长城证券给予中国移动买入评级 目标价为81.50元

长城证券首次给予中国移动买入评级 预计2022年净利润同比增长8.37%

长城证券10月12日发布研报，首次给予中国移动买入评级。长城证券预测，中国移动2022年归母净利润1256.42亿元，同比增长8.37%。

主要财务指标与估值	2022E	2023E	2024E
营业总收入(亿元)	9289.02	10201.69	11207.89
归母净利润(亿元)	1256.42	1363.92	1485.02
每股收益(元)	5.88	6.38	6.95
每股净资产(元)	42.72	49.06	55.94
市盈率(PE)	10.91	10.05	9.23
净资产收益率(%)	13.72	12.98	12.4

注：数据获取自研报正文。

中国移动近一个月获得6份券商研报关注，平均目标价为81.50元。按研报发布日期倒序，最新五家券商研报数据如下表所示：

研报日期	机构简称	目标价	本次评级	详情
2022-10-12	长城证券	-	买入	深度报告：数字经济龙头再启新征程
2022-09-23	浙商证券	-	买入
2022-09-23	中金公司	81	跑赢行业	科技筑基，乘云而上，数字化转型战略稳步推进
2022-09-21	招商证券	-	强烈推荐	第二期股票期权计划梳理与分析
2022-09-21	长江证券	-	买入	二期股权激励如期落地，授予规模接近翻倍

$中国移动(SH600941)$  

 2023年的中国移动合理股价值多少钱？

隔壁的老王v中国移动合理股价为125元

2022年度，持股中国移动港股，两次分红4.63港元，这是按照利润的60%用于现金分红，

2023年，70%以上的利润用于现金分红，假设业绩增长5%，那么业绩增长+分红比例上调，2023年每股分红增加1.05*1.15=1.2075，可以理解为每股分红4.63*1.20=5.556港元，

假如汇率保持现在的0.9，那么持有A股中国移动2023年分红可以拿到5.556*0.9=5.元人民币。

按照无风险收益率4%估值，中国移动合理股价为

5/0.04=125元

小伙伴们，珍惜手里的筹码，做差价时不要弄丢了。