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按照参与者划分，我国检验检测行业可分为政府系统检验检测机构、企业内部实验室和第三方检验检测机构三类。第三方检测行业通常被称为 TIC 行业，包括检测（Testing）、检验（Inspection）和认证（Certification）三大类。 表 ：TIC 行业可分为检测、检验和认证
图 ：检测认证服务行业产业链分布
图：检测服务产业链
图：检测服务主要手段分类
图 ：检测认证服务行业的业务模式
图 ：检测认证服务行业的支出强度与终端用户需求
表 ：TIC整体行业增长动力
从中长期来看，检测认证行业的稳定增长主要来源于几个方面： 1.全球贸易的增长：全球化趋势下，商品、服务贸易量与检测、认证服务的需求呈正相关，即便贸易保护主义在抬升，但地方层面也会实施额外的测试标准。 2.质量与安全：消费者对于产品质量和安全的重视，提升了对产品认证的需求。 3.产品多样化：尤其是电子产品更新换代速度加快，终端产品生命周期缩短提高了检测认证服务的需求频率。 4.监管和标准提升：例如，对于食品安全、环保的重视，促进政府出台更严格的保准，扩充了现有的市场规模。 5.外包化程度提升：由于法律法规的复杂性使得内部测试成本抬升，更多企业将检测业务外包以降低成本，第三方市场空间逐步打开。 6.企业自身通过内生、外延式发展实现扩张：具有一定规模的企业可以快速抢占新兴市场，并逐步蚕食对手的市场份额；另外，大型公司大多通过并购实现向特殊子领域、新市场的扩张。 表 ：下游各市场特征及增长动力
表：检测各个子行业主要影响因素不同
表：各个检测子行业下游客户、检测内容差别较大
图 ：A 股各检测公司从事不同检测细分领域
根据国家市场监督管理总局统计，2021年我国测试服务行业市场规模 4090 亿元，同比增长 14.1%，2015-2021 年 CAGR14.7%，增长较为平稳，且近两年受疫情影响有限。我们认为一方面行业部分公司下游客户部分集中于军用部件检测，需求稳定；另一方面在于生产制造环节均需要保证可靠性，使得测试服务具备一定抗风险性。 图：我国测试服务行业规模及增速
图：我国第三方测试机构数量及增速
表：我国检测服务细分领域营业收入级机构数量
数字经济时代，产出能力持续提升。2021 年，我国合计检测设备 900 万套，单台设备平均创收 4.5 万元，已逐渐恢复至 2019 年疫情前水平。2018 年我国单台检测设备平均创收 4.4 万元，同比提升 7%。得益于制造业转型升级，生产加工数据大量积累“反哺”测试服务行业亦向“自动化、智能化”转型升级，设备检测效率随着提升。 图：数字化提升单设备创收能力
图：人均创收能力平稳增长
图 ：中国检测市场主要参与者关系
图：中国检测行业呈现怪异金字塔的格局
国内具备全球其他区域不可比拟的市场需求基础，制造业不断强大，5G、新能源车、汽车电子、大飞机、半导体等领域在加速成长，消费升级下行业对于质量管控重要性也在不断提升，单一行业检测的范围也在不断扩大。 与此同时，行业集中度还是非常分散，龙头企业大有可为。以行业龙头华测检测 2021年的收入体量计算，目前占到第三方检测市场容量不到 4%。另外，检测需求同样分散，以 2020 年行业统计公告来看，按照单个行业检测规模排序，建筑工程、建筑材料、环境监测排序靠前；以收入/检验检测机构数量作为衡量该细分方向壁垒来看，电子电器、特种设备、电力三大方向检测难度最大。需求的分散性也决定了企业做大做强离不开兼并收购。 检测机构生存基础是公信力，行业马太效应突出。检测需求具备低价、高频次、高转移成本等特征，对于中大型客户，更换检测认证机构的可能性比较低，因而头部机构具备较强的议价能力。 文章素材来源 质者观质 |
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