|
今天咱们来做一期集合竞价的干货教学，很多朋友都有疑问，集合竞价能否挂单买卖？红绿柱代表什么？小白点代表什么？以及它的走势如何去分析？这些涉及到一些细节的东西，咱们今天来探讨交流一下。 所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，欲要入市的投入者可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个历程就被称为集合竞价。简单理解，对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，通俗点说就是每个交易日的9:15-9:25的10分钟时间。 一、集合竞价简介 我们来说一下集合竞价的设置，有很多朋友可能说自己找不到集合竞价在哪里，电脑版集合竞价的话可以在分时图界面，大家可以看到分时图界面左下角有一个“集合竞价”，手机版的话点击这个分时图的功能设置，你可以选择“集合竞价”保持开启或者智能开启等等，一般来说你选择保持开启。
集合竞价图解说明（不同颜色的背景下，显示的指标颜色不一样） 白色折线：代表股价的走势变化 折线上的白点：一个白点代表一个竞价，白点越多参与竞价越活跃，说明今天这个股票越热。 量柱：每个白点下面对应一个竖条量柱，红的代表主动买，绿的代表主动卖，竖线的高低代表量的大小。上方的量柱是未匹配量，显示还剩余有多少委托未匹配下方的量柱代表匹配量，红柱多代表买方力量强，绿柱多代表卖方力量强。
二、集合竞价交易规则： 1、竞价时间 9：15-9：20集合竞价，买卖单可以撤销提防诱多诱空 9：20-9：25集合竞价，只支持下单，不支持撤单，此时成交是真实的 9：25形成开盘价，9:25—9:30属于真空区域，此时的委托单不会做任何处理，存在券商系统，9:30开盘后才开始处理，进入连续竞价阶段，下午尾盘2:57—3:00也有集合竞价形成收盘价，我们主要分析早盘前的集合竞价。 2、成交原则 最大成交量优先，决定当天的开盘价 （1）成交量最大。 （2）高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足（成交）。 （3）与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足（成交）。 该基准价格即被确定为成交价格，集合竞价方式产生成交价格的全部过程，完全由电脑交易系统进行程序化处理，将处理后所产生的成交价格显示出来。 所以我们只需要知道最大成交量的那个成交价是由电脑自动完成的，不必过于纠结这里。然后开盘后按照价格优先，时间优先的成交原则，这里要简单理解：买东西，价高者先得，出价相同时，先出价者得；卖东西，卖低价者先卖出，卖价一样时，先出价先成交。所以如果你非常看好，开盘后想买一只股票，你挂涨停价买，价高者优先成交，那你盘中就容易买到，当然他不会直接以涨停价成交，所以你的成本价是现价，而不是涨停价，所以很想买一只股票可以直接挂涨停买，不然拉升得太快你是买不到的，如果你只挂高几分钱的价格，输价格的瞬间，价格就上去了，你就踏空了。反过来，如果你不看好一只股票，非常想卖，挂跌停卖能够帮助你快速成交，如果你只挂低几分钱的价格，输价格的瞬间，价格就下去了，最后卖不出去套牢了。 二、集合竞价交易技巧 1、9:20分水岭 值得注意的是，前5分钟，因为可买可撤，很容易出现诱多或诱空的虚单，如果盲目跟进，那它们在9:20的最后几秒撤掉，你就直接被骗。而后5分钟，因为只支持下单不支持撤单，整体多空力量和意图才相对真实可靠。这也是为什么我们经常说9:20之前的委买委卖大单可以不看的原因。 只说不举例，显得不生动，还是以2021年9月15日集合竞价诱空最后依然封板的三美股份举例。下图，三美股份2021年9月15日，短短两个月已涨幅翻倍，前一天又收冲高回落上影线，的确会担心有技术回落需求。然后左下图是当天的集合竞价情况，明显看到在9:20这个分水岭之前，资金曾一度杀跌近9%，大有直奔跌停板趋势。但就在临近9:19就直线拉升，修复至-3%。然后分水岭的右侧向上拉升，说明买单占优，于是该股最终小幅高开，继而拉升封板。如果你不明白9:20这个分水岭的意义，可能就会被洗出局，错失当天的10cm。
