【原】手游机遇与威胁分析：政策+资本助力行业发展 外挂泛滥问题亟待解决

手游即手机游戏，是运行于移动端上的游戏软件。根据形式不同，手游可分为休闲益智、MOBA、射击、棋牌、.io、消除、跑酷、沙盒、竞速、角色扮演、策略、音乐、养成、动作、模拟经营、卡牌、冒险闯关、体育、塔防、格斗。其中，休闲益智、MOBA、射击、棋牌、.io是使用用户数量占比最高的5类手游。

使用用户占比最高的手游基本情况

分类	定义	特点	热门手游APP	用户数量占比
休闲益智	按照玩家思路变化实现游戏设置，侧重于玩家的思考与逻辑判断	游戏节奏适中、玩法简单、受众年龄段广泛	《宾果消消乐》、《俄罗斯方块》、《贪吃蛇》	45%
MOBA	即多人在线战术竞技游戏，游戏玩法为游戏玩家被分为两组，在分散的游戏地图上进行相互竞争	对抗性强、受到男性手游玩家普遍青睐	《小米超神》、《300大作战》、《王者荣耀》	38%
射击	玩家控制各类飞行物完成过关任务	玩法简单、模拟枪战	《飞机大战》、《雷霆战机》、《雷电》	31%
棋牌	将线下的斗地主、麻将、五子棋、象棋等棋牌活动移至线上手机端	可实现人机对战或多人对战模式，受到中老年玩家群体欢迎	《欢乐斗地主》、《麻将明星3缺1》	29%
.io	游戏主页以.io为域名的在线游戏	游戏界面简单、玩法单一、游戏时间短，易满足玩家碎片化时间内的娱乐需求	《球球大作战》、《野蛮人大作战》、《闹闹天宫》	25%

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

根据数据显示，2018年，我国手游行业市场规模为1339.2亿元，较上年同比增长15.3%；2019年，我国手游行业市场规模为1513.7亿元，较上年同比增长13%。

2015-2019年我国手游行业市场规模及增速

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

一、 优势分析

（1）手游凭借研发成本低、周期短等优点受到游戏企业青睐，众多原先拥有PC端游戏研发经验的游戏企业转向开发手游市场，推动手游行业快速发展。根据数据显示，我国手游市占率由2015年的14%上升至2019年的66%；PC端游戏市占率由2015年的86%下降至2019年的34%。

2015-2019年我国手游、PC端游戏市占率

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

（2）热门IP具有良好的粉丝属性，近年来，众多手游产品借助热门IP的影响力打开市场，其中，热门游戏IP、国漫IP、影视IP、传统文学IP是游戏研发商最青睐的四类IP，总占比高达75.6%。

2019年我国手游结合各类热门IP的占比情况

类别	IP	占比
热门游戏改编	绝地求生	27.9%
国漫	秦时明月	22.6%
影视	武林外传	14.4%
传统文学	天龙八部	10.7%
日韩动漫	火影忍者	7.3%
欧美动漫	猫和老鼠	3.9%
体育	最强NBA	2.9%
网络文学	诛仙	2.7%
超级英雄	变形金刚	2.0%
综艺	奔跑吧兄弟	1.0%
其他	英雄杀	4.6%

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

（3）当前，众多手游企业正向研运一体的方向发展，即同时负责手游的研发及发行工作，减少中间环节的成本。如腾讯游戏通过代理收购大量精品手游，发展成为手游行业龙头企业。根据数据显示，2018年，我国手游发行商中，腾讯游戏市占率达到55.6%。

2018年我国手游发行商市占率

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

二、 劣势分析

手游的受众广泛，且年龄跨度大，多数仅以消磨时间为目的进行娱乐，导致手游玩家数量是PC端游戏的1.3倍，但人均消费是PC端游戏的0.5倍。手游玩家数量尚未形成付费习惯影响行业发展。

手游、PC端游戏对比

类别	玩家人数	人均消费	周娱乐时长	特点
PC端玩家	4.2亿人次	330元	42小时	时间消耗长、付费习惯稳定、付费能力强、受众有限
手游玩家	5.5亿人次	180元	25小时	碎片化时间娱乐、受众广泛、年龄跨度大、付费习惯尚未形成

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

三、 机遇分析

（1）资本青睐：近年来，各类资本加速涌入手游市场，如腾讯投资、真格基金、阿里巴巴集团等。投资机构资本除向手游企业提供资金支持外，还提供发展战略、业务渠道、客户关系等方面支持，助力企业进一步发展。尽管2018年以来，我国网络游戏行业投融资事件数量有所下降，但手游市场依然出现了数亿人民币级别的投融资事件，网络游戏行业投融资金额整体呈增长态势。

