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关于股票的筹码集中度，其实辩识率很高，只要看业绩报表中的股东人数和人均持股数量即可。 当然，如果从交易的角度去看，可以观察筹码分布图，来看筹码所在位置，哪个区域价格更集中。 股份总是从分散到集中，再从集中到分散，这是一个动态过程，所以没有绝对的好坏之分。 筹码集中，代表主力资金入场，散户出局，反之代表主力资金离场，散户进场。 股票筹码，有很强的参考意义，但是要真正读懂筹码分布，难度却很大。  从股东人数看筹码分布公开数据对于筹码集中度的界定，主要就是股东人数。 每个季度的报表中，股东人数会发生变化。 通常情况下，股东人数下降，股价会出现上涨，因为有大资金入场。 反之，股东人数上升，代表散户持股比例上升，往往股价走势不会太好看。 股票涨跌和股东人数相互之间有很大的关联，但因果关系并不必然。 而且股东户数的披露往往滞后几个月，并不代表当下的实际情况，所以只能参考。 从流通盘的股东中，我们其实看出一些其他端倪。 比如大股东是增持还是减持，个人投资者居多，还是机构投资者居多。 机构投资者中，以私募居多还是公募居多，还是有险资或者国家队参与。 如果是机构参与，是长线资金居多，还是短线资金居多。 这些情况都会影响股票未来的走势。 尤其是长线资金参与多的，机构一旦锁仓，未来的上涨可能性就会偏大。 另外，机构对于个股基本面的调研能力，也是值得普通投资者参考和借鉴的。 平时，我们不用太多关注机构写的研报，只写不买的，其实没有太大的用处，很多写的比较夸张，而且几乎业绩都是被认为预增的。 但机构资金实实在在入场的，就是以实际行动对股票背后企业的看好。 另外，一般一些牛散入驻的股票，往往会有一些诸如重组并购的预期。 只不过现在牛散的踪影越来越少，很多牛散也开始走机构通道，用私募的形式开始投资股票了。 另外，如果出现前十流通盘的机构大量退出，一定要谨慎，往往是对于个股未来业绩预期的看空，战略性的撤退。 流通股东中蕴藏的玄机很多，值得仔细研究。  股价上的筹码分布通常，我们更在意的，是股价上的筹码分布。 换句话说，叫做筹码成本。 筹码成本本身，对于股价的涨跌，都会产生重大的影响。 比如，筹码集中的区域，不是阻力位，就是支撑位。 在筹码集中区域，获利很小。 股价跌到筹码集中区域，就会惜售，理论上只要有些许买盘，就会出现拉升，形成支撑位。 同样的，股价涨到筹码集中区域，那些被套的人，就会有抛售的冲动，形成阻力位。 所以，筹码的分布至关重要。 简单聊聊筹码分布中的重点，就是获利比例。 1、筹码获利比例低于5% 这是一个超跌区域，股价屡创新低。 这种情况下是不能买入抄底的。 从短期的交易理论来看，尽量不要去买创新低的股票，风险太高。 2、筹码获利比例5-25% 这是一个反弹区域，或者说潜在筑底区域。 大部分筹码被套，但是有小部分获利盘。 这个情况下，股票往往在下跌的大趋势中，但短期已经有反弹，可以试探性入场建仓。 3、筹码获利比例25-50% 主要承压区，建议观望。 这个阶段，是套牢盘最容易涌出的阶段，也是牛熊的分界岭。 个股往往会放量上攻，但能不能攻上去，犹未可知。 所以，操作上建议观望，不要盲目乐观或者盲目悲观。 4、筹码获利比例50-75% 这个阶段已经突破承压区，但主力资金大概率会消化获利盘。 这是一个比较好的建仓时间点，前提是获利盘始终保持在50%以上。 操作上可以在股价出现回踩的时间入场，观察量能的变化。 5、筹码获利比例75%-95% 这是一个持股区，但不宜冒进。 因为股价还没创新高，在历史的颈部位置，准备挑战新高。 这种情况，不宜加仓，但也不用减仓，耐心持股等待即可。 6、筹码获利比例高于95% 这个阶段，可以理解为股票进入历史高位，并且没有天花板。 这个阶段的股票，其实是可以大胆买入的，只不过为了控制风险，需要设置止盈止损点。 能够打开这个阶段的股票，一般都是一路上涨，但具体能有多少涨幅，取决于自己的力度。 通常，会以高位最大回撤幅度作为止盈止损标志，确保高收益的同时，避免高风险。 股价上的筹码分布，参考意义非常大，需要积极去理解。  筹码分散不是坏事，集中也不是好事特别要强调一下这一点，因为很多人经常被筹码所误导。 比如主力资金要进入一只股票，它一定会选择筹码分散的，因为吸筹容易。 如果找了筹码集中的，比如已经有庄在运作的，那难度就会特别高。 同样的，很多资金苦于无法高位出货，而散户发现一只个股受主力资金青睐，开始大量入场，资金刚好可以顺利脱身。 这不是说要跟着筹码情况反向去做，而是要理解筹码这件事是动态的，而不是静态的。 市场之所以活跃，是因为有资金的参与，而资金的参与背后，就是散户与主力的并存。 所以，绝大多数股票会始终维持着散户与主力的平衡，一个阶段筹码集中，一个解套筹码分散。 而股价的上上下下也是有周期规律的。 一段时间承压，一段时间不断向前，筹码在时间线上交织，不停的换筹洗筹，然后焕然新生。 所以，我们要客观看待筹码这件事，找寻其中的机会。 比如，长线资金入场，开始锁定筹码。 总的流通筹码被动减少，那上涨的概率就大大的上涨。 同样的，长线资金的撤退，那么下跌的概率就会大涨。 股价如果出现上涨，但是前十大流通股东没有大幅度变化，那说明可能是短线的资金炒作。 同样的，股价大幅度下错，前十大流通股东，不减反增，也是对于企业未来前景看好的表现。 筹码本身，会给出很多有用的提示，需要自己去判断和甄别。  筹码的集中情况，根本没有多少好，多少坏一说。 即便有，普通投资者也无法第一时间去得到答案。 筹码和资金流向一样，有重要的参考价值，但又没有绝对的判断意义。 懂得筹码价格分布的意义，去推演股价所处的位置，帮助自己揣摩主力资金的意图，才是相对比较切合实际的方式和方法。 |
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