长沙银行：稳中求进，行稳致远

9月26日，长沙银行迎来上市四周年纪念日。2018年的今天，长沙银行登陆资本市场，成为湖南首家上市银行。四年以来，长沙银行发展如何呢，我们可以从其半年报业绩中窥见一二。

2022年中报数据显示，长沙银行核心指标显著改善，在经营质效提升的同时，资产质量也在改善，对于实体经济的支持力度也有较大程度加强。

今年上半年，该行营收净利润均实现增长，拨备覆盖率回升。值得注意的是，该行不良贷款率下降，关注类贷款和正常类贷款迁徙率下降明显，这显示出长沙银行资产质量上半年改善明显，在未来一段时间内或有持续优化的迹象。

随着监管趋严，长沙银行公司贷款中房地产行业贷款占比持续下降。同时，该行抢抓“三高四新”、“强省会”等地方区域发展战略机遇，全面实施“稳企纾困”专项行动，在重点领域和薄弱环节充足发力、精准发力，加大了对大普惠小微企业、绿色金融、科技金融等方面的贷款支持力度。

一、营收结构优化，中收增长亮眼

1、2022年上半年非息收入助推业绩增长

上半年，长沙银行实现营业收入112.59亿元，增长8.71%；下面我们来解析该行上半年的营收结构。

2022年上半年：

利息净收入84.69亿元，同比增长6.99%，占营业收入的75.21%；

非利息净收入27.91亿元，同比增长14.25%，占营业收入比例为6.15%，较上年同期提升1个百分点；

其中，手续费及佣金净收入6.92亿元，同比增长近30%，达29.60%；

投资收益15.28亿元，同比增长30.03%；

公允价值变动损益增加2.11亿元。

这四块业务是该行收入增长的主要来源，其中手续费及佣金收入提升较快，这是带动该行营收与利润上涨的主要原因。

2、资产质量持续夯实，拨备覆盖率创上市以来新高

中报数据显示出，长沙银行不良率持续下降，资产质量改善。

数据显示，截至2022年6月末，该行的不良贷款率1.18%，较上年末下降0.02个百分点，继续保持较低水平，关注类贷款率1.55%，较年初下降0.43个百分点，关注率进入下行通道，逾期贷款率1.63%，较年初下降15BP。

回顾历史数据，长沙银行的不良率自上市以来已经实现“四连降”。

截至2018年末、2019年末、2020年末、2021年末、2022年上半年，长沙银行不良率分别为1.29%、1.22%、1.21%、1.20%、1.18%。

与其他上市银行相比，长沙银行的不良率处于中等偏上水平，比上市城商行均值和中位数分别低0.02个和0.14个百分点。

不良贷款率是一个静态指标，更值得关注的是贷款迁徙率变动。

中报显示，2022上半年，长沙银行正常类贷款迁徙率为2.02%，较上年同期下降了1.07个百分点。

自上市以来，该行拨备覆盖率持续上升，上半年突破300%大关，达到上市以来的最高值，显著高于城商行平均水平，风险底部能力维持在较高水平。截至2018年末、2019年末、2020年末、2021年末、2022年上半年，长沙银行拨备覆盖率分别为275.40%、279.98%、292.68%、296.76%、301.82%。

3、精准发力对公金融，稳住实体经济基本盘

我们再来分析下对公业务。

2022年上半年，长沙银行实现利息收入172.91亿元，同比增长8.13%，贷款利息收入的增长是主要推动力；2022年上半年，长沙银行实现贷款利息收入114.00亿元，同比增长14.38%。

利息收入的增长离不开贷款规模的扩张。

今年上半年，长沙银行一般贷款总额同比增加504亿元，其中公司贷款增加了323亿元，个人贷款增加了181亿元，贷款规模增长助推利息收入增长。

上半年，该行紧随 “三高四新”“强省会”区域发展战略，全面实施“稳企纾困”专项行动，在重点领域和薄弱环节精准发力，持续加大对制造业、科技金融、绿色金融等重点产业和普惠小微企业的信贷投放，助力实体经济发展。截至6月末，对公贷款余额达2308.01亿元，较年初增长14.26%。