无独有偶，再给大家多看一个对比例子。左下图的是集合竞价9:20之前明显有大单托盘，股价几近高开4个点，但就在09:19:30至09:20:00短短30秒时间内，大单消失，股价快速下跌。尽管最后小幅高开，但开盘后还是快速走弱。如果不明所以然的在9:20前看到高开4个点，以为主力准备拉升而跟进，就会有被套风险。而右下图，当天集合竞价的走势才是真正的看多信号。因为9:20之前看似是波浪不惊，但9:20之后就开始堆量 拾阶而上，多头之势，结果开盘后瞬间拉升。
2、9:20-9:25看真实成交 既然9:20-9:25才是真金白银的有效成交，那这个阶段有主力资金流入明显的个股当天做多概率更大。表现到集合竞价图上，就是成交量的红柱能量潮有连续性，委买单比委卖单要多。 这里以2021年9月16日强势突破，当天摸至前高压力而回落的宝丰能源举例。如下图，左侧的是日K图，前一个交易日反包突破趋势线压力后，有继续上攻动能。如果继续上攻的话，就会摸至前高压力区，或有抛压。结果是，当天分时图来看（右下图），该股果然在9:20之后就温和堆量，能量潮持续走高，说明开盘上攻概率大。然后临近撮合成交的09:24:58，此时显示还有1000多的买盘未有匹配成功，再次佐证了开盘后拉升的可能性。事实也证明，开盘就快速拉升，最终封板处遇压回落，给足了高抛机会，可以卖个好价格，不至于开盘就卖出，少赚不少钱。
正反论证是所有议论文的一贯做法，也是我们文章的思路。接下来再看一个反面例子。下图的是海油发展，海油发展前一天强势反包，收涨停板，但阶段乖离较大，有技术调整需求。这天集合竞价（下图）时，9:20之前还是封死诱多，然后过了分水岭后，主力就开始露出真实面目，因为代表空头的绿柱能量潮逐步上攻且具连续性，临近9:25前还显示有1万多手的空单并未匹配。那么开盘继续消化并全天走弱，就是大概率的。
当然，市场是博弈多变的，看集合竞价是短线博弈的其中一种分析手段而已，可能上一秒还是空头占优，但瞬间就会被多头反扑。所以实操时还是多方综合分析较好。就好像下图的荣盛石化，2000多亿市值的大盘股，好几个交易日都是冲高回落收上影线，暗示压力。然后这天（下图）集合竞价时绿柱慢慢增多延长，暗示经过一晚的消息理解和资金博弈，全天或看空，于是你挂单以开盘价卖出。但最后发现它开盘就升，给了更好更高的卖出点位。
这里有几个点思考 ①以开盘价卖出，并没有错。因为集合竞价显示弱势。且日K图也是多天的上影线压力区。另外就是总想卖在最高点，这是一个误区。 ②其实细节中还有细节。该股市值2000多，而9:25开盘价生成之际显示仅剩58手卖单未匹配，那开盘瞬间被多头反扑是很容易的事。 ③第三点想解析或强调的是，多空博弈瞬间万变，看集合竞合是一个超短技巧，前一秒空头砸盘，后一秒多方护盘，这是常态，所以并不是说集合竞价绿柱能量潮一直上攻就100%会看盘下跌。 小结 1、集合竞价是股票经过一晚上的市场发酵，多空资金对该股第二天的一个初步看法，故而可以通过一些异动来看主力意图，辅助判断。 2、9:20是一个分水岭，因为在这之前支持撤单，给了一些主力资金试盘或诱空诱多的机会，如果不明真相的跟进，容易被套被洗。 3、9:20-9:25才是真实有效的买卖申报，才是多空单子匹配情况的即时反应，可以根据量能情况对博弈资金一览无遗，从而大体把握股价全天运行基调。 4、看集合竞价是一个超短的实操技巧，而且市场博弈多变，实操中要正确理解并综合判断，最后还要结合日K形态来多维度分析，毕竟先确定大方向，再做短期策略，可操作性更强。至于话题热度、资金强度、个股量价以及当天大盘环境等等就更是已经不用多言的分析对象了。 3、9:25后看委比 所谓委比，是指在报价系统上的所有买卖单之比，用以衡量一段时间内买卖盘相对力度的强弱。委比和MACD、KDJ、RSI等一样，也是技术分析常用指标。 实操时，一般情况下，如果开盘委买单大于委卖单2倍以上，即委比大于2，则表明多方强势，做多概率较大，如果是趋势向好的股票，那么短线者可跟进做多。反之，如果卖单大于买单2倍以上，则表明空方强势，大家急着抛售，如果是日K趋势原本就走坏或大盘弱势，那么开盘时则可择机抛出。这里以弱势调整的张裕A举例。如下图，张裕A低位小箱体整理，前一个交易日还跌破均线支撑，有奔向箱底趋势。然后这天（下图）开盘时，委卖77，委买26，空头是多头的三倍。结果是该股直接低开低走，全天弱势震荡，最终报收-0.77%。
