【原】养老保险和商业保险对比

有很多人经常问：“养老保险交满15年，退休后我能领取多少钱呢?”

在回答这个问题之前，需要先了解两个问题。

【1】我们是如何缴纳养老保险的。

基本养老金由统筹养老金和个人账户养老金组成。用人单位应当按照国家规定的本单位职工工资总额的比例缴纳基本养老保险费，记入基本养老保险统筹基金。职工应当按照国家规定的本人工资的比例缴纳基本养老保险费，记入个人账户。

以广东为例，个人缴纳缴费基数的8%，用人单位缴纳缴费基数的20%。缴费基数最高为上一年在岗职工月平均工资的300%，最低为上一年在岗职工月平均工资的60%,2016年广州在岗职工月平均工资为7706元/月，所以，缴费基数最高为23118元，最低为3082.4元。

回到文章的核心，养老保险交满15年，退休后能领取多少钱，退休养老保险是如何计算的？

公式：

养老金=基础养老金+个人账户养老金 

基础养老金=当地上年度在岗职工月平均工资*(1+本人平均工资指数)/2X本人全部缴费年限*1% 

个人账户养老金=个人账户储存额/本人退休年龄相对应的计发月数 

本人平均工资指数=参保人缴费基数与上年平均工资之比的平均值

本人平均缴费工资指数是指参保人员本人当年月平均缴费工资与上年度当地（统筹地区）在岗职工平均工资的比值。

本人平均缴费工资指数＝(a1／A1＋a2／A2＋……＋an／An)÷N 

a1、a2……an为参保人员退休前1年、2年……n年本人缴费工资额；A1、A2……An为参保人员退休前1年、2年……n年全省职工平均工资；N为企业和职工实际缴纳基本养老保险费的年限。

退休年龄对应的计发月数，是由国家统一公布，不同年龄退休是不同的，60岁退休时是139。

【2】养老金是如何计算的。

假如社保已交满15年，2022年广州市在岗职工月平均工资为7647元/月，计算一下2022年广州养老金。个人账户中个人缴纳和利息总和，赶紧上社保查询一下，缴够15年一般为70000~90000元。

基础养老金=7647*(1+1)/2*15*0.01 =1147.05元

个人账户养老金=80000/139=575.54元

养老金=基础养老金+个人账户养老金=1147.05+575.54=1722.59元

1722.59就是2022年退休你每个月可以拿到的金额，对于普通人正常是有积蓄的，对应2022年的消费水平，足够一个普通人的生活开支，不包括其他旅游开支。

【3】养老保险和商业险哪个更划算

很多推文总是拿养老保险和商业险对比，说明养老金没有用处，其实养老金和商业险是两个不同的现金流。可以这样想，如果卖保险的不把商业险的用处说的更好，那商业险怎么卖出去？养老保险是一种强制保险，不管宣传还是不宣传，它就在那里，所以不需要反复宣传，于是在市场化下容易让人觉得养老险不如商业险。

养老保险只是一个基本险，不能买的更多，不能买的更少，只是基本保障，如果要退休时有更多的现金流，就只能通过买更多金额的保险维持，商业险就是其中一种，商业险的实质是拿了投资者的资金去做DB Plan或DC Plan，就是投资更低风险的银行间存款、大额保单、短期拆借等投资，做为资金的原始持有人同样可以拿手上的资金投资理财，到退休的时候就会有另一笔现金流，但是个人没有太多的资金，做不了专业的基金理财，所以商业险是一种比较好的资金管理形式。

养老保险

1)基础养老金=当地上年度在岗职工月平均工资*(1+本人平均工资指数)*2*本人全部缴费年限*1% 

2)个人账户养老金=个人账户储存额/本人退休年龄相对应的计发月数 

3)养老金=基础养老金+个人账户养老金

商业保险

比较一下养老保险和商业险的优劣，养老保险的增量部分主要来源于基础养老金的年度在岗职工月平均工资的增长率，这是国家每年公布的。商业险的增量部分是投资理财每年的年化增长率，这部分是不固定的，有的年份高有的年份低，但是在保险监管机构的制度监控下，利率高的时候就要取出一部分做风险准备，利率低的时候就要从风险准备中取出一部分注入商业险资金池，保证投资者的利益，所以这个利率基本和银行年化利率相近，或者高一点。养老保险和商业保险的比较就集中在年度在岗职工月平均工资的增长率和银行年化利率的比较。

从养老金基数的增长变动率，国家政策是偏向于养老保险的，养老保险的主要影响部分是在岗职工月平均工资，由国家调整，最近10年的年化复合增长率保持了9.42%的复合增长率，同期商业保险的主要影响部分年化增长率只有4.08%，如果从同样的个人投入的储存额看，养老保险是更划算的。但是从投入总额看，养老保险的月投入额是限制的，缴费基数最高为23118元，如果需要在退休时拿到更多的现金流，实现方式只有商业保险，因为商业保险是不限制月投入额的。

提问：

一、养老保险的增长变动率是不是可以一直高于商业保险年化增长率？

不一定。养老保险的增长变动率是在不断下降的，9.42%只是2022年的增长率，到了15年后的增长率，很可能就会商业保险的年化增长率相近，或者只比商业保险高100bps。养老金涨幅下降是必然趋势，主要有三方面原因：

1)经济增速放缓。自2012年以来，我国就已经告别经济快速上涨时期，GDP增幅下降到6%，国家养老保险的增长变动率只能低于GDP增速，但仍高于自然增长率。

2)人口老龄化加重。我国人口老龄化加速，生育率在下降，缴纳养老保险的人在减少，而领取养老金的退休人员在增加，资金注入低于资金流出。

3)社保缴费基数下降。近两年，为了给企业减负，全国各地社保缴费基数出现下降，大部分是企业缴存部分。沿海主要城市的养老保险企业缴存比例下调。

二、如何提高养老金总额？

1)增加个人缴费，个人缴费越多，用人单位补贴也越多；

2)增加缴费年限；

3)在发达地区办理退休，基础养老金与退休地区在职职工平均工资有关，不要提前退休，退休年龄直接影响计发月。