截至6月末，该行贷款投放占比前三位的行业分别为水利、环境和公共设施管理业，制造业，建筑业，占公司贷款的比重分别为21.45%、15.06%、14.93%，由此可见，该行上半年坚守主责主业，助力实体经济和稳经济大盘。

截至6月末，该行普惠、科技金融、绿色金融贷款余额分别为456.73亿元、312.66亿元、298.57亿元，较年初分别增长68.95亿元、48.82亿元、44.54亿元。

与此同时，2022年上半年，该行公司贷款平均利率5.58%，同比下降0.12个百分点，主要是受LPR多次下调因素影响以及让利实体经济，切实降低了实体经济融资成本，推动公司贷款日均规模同比增长16.38%。

4、财富管理高速发展，多元提升经营质效

2022年上半年，长沙银行实现非利息净收入27.91亿元，同比增长14.25%，其中手续费及佣金收入10.37亿元，同比增长38.56%，增长的主要原因为零售转型持续深化。

2022年第二季度，长沙银行零售客户AUM达到3,105.79亿元，较年初增长11.97%，同比增长25.38%；财富客户达到91.21万户，较年初增长16.52%，同比增长24.62%，财富管理高速发展，理财规模667.04亿元，同比增长33.57%。

担保及承诺手续费收入1.36亿元，同比增长480.40%，主要因为大力发展国际贸易业务及供应链金融业务；

顾问、咨询、理财产品手续费收入2.67亿元，同比增长47.50%，主要是理财业务固收产品不断发挥多资产配置的投资交易优势，理财手续费收入增长；

代理业务手续费收入1.19亿元，同比增长107.20%，主要因为深入开展财富管理攻坚战，重点发展代理保险和基金业务，并丰富理财、基金、保险、贵金属、信托等产品品种。

二、县域金融助力湖南乡村振兴扬起风帆

此外，坚持“县域先行”，大力推动县域金融战略落地实施也是该行利息收入增长的重要因素。

在2021年年报发布时，长沙银行董事长赵小中致辞称：“现阶段，对我们而言，做实本土金融，短板在县域，希望在县域，出路也在县域。”半年过去了，长沙银行的县域金融成效如何呢？

首先是存款增长量速齐优，上半年该行县域存款余额达到1,624.75亿元，较年初增长11.72%；贷款投放稳健上扬，县域贷款余额达到1,302.41亿元，较年初增长15.64%，增长速度十分迅猛。

其次是基础客群持续夯实，截至6月末，该行县域零售客群543.32万户，较年初增加21.8万户，客户基础的持续扩大，为县域金融发力打开了新局面。

最后是机构布局高效推进。

县域覆盖率持续提升，全省县域覆盖率达到93%；农村金融服务站累计签约5,902家，较年初增加202家。管辖农金站存款218.10亿元，较年初增加48.99亿元，星罗棋布的县域金融格局，让新的金融增长点不断涌现。

此外，长沙银行面向县域业务推出的信贷产品，也在不断提高质迭代：

针对快乐e贷-税e贷、呼啦快贷、快乐秒贷-易得贷、惠农担等存量产品进行了优化；聚焦高标准农田建设、美丽乡村建设、农村线上信贷支持等重点领域，进行市场调研和数据收集，推动研发符合县域特色的新产品，与存量产品优势互补，解决县域客户融资痛点，以金融助力乡村振兴。

此处想到了“乡村振兴”。有人说乡村振兴是中华民族复兴的下半场，是经济社会发展的重要战场，“产业为本，金融为器”，乡村振兴必定离不开金融的支持，银行在这里面的重要性不言而喻。

在对比2022年和2021年中报的过程中，我们还能发现长沙银行的杠杆率也在持续下降，截至2021年末、2022年一季度、2022年上半年，该行杠杆率分别为6.53%、6.50%、6.29%。由此反映出在规模扩大的同时，该行抵御风险的能力在提高。

行稳才能致远。长沙银行坚持长期主义发展战略，着眼长远，在强省会、促进县域经济发展等方面已经行在路上。