阳光保险(06963.HK) 保荐人: 华泰金融控股(香港)有限公司 中国国际金融香港证券有限公司 瑞士银行香港分行 建银国际金融有限公司 上市日期 2022 年 12 月 09日(周五) 招股价格:5.83港元-6.45港元 集资额:67.05亿港元 -74.18亿港元 每手股数 500股 入场费 3257.50港元 招股日期 2022 年11月 30 日—2022 年 12月05 日 招股总数 115015.25万股 国际配售 103513.70万股 ,约占 90% 公开发售 11501.55万股 ,约占 10% 总市值 670.54亿港元-741.85亿港元 市盈率 9.81 公司简介: 阳光保险成立于2005年,是国内13家保险集团(控股)公司之一,旗下主要业务包括人寿保险、财险和资产管理等。其保险业务板块均衡,产险和寿险业务都在非上市险企中处于前列,资管业务市场化风格突出。阳光保险将成为国内第十家上市保险公司。 截至2021年末,阳光保险总资产为4416.23亿元。阳光人寿和阳光财险拥有共2895家分支机构,其中分公司68家,中心支公司、支公司及营销服务网点共2827家,覆盖全部省、直辖市、自治区、94.6%的地级市及63.4%的区县。同时,还拥有2038家专属代理门店。拥有约6.7万名保险营销员和逾5300名银行保险渠道销售人员,并通过32513个银行保险渠道网点销售人身险产品。 从发展上看,起家于财险业务的阳光保险,在成立不到3年即完成集团化组建,跻身当时国内第七大保险集团;阳光财险成立不到2年即实现盈利,阳光人寿成立6年即实现盈利,并双双保持持续盈利。 数据显示,2019年、2020年、2021年,阳光保险总保费收入分别为879.07亿元、925.69亿元、1017.59亿元;分别实现净利润分别为50.86亿元、56.19亿元、58.83亿元。截至2022年6月30日,阳光保险资产总额已达4736.37亿元。 尽管我国保险业前景巨大,但目前保险行业也处于转型与阵痛期。比如,保险代理人总规模呈收缩趋势,产品也在新规之下迭代升级,行业监管趋严等。近年来,冲击IPO的险企更不在少数,中融人寿、利安人寿、锦泰财险、众诚保险等都已相继递交招股书,但鉴于大多中小保险公司盈利状况不佳,公司治理不规范等问题,要想上市并非易事。另外,受大行情的影响,目前国内在港上市的险企普遍处于跌破净值的状态,即使现在成功上市,“破净”也是大概率事件。 所以,综上来看,阳光保险无论是在内部管理上,还是业务流程上,都仍需继续完善。在资本市场低迷下,对于已经筹划上市多年的阳光保险而言,选择此时赴港上市,或许并非最佳时机。 基石投资者: 无 共有14个承销商,请的承销商真够多。 保荐人历史业绩: 华泰金融控股(香港)有限公司 中国国际金融香港证券有限公司 瑞士银行香港分行 建银国际金融有限公司 02 中签率和新股分析 (来自AIPO) 第一天展现出来的孖展没足额!目前市场情绪看来肯定不会超过15倍回拨,富途的孖展是一马当先的。 中签率分析: 思路迪关于中签率方面,估计这次公开配售的超额认购倍数肯定不会超过15倍,那么如果按照正常的情况下回拨10%,按照60000人来参与预估一下,一手中签率应该在100%,按照80000人来参与预估一下,一手中签率应该在86%。就目前的行情,1万人都不一定会达到! 相比较力勤甲乙的货值多了整整的一倍啊,力勤在1.2万人参与并且加上招银打了几十甲尾 的情况下,还有80%中签率!这票铁定了100%中签率无疑了。 力勤资源(02245.HK)小甲组认购2万本金10倍融资能中20万的货!——2022年11月港股打新分析 甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表: 乙组头,这次是652万本金,乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表: 乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表: 然后这个票招股书上公开的上市所有开支总额是2.68亿港元,其中包销费用1.73亿港元,募资7.4个亿。 这票打不打?且看我下面的分析: 今年由于港股表现不佳,保险股估值整体处于低谷期,现在是港股行情好,也是一个大市值的票,微涨微跌为主吧,就和今天力勤差不多,不会大跌,但也不至于会大涨很多!这票要参与的话,小金额搞搞就可以了。 最近总有人问我最近上的这七个新股怎么打?我是觉得都可以白嫖+现金一手+小额融资+国配 摸一下的,这几个里面肯定会出几个妖股。市值10个亿以下的小票是可以多摸一下,小额融资可以弄。市值10个亿以上的就以白嫖+现金一手为主。基本上就这个策略。 总结下来就是: 阳光保险——公配白嫖,国配搞,现金搞 06963.HK 市值670亿 高视医疗——公配只白嫖 02407.HK 市值76亿 濠暻科技——国配搞,公配小搞,现金搞,小额融资搞 02440.HK 市值6.4亿 花房集团——国配搞,公配小搞,现金搞 03611.HK 市值28亿 美皓集团——国配搞,公配小搞,现金搞,小额融资搞 01947.HK 市值5亿 3D MEDICINES-B——国配搞,公配小搞,现金搞 1244.HK 市值58亿 步阳国际——国配搞,公配小搞,现金搞,小额融资搞 02457.HK 市值5亿 |
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