交易核心一：掌握优势

理查德·丹尼斯培训海龟们学习交易内容用十六个字总结就是：

掌握优势、管理风险、坚定不移、简单明了！

这是站在交易高纬度上总结出来的16字决，非常非常的牛，这简单的16个字直接道尽了交易的本质！下面先来介绍第一个“掌握优势”。

所谓掌握优势是指掌握赌博中所说的系统性的概率优势，比如我在《交易进阶之路：期望值为正的交易系统如何获利》一文中举的掷硬币的例子，如果玩100万次以上，在胜率为50%，赔率为1:1的前提下，两者是分不出胜负的。但是如果是开赌场，赔率肯定不会是1:1，只要稍微修改一下规则，即赌场输的时候输赌客1元，但是赢的时候赢赌客1.1元，这个赔率的轻微变动就可以让这个赌局发生翻天覆地的变化，只要长期玩下去，来多少人都可以被赌场剃光头出局！这就是赌场的优势，赌场只有掌握了这个优势，才不会因为几次赌输而放弃开赌场，因为他们明白他们所做的并不是“逢赌必赢”，而是“久赌必赢”，通过时间沉淀让自己的概率优势发挥威力！

当然，新手肯定会觉得在交易中胜率达不到50%，那么我们以胜率30%，盈亏比为3:1，即赢的时候赢3元，亏的时候亏1元，那么玩100次就是赢30次，获利90元；亏70次，损失70元，总计净利20元，然后利用这个概率优势无限玩下去，让胜率和赔率无限接近这个数值的话，那么你的利润在20后面要加多少个0？

读懂了这段话，相信您已经明白了趋势跟踪交易获利的优势所在：尽管经常会止损，胜率不高，但是只要抓住了一波趋势就可以获得很高的盈亏比，明白了这个优势，然后不断玩下去，钱自然就越来越多了！

下面我们再看看《海龟交易法则》是如何解释趋势跟踪策略优势的：

首先，海龟们给市场定义了三种趋势，分别是：

1.上涨趋势

2.下跌趋势

3.水平趋势

而海龟们趋势跟踪的交易逻辑就是：

当市场由水平趋势转为上涨趋势时做多；（此图为理想图）

当市场由上涨趋势转为水平趋势时平掉多仓；（此图为理想图）

当市场由水平趋势转为下跌趋势时做空；（此图为理想图）

当市场由下跌趋势转为水平趋势时平掉空仓；（此图为理想图）

以上四张图我都备注了“此图为理想图”，因为这只是趋势跟踪的思路及逻辑上的一种描述！尽管做趋势跟踪交易的逻辑大体都是这样，但是在具体实现上会各有差异，比如有的用形态方法，有的用技术指标，有的用量化方法等等，这就是术的差异，但是理念都是“截断亏损，让利润奔跑”！

海龟们在“术”上采用的就是量化突破法，采用的工具是唐奇安趋势系统改版，具体交易规则如下：

1.突破20日最高点做多，跌破10日低点平多；

   跌破20日最低点做空，突破10日高点平空；

   初始成本回撤2个ATR止损。

2.突破55日最高点做多，跌破20日低点平多；

   跌破55日最低点做空，突破20日高点平空；

   初始成本回撤2个ATR止损。

显然，海龟们就是通过量化来实现上面所说的“道”，以做多为例，当价格突破20/55日高点时认为市场由水平趋势转为上涨趋势，入场做多，回撤2个ATR认为水平趋势在延续，立刻退出，跌破10/20日低点认为市场由上升趋势转为水平趋势，平掉多头仓位！

这就是一套非常典型的趋势跟踪策略，书上这一部分内容告诉了我们什么是优势以及趋势跟踪交易能产生优势，但是柯蒂斯·费思并没有告诉我们为什么趋势跟踪系统一定能产生优势，这就导致很多人在连续几次亏损后开始不断质疑这套交易法则。这就好比给你一个赌博工具，告诉你用这个工具开赌场你能赚钱，但是没有告诉你为什么能赚钱，在对交易工具没有认知的前提下连续几次输给赌客后就放弃赌场生意是一个道理！

我在《为什么不喜欢“追涨杀跌”》一文中对于顺势交易为什么能获利做了一点比较肤浅的解释，不一定是海龟们的意思。因此，关于趋势跟踪为什么能获利，最好的办法就是用交易工具去大量重复的回测过去的走势，然后统计出能获利就可以了，比如我做过几个视频演练，你也可以在通达信输入“47”后回车，在大量回测中去体会这种交易方式是如何获利的！