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今天再分享个干货，关于怎样选择转债的方法，我管他叫“强赎价选债法” 很多小伙伴不知道怎样选择转债，经常是买卖跟着感觉走，也有的抄别人作业，有的甚至付费买。问题是你不知道做作业人的水平怎么样，即便抄了人家的作业，心里也是忐忑不安，因为自己心里没有底。 首先给大家介绍几种常用的转债选择方法，从此选择转债不求人： 1、低价选债选择法。顾名思义，哪只转债价格低就选哪只。 2、折价（低溢价）转债选择法。也很简单，哪只转债溢价率低就选哪只。近两年很多人用这种方法建立了转债组合，效果也非常好，收益率甚至跑赢了市场上所有的转债投资组合。但是这种方法尚未经过熊市的验证。 3、双低选债选择法。这种方法是前两种方法的有机结合。双低转债法一度被市场认为是最安全可靠的方法之一。 4、高到期收益率选择法。这种方法也很简单，将到期收益率进行排序，选择收益率高的即可。 5、高回售收益率选择法。逻辑同上一条，选择回售收益率高的即可。 6、优质股选择法。选择正股质地优良的转债。这种方法主观性较强，需要投资者具备一定的证券投资理论知识和实践经验。 7、优质赛道选择法。这个也很好理解，不再赘述。 8、小盘妖债选择法。就是选择剩余规模小，有妖债基因的转债，大家之前应该参与过至少了解过。 现在向大家重点介绍另一种转债选择方法，我给他起名叫“强赎价选债法”。 简单来说，就是把转债按照强赎价的标准计算收益，排序后选择收益率较高者。 强赎价：一般是130，具体要以募集说明书为准。 计算公式：（130-转债价格）/转债价格/剩余年限*100%。 PS：“130”可以根据个人理解改变，比如说你认为强赎的转债都能上135元，也可以设为135。 举栗说明：海印转债现价为109.293元，剩余年限为0.56年。预期年化收益率=（130-109.293）/109.293/0.56*100%=33.83%。 理论逻辑：公司通过可转债融资后，大股东大多不愿到期还钱，而是想方设法的通过制造热点、刺激股价等方式实现强赎以实现债主变股东的目的，如果股价短期不给力就通过下修等方式解决问题。公司存在的内在转股动力是支撑“强赎价选债法”的内在逻辑。 有些高票面利率、高到期赎回价的转债更是将“不打算还钱”写在了脸上。 历史数据验证：截至目前强赎退市转债的具体比例我没有统计，应该是90%多，这不影响我们做判断。历史数据表明“强赎价选债法”可行。 用这种方法计算，发现九州转债和海印转债的预期收益率是非常高的。 九州转债马上到期，目前溢价率较高，可以剔除。关于九州转债前段时间我还专门写过，当时还有两个交易日满足下修条款，但是满足下修条款公司没有选择下修后我就不再对他抱什么希望了。 任何选择方法都是可以变通的，投资者可以根据个人理解和风险偏好制定适合自己的选债方法。 祝大家投资顺利，尽快实现财富自由！ 免责声明：本文仅代表作者个人观点，不作为投资建议，据此操作，盈亏自负。转债有风险，投资需谨慎。 $九州转债(SH110034)$ $洪涛转债(SZ128013)$ $海印转债(SZ127003)$ #可转债# #可转债大涨# |
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