|
应达哥要求，在假日期间，为大家写一篇如何预判顶部或阶段顶部的文章。老实说，这是一篇很难写的文章，说难写不是在于准确率，而是在于见仁见智。比如，价值派关注是否高估，成长派关注预期是否转向，趋势派关注趋势是否延续；技术派更是有各种流派，“谁也不服谁”、“谁也看不起谁”的情况比较常见。由于庖哥是技术为主，平时分析走势，主要以K线（K线图上不使用包括均线在内的任何指标）、成交量为主，辅以MACD判断顶底背离，因此就以自己的方法为例，为大家分享指数上的一些经验。净利润战法、突破创新高战法及他们的结合体，能快速提升选股能力及交易能力。
向下跳空缺口三天不回补 一轮涨幅不俗的升势行情或大行情之后，在高位出现了向下跳空缺口三天不回补的情形（有时可将观察时间延后一天，观察第四天是否回补缺口），一般情况下是顶部或阶段顶部。如果短期内再度跳空下跌或出现中大阴线，那么基本上就确认了顶部或阶段顶部。2015年6月16日上证指数跳空下跌，三天内这个缺口并没有回补，6月19日又以向下跳空的形式确认了2014-2015年大牛市的顶部。
2006年7月13日，上证指数以中阴线的形式向下跳空下跌，这个跳空缺口三天之内并没有回补，随后上证指数调整了两个月，直到2006年10月9日以向上跳空的方式突破2006年7月的高点才结束调整。
连续两根中（大）阴线且第二根中（大）阴线向下跳空 一轮涨幅不俗的升势行情或大行情之后，在相对高位出现了连续两根中（大）阴线，且第二根中（大）阴线是开盘向下跳空的。此时的向下跳空，并不一定会出现日K线的跳空缺口，即第二根中（大）阴线的开盘价或最高价，是可以与第一根中（大）阴线的最低点有价格区域重叠的。第一根中（大）阴线一般是示警，而第二根中（大）阴线就是确认。1996年12月12日，上证指数经过一轮明显的升势后，出现一根跌幅达5.44%的阴线；12月13日开盘跳空下跌，当天收出一根跌幅达5.7%的阴线。12月13日的开盘价、最高价在12月12日的最低价之上，但12月13日的开盘价又在12月12日的收盘价之下。当时见到阶段顶部后，上证指数经历了长达两个月的阶段底部震荡，即1996年12月18日-1997年2月20日。在经过四个多月的上涨后，1997年5月13日，上证指数收盘下跌2.41%；5月14日跳空大跌5.81%。5月14日的开盘价、最高价，既在5月13日的收盘价之下，又在5月13日的最低价之上。1997年5月上证指数见顶后，经历了长达两年的震荡与调整。
1999年6月30日-7月1日，上证指数也是以这种方式见顶，随后经历了长达半年的震荡与调整。
2000年8月30日-8月31日，上证指数出现“两根中阴线且第二根中阴线有跳空缺口”的组合，在8月22日-8月30日短期小双头的背景下，这个K线组合确认了阶段顶部。2001年1月12日-1月15日，上证指数出现“一根小阴线+一根有向下跳空缺口的中大阴线”的组合，虽然这个组合的第一根K线为小阴线，但前有三重顶，后有向下跳空缺口，无疑大幅提高了阶段顶部的确定性。
前高后低的两个大阶段顶部，这两个顶部的高点连线，是重要压力。第一次冲击这条连线时，很容易成为阶段顶部。这种情况在时间较长的大熊市中较为常见。第二次、第三次等再度冲击这条连线时，成为阶段顶部的概率在逐渐减小。 上证指数2009年8月4日高点3478点与2009年11月24日高点3361点的连线，在5个月内三度冲击这条连线，但都以失败告终，形成阶段顶部。
上证指数2009年8月4日高点3478点与2010年11月11日高点3186点的连线，在5个月后第一次冲击这条连线，但以失败告终，形成阶段顶部。
上证指数2015年12月23日高点3684点与2018年1月19日高点3587点的连线，在约两年半之后的2020年7月第一次冲击这条连线时，以失败告终，形成阶段顶部，随后调整了近半年时间。
长按下方二维码并识别，学习庖哥的《龙战于野：决战龙头股》。
一轮周期相对较长的震荡向上行情，其重要低点的连线被跌破后，第一次冲击该趋势线时，很容易出现阶段顶部。 2016年1-2月，上证指数形成双底，随后走出了长达两年的震荡向上行情，2018年1月底见顶后，出现了一条重要的趋势线，即2016年2月29日低点2638点与2018年2月9日低点3062点的连线。在1年后的2019年4月，第一次冲击该趋势线时，形成阶段顶部，随后调整了一年时间。
上证指数2020年7月中旬波段见顶后，出现了长达一年半的震荡与上扬行情，2020年7月27日、9月30日、11月2日以及2021年7月28日这四个低点的连线被跌破后，于今年2-4月出现了两轮下跌，今年7月第一次冲击上述连线时，以失败告终，形成阶段顶部。
一轮下跌行情，确认趋势下跌的第一根K线，后续第一次冲击时，容易出现阶段顶部。 2022年3月7日，上证指数跳空下跌2.17%，中阴线。这根中阴线既跌破了1月28日、2月24日的低点连线，也跌破了2月11日-3月4日整理小箱体的低点，确认了趋势下跌。7月，上证指数在这根确认K线上受阻，形成阶段顶部。
2007年11月8日，上证指数大跌4.85%，这根阴线出现之前的走势特征有：上证指数2007年9月28日跳空创新高、2007年10月26日的波段底部、2007年10月16日-11月1日双头、11月2日的向下跳空缺口。也就是说，既确认了11月2日向下跳空缺口对调整的延续性，同时也打破了以9月28日跳空缺口或10月26日波段底部为下沿形成箱体的幻想，属于确认趋势下跌。2008年1月中旬，既反弹到上述趋势确认K线时形成阶段顶部，又是10月26日波段底部受阻。在11月8日的确认型K线出现后，上证指数开启了为期9个月的下跌行情，跌了3800多点。
2019年4月25日，上证指数收出一根跌幅为2.43%的跳空中阴线（日K线没有跳空缺口）。这根中阴线既跌破了4月2日-4月24日小双头、箱体震荡的两个低点，也是跳空中阴线，后续第一次冲击这根中阴线是2020年1月14日，当日就成为了阶段顶部。
一轮下跌行情，下跌开始时出现下跌中继形态，这个中继形态在后续第一次冲击时容易出现阶段顶部。
上证指数2015年12月23日波段见顶3684点之后，随后开启了一个来月的大跌千点之旅。2015年12月28日中阴线，12月29日-12月31日这三天出现中继形态，2016年1月4日的跳空大跌，确认了一轮下跌趋势，并确认了中继形态的有效性。2018年1月第一次冲击该中继形态时，形成了阶段顶部，当时见顶于3587点，随后调整了近9个月。
怎样才能实现更好地卖出？本文基本针对指数，个股方面也有一些方法。
|
