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【消息】国家统计局，9月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.3%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），前值4.2%。 【点评】在高温限电扰动消退、政策引领基建投资增加背景下，工业生产恢复势头向好，化工、钢铁、建材行业同比增速扩大。 区域层面，受疫情扰动消退，长三角地区工业生产大幅回升，规模以上增加值从二季度的-3.2%上升至8.2%；同时，经济大省有力支撑，9月份广东、江苏、山东和浙江工业生产同比增速扩大4.1、0.6、0.2个0.34个百分点，川渝地区重回正增长，合计贡献1.9个百分点。 行业层面，汽车、基建贡献显著。受益于下游需求回暖，9月汽车产量同比增速高达25.4%，其中新能源车产量增速高达110%；受益于基建投资提速，化工、钢铁等行业增加值分别增长12.1%、10.6%，建材自今年4月来首次由负转正。 值得注意的是，医药制造、金属切削机床、智能手机、集成电路等产业产量进一步下滑，部分是由于下游消费电子疲软；部分是由于高基数，这一趋势有望延续。 展望后市，高温回落后工业生产迎来如期修复，下一步在稳经济一揽子政策加快落地和接续政策措施落地见效背景下，四季度工业生产仍具备韧性。 具体到A股市场，Q3汽车、新能源/新材料维持高增，弹性较基建更显著，其中太阳能工业用超白玻璃同比增长83.2%；充电桩、风电机组、光伏电池同比分别增长81.5%、47.1%、30.8%；新能源车产量翻倍，受益于行业长期成长性，龙头标的充分受益。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：比亚迪（002594）、大金重工（002487）、科士达（002518）、天合光能（688599）。 |
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