|
任何一个行业，都不可能是常青树。 在《市场，变了》的链接视频中，老梅专门用视频的形式跟大家阐述了对新能源的担忧，事实证明，当前的新能源已经成为了市场的拖累。 但新能源行业的发展是否就此结束？ 答案显然是否定的！ 通过最新挖掘，新能源行业必然会围绕着“安全、能量密度、成本”这三个方向进行创新和演化，也会不断的推陈出新，孕育新的机会，就像光伏，现在市场只关注N型电池、就像2011年智能手机刚诞生，手机硬件吃香，到了2014-2015年手机软件开始爆发。 机会不会结束； 机会会从泛行业走向精细化的创新赛道。 当前，新能源有两条创新赛道脱颖而出： NO.1: 钠离子电池 NO.2:复合集流体 .......... 关于钠离子电池，老梅在今天的午评《扩产，加速》中详细阐述过观点；想必不少同学对于其行业进展也有所了解，因此今天我重点跟大家聊聊复合集流体。接下来的内容建议大家结合今天的午评文章一起理解，午评号老梅已经放在文末了。 集流体是锂电池电芯中正负极的关键材料，常规的正级用铝箔、负极用的是铜箔。
传统的集流体是把铜箔/铝箔做的更加薄，以增加效率；但是复合集流体则是在采用“三明治”结构，以高分子材料作为夹心层，在其外两层上再镀上铜膜和铝膜。 该技术对于锂电池的安全性、寿命、以及锂电的能量密度上都有所提升；类似于光伏P型电池向N型电池转型。 铜箔和铝箔占据锂电池成本的8-10%，锂电池是一个超级万亿赛道，相应的铜铝箔则是千亿赛道，这个行业的变革机会层次并不低，风险也不小，主要是以下三类： 1.由于“汉堡包”结构需要镀膜，相应的行业需要新增溅射设备+水电镀设备+超声波滚焊设备，单GW需要7200万；是一个从0-1的赛道。 2.高分子材料从0-1； 3.传统的铜/铝箔企业将面临被卡位的风险。 ......... 其实无论钠离子也好、还是复合集合体，明年可能才正式开启产业化，并且量还不大；用好赛道生命周期来看，属于典型的导入期机会。
但导入期机会是不是一定就很差呢？ 近期说白了，医药也好、信创也好、供销社也好都在做预期，谁在做兑现？反过来讲，其实绝大多数时候，预期阶段有时候反而比兑现阶段要表现更好。 如何看待该行业的表现时间呢？ 当前市场又处于一个低位，而市场迟早有指数性反弹，既然新能源绑架了指数，所以如果产生指数级反弹，必然少不了新能源，既如此，那博新能源的反弹，还不如博创新赛道。 譬如一体化压铸，今年也是属于导入期，其最好的预期炒作的时间段是今年4-7月，该行业借着市场预期走了一波大趋势。
数据来源：iFind |
|
|
