|
股票的底部和顶部，从资金角度来看，是非常好理解的。 顶部的形成，并不是所谓的主力资金要做顶部，而是由于跟风盘不济，再往上拉的话抛压远大于跟风，所以顶部出现。 底部的形成，也不是什么主力砸盘导致的结果，而是由于价格过低导致的筹码不再被抛售，主力无法逼空，只能反向开始做多导致的。 也就是说，看似人为操控的顶部和底部，其实掌握命运的并非主力，而是散户。 正因为散户不再跟风的买入和卖出，才有了顶部和底部。 但凡散户愿意不断买入，主力是不会停下脚步的，一定是不断往上拉。 同样的，主力想要入场收割带血的筹码，也一定是不断往下打压，直到没有恐慌盘，散户集体躺平为止。 主力操盘，其实目的就是为了高卖低买，并且找到对手盘做匹配。 一味的拉高只会导致自己吃了一肚子筹码卖不掉，一味的打压只会导致自己亏钱却拿不到低价筹码。 现如今，大部分主力已经不会再犯这种低级错误了。 可以这么说，主力也是在看菜下饭，根据市场的情况，根据对手的反应来针对性的做盘。 而顶部和底部，也都是主力根据市场的买卖需求，最终做出来的，并非刻意得到一个价格就见顶或者是见底。 至于平时经常讨论的主力逃顶，主力抄底，也都是一个相对的区间范围，并不是指某一个价格。 当你理解了这一点，就代表大致能判断资金的意图，然后就可以开始观察盘面的实际情况了。  先说说见顶，毕竟逃顶是大家最关注的。 有时候，当你认为上涨的空间刚刚打开的时候，顶部已经在悄然不觉中到来了。 散户对于见顶其实是非常困惑的，似乎自己不买的时候，股价会一直在涨，自己一买顶部就悄然而至了。 似乎主力就是等着自己这最后一批韭菜入场，然后就收割完走人了。 从资金逻辑上来看，没有跟风盘，主力不可能出货，而跟风盘再次开始枯竭，主力就必须出货了。 也就是主力边拉边撤的戏码，会从跟风盘的入场开始，会在跟风盘的湮灭中消亡。 对应的，其实就是盘面上的几大信号。 信号1：成交量（换手率）见顶。 所有的顶部，几乎都伴随着成交量的萎缩，这是一个必然的规律。 即便顶部的技术形态有很多种变化，但顶部的本质就是资金不愿意再入场做多了。 有一些不愿意是主动的，有一些则是被动的。 主动的情况是拉升发现没有跟风盘了，被动的情况是大盘下跌，大量的散户资金开始主动撤离。 不论是哪种情况，主力都需要为自己做打算，尽快撤退。 因为主力的体量很大，没有犹豫和观望的时间，必须早做决策。 有一些顶部是天量直接见顶，另一些顶部是价格创新高量能却无法创新高导致的见顶。 不论是哪一类，本质上都是因为后面的成交量不再创新高，参与者减少导致的主力撤退。 量价的配合关系，是行情的本质所在，也是交易的规律。 信号2：套牢盘越来越多。 所谓的套牢盘越来越多，指的是股价长期在高位震荡，导致的套牢盘积压。 要知道，主力资金是完全不愿意在高位大量吃下套牢盘的。 很多的顶部并不是一蹴而就的，主力会在高位反复运作，持续出货。 但有一个很大的特色，就是成交量开始递弱。 这是因为套牢盘越来越多，给到主力的运作空间越来越小，最终形成了顶部。 至于成交量递弱，其实也是因为主力不愿意去买入套牢盘导致的成交递减。 如果会看筹码分布的，可以做参考，有30%以上的筹码，面临轻微套牢的时候，就要开始注意了。 信号3：均线支撑连续破位。 关于顶部和均线，其实是非常明确的。 均线的原理，其实也是成本价格的原理，股价跌破均线同样意味着套牢盘的出现。 5日均线破位，代表最近5个交易日入场的投资者处于亏钱状态，10日均线，20日均线的道理亦是如此。 当股价跌破20日均线的时候，意味着一个月内的全军覆没，这基本上就能完全确认短期顶部了。 很多人会说这可能是洗盘，但洗盘本身，有两个特点。 一个是洗盘速度快，大起大落但短周期内完成，另一个是洗盘周期长，深度浅。 两种洗盘都不会改变均线本身的趋势，确保资金不会出现长期大幅度的亏损。 信号4：出现连续中阴线、大阴线。 见顶还有一种标识，就是出现连续的中阴线、大阴线。 连续的阴线，代表主力资金不愿意抵抗，彻底地放任股价下跌。 