4、9:25后看量比 无独有偶，量比也是衡量相对成交量的短线指标，它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比，反映当前盘口 的成交力度与最近五天的成交力度的差别，差别值越大表明盘口成交越趋活跃。数值大于1说明当下交易比过去5日火爆，反之就说明成交相对冷清。所以看集合竞价时，一般情况也是选择量比大于2以上的比较好（除极端放量外，否则数值越大越好），如果开盘时量比甚至可以高达5倍10倍，说明放量明显，再叠加个股日线处于多头排列、整理形态末端或超跌企稳之际，那么开盘的量比大于2，则多为积极信号，当天上涨概率高。 这里以主营能源数字化运营平台的朗新科技举个例。如下图，朗新科技近期强势突破历史大平台后，开始控盘拉升，前天（图中高点26.95）冲高收上影线，昨天收缩量十字星，阶段止跌信号，那么这天开盘瞬间量比高达4.729，放量明显，多头信号，全天果然震荡走上，最终报收3.06%。所以量比可以作为一个超短指标辅助日线趋势走好的个股做多空预判。
补充： ①如果个股日K已经阶段涨幅较大，那么开盘瞬间的极端放量，反转意义强烈，此时的量比大于2或太大，反而可能是诱多陷阱。 ②如果个股日K处于阶段阴跌后期，开盘时量比却突放巨量，则可能是下跌动能的彻底释放，此时量比极端放量，可能是积极信号。 ③量比在0.5倍以下说明缩量严重，但同样要结合个股的日k综合分析，如果控盘拉升或缩量调整的股票，应该另当别论。因为控盘拉升本质就会缩量，而回调时必须缩量，否则就是资金出货了。 ④实操中也可以在9：25集合竞价完毕后打开自选股选择量比排序，选择量比大于2 高开不多的来跟踪（剔除低开、平开及高开幅度大于4个点的，因为这种有可能是主力借高开低走出货） 5、9:30看五档/十档买卖 委比统计的是报价系统上的所有买卖单之比，在9.25就会全部在盘口的五档/十档行情中显示竞价结果。此时股价的高开、低开或平开都会吸引资金在接下来的5分钟内有对应操作——持有者或高开中挂单卖出，观望者或在高开中追涨或在低开中补仓抢筹等等，无论是右侧追涨，还是左侧买入，9:25-9:30这5分钟的单子都将在开盘瞬间反映在盘口。所以，集合竞价的另一个小细节是可以在9:30看五档买卖情况。如果一、二档的买单量远远大于一、二档的卖单量，或者五档买盘大于五档卖盘，那么开盘后就有一个急速上拉的动作，降低了高开低走概率，也给了溢价出局的机会。相反，如果集合竞价完毕后的五档买盘无法一口吃掉五档卖盘，那么就算竞合竞价高开也会低走。 关于如何看开盘时买卖盘的落差，这里以下图中的三种类型简单说明。首先图A，如果是这样的十档买卖，抛盘明显多于买盘，而且一二笔卖单合计就有近2500手，但一二档买单合计只有350手左右，假设该股集合竞价已是低开，那开盘后将快速下杀。而图C的情况则相反，图C中的买盘明显多于卖盘，如果该股集合竞价显示平开，那开盘瞬间就会快速先拉升。而图B是集合竞价就大单封板的例子，此时买一就有48万手封单，前10档合计是78万手封单，而委卖10档完全没有数据，说明此时“只买不卖”，那么全天开板概率很小。
小结 ①9:25后可以看委比情况，如果委比大于2，则表明多方强势，做多概率较大，反之亦然。 ②9.25后可以看量比情况，一般也是选择量比大于2以上的较好（除极端放量外，否则数值越大越好 ③9:30开盘瞬间可以看五档买卖的落差情况，辅助判断高开/低开/平开后的持续性或反转。 ④无论是9：25的委比、量比，还是9:30的五档买卖，都只是超短阶段的一个技术看点。或者说看集合竞价更多是一个超短的、对自身正在跟踪观察的熟悉股的一个辅助判断。最终个股能不能如判断般走出去，还要综合分析股票自身所处的趋势、日K形态、量价关系、热点话题、有没资金潜伏、资金对抗以及大盘强弱等等。实操时切忌一叶障目或割裂碎片化知识来单独做决策。 ⑤强调：集合竞价作为超短的技术细节，既非选股，也非择时，并不能作为买卖操作信号。实操中仍然要先优选个股，再择时，最后才是用集合竞价来辅助。否则在这个即时博弈的股票市场，量比、委比、盘口五档情况都“很配合”，但最终高开低走，或走弱后深V反转的案例多了去了，所以先选好股或者手中有股，再结合这些辅助信号操作。 以上观点基于软件数据分析，仅供参考，不构成投资建议，入市有风险，投资须谨慎。
|
|
|
