一、成交量 回顾a股历史上三次牛市的成交量情况: 1. 2007年10月 6124点 成交量 2300亿; 2. 2015年6月 5124点 成交量 15600亿; 3. 2021年9月 3568点 成交量 13711亿; a股最近历史上三次熊市低点的成交量情况: 1. 2008年11月 1843点 成交量 519亿 2. 2016年2月 2687点 成交量 4886亿 3. 2022年9月 目前成交量5000-6000亿波动 历史不会简单重演,但会高度相似。 A股前两次熊市的底部交易量都在顶峰的1/3以下,这次感觉也差不多了,行情冷淡,资金绝望的话,相信距离底部不远了。 二、强势股补跌 最近这两周市场就是在演绎这个逻辑,对于白马股一通乱杀,这些白马股一方面是由于估值太高,市场差的时候存在下跌的风险;另一方面这些都是基金的重仓股。 在市场走弱的时候,由于基金有仓位限制的要求 在强势股补跌的时候,是不讲行业逻辑,不看财报数据,不看盈利预期的,只看资金信心。当最优质的强势股都出现补跌时,往往也是底部区域了。 三、k线图 比对上证指数月线图的最低点的趋势,距离理论的黄线位置大概10%的跌幅。 我们观察市场,分析市场见底的标志,主要是为了进一步指导我们判断市场方向。利弗莫尔有一句很有名的话,市场会沿着最小阻力路线运动,并根据“关键点”来买卖。大盘与个股的涨跌起伏都跟阻力大小有联系,无论是上涨还是下跌,市场总是选择最容易的一边。 不论如何,只要耐心等待市场到达我所说的“关键点”后才动手,我就总能从交易中获利。为什么?因为在这种情况下,我选择的正是标志着行情启动的心理时机。我永远用不着为亏损而焦虑,原因很简单,我恰好在准则发出信号时果断行动,并依据准则发出的信号逐步积累头寸。 个股的趋势判断其实和大盘指数也很类似,无非就是把交易指标再次细化,首先就是月线要多头排列,能碰上周线、日线也多头,那当然更好。这种多头选股的最大的好处就是下方的所有均线是支撑,支撑的好处就在于跟随趋势,比较容易预判回撤的幅度。 不过,要想提高交易的成功率,最好在选股时遵循以下几个逻辑: 1、市场下跌,个股同步下跌。股票跟随大盘的波动,甚至出现强势股补跌的,暂时都不要考虑。 和市场走势同步的个股,你很难期待它会有超长发挥,给你带来超额收益,除非是后面出现业绩利好或者题材刺激;每一波的市场行情都是由不同的板块主导,市场更偏爱新板块,之前的强势股在下一轮市场好转以后大涨的概率不大。 2、市场下跌,个股处于中期调整,或者完成中期调整、逆势突破的,重点观察。其中,中期调整的时间越长越好,最少1个月,最好3个月左右。 3、超跌反弹的个股。跌无可跌、已经没什么利空消息的股票,反而能有一波20%左右的涨幅。 说一千道一万,每个人还是要形成自己稳定的交易体系,实现长期盈利的目标。其实最简单的方法就是:买入,拿着,然后卖出。一共8个字,但最终执行的好的也同样凤毛麟角。因为贪欲作怪,赚了想赚更多,亏了想回本再卖。 所以,大多数人缺失的不是基本面研究、技术分析,而是研究周期和投资周期不匹配的问题,研究了未来一年的预期,结果持有不到一星期,每一次回头看才发现当初的研究都是对的,后悔不已。 我们要做的事情真正说到根上,就是要展现纪律性,和时时维护自己的良好心态,以做出最适合自己的操作决定。 |
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