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先告诉大家一个好消息。 一季度的时候跟大家说，股债利差会做成工具的形式，经过排期到开发，最后终于上线了。 大家可以在微信小程序中搜索“盈米基金助手”，找到股债利差。
然后打开【实战版】。
与每周三厂长给大家定投份数的参考图是一致的，每天数据变化也会自动更。
不仅如此，在【普通版】中，除了全部A股，也有沪深300、上证50、中证500等其他指数的利差数据。 之前厂长每天就是自己手动更新数据，之后文章中会给大家更新这上面的数据。 然后就是，“盈米基金助手”中也有其他投资基金比较实用的工具，大家也可以关注。 就像最近行情吧，市场涨涨跌跌，一会2900，一会3200的，但利差在下跌的时候能给我们更多的提示作用，在逼近或进入深橙色的时候可以定投的更大胆一些。 我们继续说市场。 今天市场探底回升，两个现象吧，都是肉眼可见的。 一是虽然疫情更严重，但至少目前市场却比较有韧性，这要放之前，早稀里哗啦了，还是有一些变化的。 行情观点没什么变化，3000点上下5%左右这个位置，既是战略底部区域，也是未来3年新一轮行情的起点，节奏上先看预期和信心修复行情，再等基本面改善领涨行情。 所以，把握模糊的正确，尽量在底部区域多积累筹码，才能在白色和蓝色区域吃到更多的肉。 今天依旧是定投3份。
本周定投份数：3份 假设：每周可投金额是2000元，那么500元是1份，3份是1500元。 方式2：一笔钱 买入规模：60% 如果未来市场继续调整，可以继续提升仓位；如果未来市场继续上行，也会获取超额收益。 二是从赚钱效应上，市场还是缺少共识，都在交易消息、交易预期、交易轮动。 经济预期复苏强、防控预期优化的时候，交易预期修复，包括地产、医药等。 当近期复苏预期受疫情阻力的时候，又回到了业绩硬的新能源，和一些有困境反转预期的方向。 今天表现比较好的是光伏。 近期受到市场交易复苏预期和开放预期，风格问题导致光储表现一般，也有段时间没说了，今天跟踪下。 光伏比较好跟踪，就三点，需求端、供给端和利润端。 需求端 需求端是最重要的。 年中的时候，给大家分析了今年光伏的装机情况。
截止目前，前10个月累计装机不到60GW，略低于市场预期，按照11月和12月预期来看，今年80GW目标应该能实现。全球方面，市场预期今年依旧在230-240GW左右，较去年增长30%。 展望明年，根据机构预测，预期国内120-130GW，全球在330-350GW，整体依旧保持30%的增速预期。 需求端有两大看点，分别是国内和美国市场。 原因是政策支持，以及硅料价格下降改善中下游企业盈利，从而引发更多装机需求。还有就是户用端受到疫情影响，需求也被压制延后了。 不过美国这有个不确定性，需要跟踪，就是共和党在掌管众议院后对拜登新能源政策会不会出现一些潜在阻力。 其他方向中，欧洲继续稳定增长，预期在80-90GW，其他地区，美洲、亚洲、南美整体也基本在30%左右预期增长。 厂长对欧洲这块还是有一些担忧的，毕竟今年能源危机下，欧洲算是超预期的，基数也高一些，后面随着电力改革和天然气问题缓解，装机规模是否那么乐观还是要跟踪的。 这是需求端，至少目前市场预计明年行业需求30%增速是大概率事件。 供给端 供给端没啥说的，就看硅料价格是不是降了。 利润端 利润端因为钱都被上游硅料、硅片赚走了，做一体化的也还可以，但中下游没怎么赚。所以，明年硅料价格松动就看中下游盈利提升。 综上，预计23年光伏会分化，更看好中下游环节，包括电池、组件、电站、一体化等环节。 此外，储能基本面依旧没变，虽然静态估值很高，市场也在预期欧洲能源危机缓解，但确定性高增速，23年依旧有机会，依旧看好，就是资金节奏。 最后再说下中字头。 昨天各方言论也是比较激烈，有看好也有不看好的，这也是市场常态。 不看好的原因是中字头都是老、旧、差，业绩不稳定，看好说是更重视政策，国有企业确实估值低。 厂长认为，投资不能活在后视镜，要用发展眼光去看待，有成长性就行。 其实国有企业变化是有的，未来也可以关注利润、业绩上的变化。 1、之前对“市值管理”不放心上，近很多企业也在做股权激励，做市值管理。 2、过去有很多无效资产，最近也跟高科技民企合作，盘活存量资产，提升效率。 而且政策也是很明显的。 20大报告、国际局势把现代化、安全放在了首位，国有企业肯定是非常重要的，也会发展国有企业现代化，其实很多国有企业在新科技领域上也是持续发力。 如果说未来，如果国有企业能形成企业盈利与估值提升的正反馈，也是符合价值投资理念的。 至于中字头，肯定是主题行情，还需要找到真正有成长逻辑的国有企业。 此外，关于顶层的体系建设，看看能不能在明年三中全会前有眉目，当然这些都只是猜测。 总之，还是那句话，投资不能活在后视镜，既不能剥离价值理念的常识，也要有政策大局观意识，在两者中找到共性的点，更容易获取机会吧。 风险提示：基金投顾服务由盈米基金提供。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。如需购买相关产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断购买与自身风险等级和承受能力相匹配基金产品或基金投资组合策略。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。 基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择，市场有风险，投资需谨慎。 |
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