是先按波段来跟踪。特别是，如果按机构在9、10月份喜欢玩一波低估值风格，守一波的话，其实他们也就是波段的心态。

这年头，做一些波段操作，也无可厚非。今年整体偏熊，多数时候是震荡，震荡市就是猴市。猴市上上下下，波段挺合适。

8月份的社融再多说几句。总量上是少增，但环比好转，市场认为社融的增速就是今年6月，往后下降。但8月，企业的贷款是有好转，而8月居民贷款受地产因素还有所压制。如果随着政策宽松，地产销售上有好转，其实也给经济筑底贡献一份筹码。

以上是市场表现和大环境事件关联的推演。

再总结一下当前市场情绪的现象。

其一，天桥下的阅读量新低，这在各大股票论坛应该都一样；

其二，上周和校友线上云电话会议，聊了一下，银行和公募基金渠道买基金的情况，甚至是比2018年还低迷，也是见底信号之一。

从情绪来看，已经是底部信号。而从大环境来看，当前也是经济周期的底部。这个位置，割肉是不可能割肉的。宁愿装死，也不会割肉。一定要理解，股市的底部是一个区域，熬一熬就过去了。

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最近，有一个有趣观察，机构开始逐步重视起电力板块来了，并且认为这个板块接下来有可能拔估值。

天桥下，在8月中旬左右讲过电力的逻辑，但没那么系统，今天我按自己的思考再整体分享一下。

1、碳中和这个大的方向炒了好几年。从新能源车，锂电，储能，光伏，风电等等已经炒了好几波了。而当前，随着光伏，风电的发电成本越来越低，最终解决各种光，风发电并网是大势所趋。而最终并网端，只能是由这些各类电力公司来完成。这样看来，其实最终端并网，也是碳中和实现的最终环节。所以市场开始抬头看好这个方向，我认为最核心的逻辑是在这，属于碳中和的一部分。所以，在其它炒得没法再炒的时候，再来找一个和“新”相关的细分，便有了逻辑。简单说，从头炒到尾，现在并网是“尾部”，收尾动作。

2、在大环境不好的时期，电力板块作为防守板块，反而这类企业业绩会有保证。不像其它行业那样，受到大环境不好，业绩波动大。特别是今年酷暑，大家用电加大了。另外，时间点又是9月中旬了，接下来资金慢慢的也会切换关注到有业绩预期的方向，而机构认为三季度火电基本面会改善。

3、个股我就不说了，成年人不做选择题，全要了。刚好发现，电力板块有ETF，近期确实不断新高。致富代码：561560，一码打尽大A最全的电力板块，大家可以关注下。

温馨提示：短期涨得有点凶，但这不妨碍大家纳入跟踪与观察。大家可以等回调企稳后再围观。

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