这种情况其实是非常糟糕的，也是主力撤退的标志之一。 本质原因是主力想要撤退一般都是尽量在高位，并不会以下杀的形式去抛售。 一方面杀跌导致价格变低了，另一方面散户的心态是买涨不买跌，下跌并不能帮助自己更好地出清筹码。 所以，出现了量能不温不火地连续下跌，大多数情况都是主力出逃的后期，也能确认顶部的存在了。 信号5：市场热度、关注度降温。 还有一种顶部，叫做开始无人问津。 其实指的就是人气降温，军心溃散，再无跟风盘。 你会发现，只要一只股票上涨，即便没有任何理由，都会出现很多相关的资讯和消息。 市场热度是主力资金制造出来的，就是为了方便吸引资金来接盘。 但当主力已经不再愿意拉升的时候，或者无力拉升的时候，市场热度也会大量地下降。 而当市场热度已经降到冰点的时候，基本可以确认，顶部已经出现。 见顶的情况很多，但结局都是资金不愿意参与，就连散户都不愿意介入了。  再说说见底的信号，这对于很多投资者来说，也可以避免很多损失。 很多散户执着于抄底，但总是抄在半山腰。 懂得见底信号，虽不能保证抄在底部，但大概率可以在底部区域进行买入，而不是总被关在半山腰。 底部区域本身的逻辑特别简单，没有人愿意抛售了，只要一点点的买盘，就能把股价拉上来。 所以，我们常听到一句话，地量见地价，不是因为没人买，而是因为没人卖了。 主力资金也希望在底部区域尽量多拿筹码，也希望价格尽量低，但低价还愿意卖出的，毕竟是少数。 所以，底部区域的信号特征，也一定非常明显。 信号1：非常的抗跌。 底部区域有个特色，就是抗跌。 当然，这种抗跌和散户理解的不一样，这种抗跌指的是下跌过后，很快就可以起身。 并不是说大资金往下砸盘打不动了，而是大资金不愿意往下砸了，然后很快收复失地。 大多数情况，底部都是一个区域，少数情况才会出现金针探底，区域内抗跌是必然的，因为资金已经开始收集筹码了。 信号2：量能在地量平稳。 其次，就是成交量了，底部区域永远不要指望是放量的。 除非部分错杀的个股，资金在一个位置大肆博弈，会出现比较大的成交量，否则，都是一个地量水平。 而且，底部区域总体的成交量，一定是长期维持在低位的。 当然，如果主力已经在底部区域运作，成交量会有温和放大的情况，但量能不会一下子放太大。 毕竟收集筹码也是一个漫长的过程，主力需要时间去布局。 信号3：均线开始平稳粘合。 底部区域的均线，也就是筹码分布线，一定是相对比较平稳的。 这里指的平稳，是不容易有大起大落的情况，会缓慢地进行粘合，然后上下交错。 主力会在均线下方运作股价，然后慢慢地把股价拉起来，站上均线。 要明白，站上均线就代表建仓的筹码进入了浮盈阶段，具备了启动行情的基础。 均线的本质是一个周期的均价，也是主力资金运作股票的一个盘面反应。 信号4：中阳线开始增多。 最后一点，可以确定底部的信号，其实就是中阳线。 因为只有在底部区域，靠小阴小阳线已经拿不到筹码了以后，主力才会去拉中阳线。 毕竟股价拉上去了，建仓成本也就上去了，不到万不得已，主力是不会动手拉中阳线的，更不会去打涨停的。 所以，中阳是一个明显的信号。 但有一点要注意区分，很多时候，出现中阳线，是报复性反弹，因为下跌太久，资金面上太压抑了，所以会往上去拉升。 短期的反弹和长期的见底是有很大区别的，长期见底更倾向于连续的中阳、大阳线，伴随着量能的放大，筹码的换手和集中。 底部区域的形态，也是各式各样，资金也是基于大环境和手里的筹码情况，去进行底部构建的。  其实，想有效鉴别顶部底部，并不是特别难。 但问题在于，底部和顶部的确认，都会有一定的延时性，无法在当下就准确判断。 所以，这导致了很多的股民喜欢去猜底和顶。 另外，凡事都没有绝对，总会有一些个股，在顶上面还会画一个顶，在底下面还会再挖一个底。 这种不确定性，让很多股民倒在了黎明前，因为总抱着侥幸心理，希望卖在最高，买在最低。 其实对于底和顶，不仅需要有一个价格区间的判断，还需要有足够的买入和卖出逻辑，技术只是一方面，逻辑又是另一方面。 |
|
|