2018年-2019年我国手游行业数亿人民币级别投融资事件节选

企业名称	融资企业业务领域	融资轮次	主要投资方
Cocos	小游戏、手游、 端游	A轮	景林投资、赛富基金、一粟资本
维塔士	移动游戏、主 机游戏	C轮	徐汇科技、3D Capital Partners
Dream 11	印度运动游戏 开发运营	D轮	腾讯
Bossa Studios	手游	B轮	网易、Atomico Makers Fund

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

根据数据显示，2018年，我国网络游戏行业投融资事件数量为122起，较上年同比下降43.5%；2019年，我国网络游戏行业投融资事件数量为95起，较上年同比下降22.1%。

2015-2019年我国网络游戏行业投融资事件数量及增速

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

根据数据显示，我国网络游戏行业投融资金额由2015年的289亿元增长至2019年的351亿元。

2015-2019年我国网络游戏行业投融资金额及增速

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

（2）政策支持：我国政府近年来连续颁布一系列政策法规扶持行业快速、健康发展。如2017年4月，文化部在《文化部“十三五”时期文化产业发展规划》中提出推进游戏产业结构升级、推动网络游戏、电子游戏等游戏门类协调发展，促进移动游戏、电子竞技、游戏直播、虚拟现实游戏等新业态发展。2019年10月，国家新闻出版署在《国家新闻出版署关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》中提出规范网络游戏服务，引导网络游戏企业切实把社会效益放在首位，有效遏制未成年人沉迷网络游戏、过度消费等行为。

我国手游行业相关政策

时间	政策名称	制定部门	主要内容
2019.10	《国家新闻出版署关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》	国家新闻出版署	规范网络游戏服务，引导网络游戏企业切实把社会效益放在首位，有效遏制未成年人沉迷网络游戏、过度消费等行为
2018.08	《综合防控儿童青少年近视实施方案》	教育部等八部门	要求控制青少年使用电子产品，实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏商运营数量
2017.12	《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》	中宣部等八部门	部署对网络游戏违法违规行为和不良内容进行集中整治，整治规范以下几类产品：一是用户数量大、社会影响力大的头部产品；二是内容低俗、含有暴力色情的产品；三是未经许可、版号等内容不全的产品；四是来自境外，含有法律法规禁止内容的产品
2017.04	《文化部“十三五”时期文化产业发展规划》	文化部	提出推进游戏产业结构升级、推动网络游戏、电子游戏等游戏门类协调发展，促进移动游戏、电子竞技、游戏直播、虚拟现实游戏等新业态发展
2016.12	《上海市十三五期间文化改革发展规划》	上海市人民政府	强调要将上海市打造为“全球电竞之都”，并完善政策体系出台了“文创50条”，大力发展文化创意产业
2016.11	《关于实施“中国原创游戏精品出版工程”的通知》	国家广电总局	建立健全扶持游戏精品出版工作机制，累计推出150款左右精品游戏，扩大精品游戏消费，落实鼓励和扶持措施，支持优秀游戏企业做大做强
2016.04	《关于印发促进消费带动转型升级行动方案的通知》	国家体育总局	鼓励开展电子竞技游戏游艺赛事活动，举办全国性或国际性电子竞技游戏游艺赛事活动
2015.01	《关于推广中国（上海）自由贸易试验区可复制改革试点经验的通知》	文化部	正式开放内外资企业从事游戏游艺设备生产和销售。游戏玩家可通过正规渠道购买主机和游戏

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

（3）我国手游行业产业链下游参与主体主要为渠道商，其主要负责测试、上线手游产品，辅以部分的产品宣传工作。2020年以来，我国手游行业渠道逐渐多元化，如微信、支付宝上的小程序平台上线了众多手游产品，玩家无需下载即可在碎片时间内进行娱乐，有利于手游市场进一步扩大。

2019年支付宝、微信手游小程序数量及日活跃规模

分类	手游小程序数量	日活跃规模	热门手游小程序
支付宝	2万	1.2亿	《海盗来了》、《抖抖赢红包》
微信	100万	2亿	《跳一跳》、《最强弹一弹》

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

四、 威胁分析

（1）外挂黑产形成，扰乱市场秩序：随着手游外挂数量的逐步增加，功能的愈加完善，手游行业已出现游戏黑产团体，严重破坏游戏的经济系统，搅乱手游市场秩序，阻碍手游市场正常发展。根据数据显示，腾讯游戏安全监测到的手游外挂由2017年的400余款增至2018年的4000余款。

2017-2018年腾讯游戏安全监测到的手游外挂数量

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》

（2）网络攻击威胁行业安全：根据数据显示，2018年，在游戏行业细分领域中，手游受DDoS攻击占比达到14%，手游玩家及厂商面临严重安全风险。

2018年我国游戏行业细分领域受DDoS攻击威胁占比情况

 

数据来源：观研报告网《2022年中国手游市场调研报告-市场深度分析与投资前景研究》