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淘股吧贴文语录 股票交易需要有一套适合自己的有效系统，然后坚决执行。对我而言，我虽每天大量研究，但没有好机会的时候更多的是放弃和耐心等待。而当绝佳机会出现的时候，就需要有万夫不当之勇去争取。买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率，多一份淡定，少一分胜负心。 先完善自己的系统，对市场给出的机会能尽量判断出客观的赢面，股票操作是科学，做对的操作就可以了，输赢交给概率，我们要利用市场的情绪来赚钱，自然也要避免自己陷入情绪的漩涡。 心情归心情，操作归操作，这是两码事，千万不要因为心情影响操作。 关于大盘的判断，其实不重要，重要的是操作，职业炒手和just999这样的高手在股指期货亏损严重，他们对大盘的判断一塌糊涂，然而即便这样，他们仍然是股市的提款机。 你拿着股票期待这里是底，即便这里真的是底又如何？未来领先反弹的股票也未必是你手上的股。 学会一套完善的系统，才能做永远的赢家，我没法知道明天大盘是涨是跌，但好的操作可以做到的是，如果大盘上涨，我的股票大涨，如果大盘下跌，我的股票不跌或小跌，如此反复，积小胜为大胜。 是赢是亏有时候不重要，重要的是做对，盈亏的事情交给概率。 长时间面对亏损局面后，产生情绪低落是可以理解的，我了解这种感受，经历过后，发誓永远不再让自己再有这种难受的感觉。 股票操作最重要的是信念二字，具体操作上，一个是对于热点的把握,一个是对于大盘和个股分时高低点的把握。 关于心态， 股票做好了,能实现稳定盈利,心态也就不是问题了. 关于模式， 这是跟随市场阶段随时变化的，根据不同阶段有所不同。 强势阶段,就学习钙片兄做最nb个股的主升浪,可以多拿几天, 。 弱势阶段,可以学炒手的超跌反弹方法， 做反弹为主， 大盘超跌的时候，买超跌的股票，第二天冲高就走，不要有太多想法。 如果情况出现不利，亏钱也走。 平衡格局，就部分持有热点板块观察变盘方向， 学习先手兄的试错，加仓，向上买。争取顺势而为。 总之根据不同市场阶段的情况，选择适合的方法，我的方法就是集百家之所长，坛中诸多高手的手法都为我所用。 关于超跌度的把握, 大盘连续下跌一段后，再出现大阴线，指数远离5日线。 超跌的板块在连续下跌一段后,，再次出现集体性的大幅杀跌，当两者结合的时候，便是超跌的出击时刻。 有赚钱效应的情况下,做热点为主；有恐慌效应的情况下,做超跌为主。 根据市场的赚钱效应和恐慌效应来判断大势. 超跌的品种稳住了,强势的个股机会就大些,超跌的品种继续创新低,强势的个股补跌在即 尽管下跌期间以防守为主,但仍然时刻保持对盘面热点的敏感度,随时准备着奋力一击。 我的操作里面含有很多的试错单，这些单子的结果大多是小赢小亏，到底是赚是亏不重要，重要的是在于我能借此感受到市场的情绪，从而判断收益和风险，以决定是否奋力一击，那才是关键。 就好比拳击的时候，很多的刺拳是为了试探对手，这些刺拳有没有打中不重要，重要的是借这个试探判断何时该出重拳，那才是关键。至于大盘是如何看的，个人而言是反对预测的，即便心中有预测也是为了应变做准备。 关于仓位， 有好机会就重点搞，没有好机会就拿着钱耐心等待，或者轻仓练盘感，总之自己觉得舒服就可以了。是全仓杀入，还是分几仓杀入？如果全仓杀入？亏多少止损？赚多少止盈？ 如果分仓杀入，分几仓？第一仓亏多少的时候加二或者三仓？ 关于止损、止盈,目前我的操作中不考虑这两件事情,买入机会,卖出风险,何必用止损止盈来束缚自己。 成交量，主要是看成交量的变化。追板，主要看市场环境和热点。成交量再结合价格的变化，揣摩场内和场外人心的变化。 市场环境，既然是牛市，就会有超出预期的热点龙头。 我们这个市场，有大量的短线客，做短线的想的都是要做龙头，只要被市场确定为龙头，卖给谁就不再是问题， 相反问题变成要买的人很多， 筹码有限，所以就造成连续涨停的结果。 个人觉得徐翔锁仓未必是好事，卖出未必是坏事，如果锁仓，虽然容易走成缩量板，由于其他游资忌惮出货，容易造成高位震荡，如果徐先卖出,盘面上先洗一下，则后面的游资会有较大的热情做第二波，后面的拉升到反而轻松。缩量板反而不好，就是我说的后面的出货，可能会造成的高位震荡走势。 从机会的角度，大阴线后， 短线资金部分短暂撤离，但是一旦企稳后，又会重新回来。那么他们最有可能选择的标的是什么？通常情况下，往往还是主流品种的机会大些。 下跌趋势，谨慎为上，保住本金为主。等市场由弱转强时才是奋力搏击利润的时候。 下跌趋势各阶段的炒作模式。 初期，以仍有主升能力之品种，可以等回落后再做一波。第二阶段，大部分强势品种已经在高位且有二次确认见顶嫌疑， 选择大周期超跌品种。 第三阶段，强势品种大幅回落，大周期超跌品种完成反弹, 参与部分个股性机会，耐心等待市场由弱转强时的暴利机会。 末段,市场恐慌心理极度扩散, 谈股色变，大部分个股下跌惨重，之后会出来一个有持续性的热点领导市场上涨, 这个由弱转强的阶段，将是短线投资者奋力博取利润的绝佳机会。之后若市场确认进入上升趋势，则开始热点间的滚动操作。 问:炒股应有大局观但很难，如何才做到？ 答: 对于新手而言，没有捷径，只有经历过才能理解。至少完整经历过一轮牛熊，最好两轮或以上，然后自行归纳总结。 对于个股，不应拘泥于自己手中所持品种，而应最大限度的观察各板块走势，要对各个周期的领涨和领跌品种进行重点关注。 对于操作， 不要一味的追求个别技术指标，或者短期的所谓资金流进流出，主力庄家这些。 对于大盘，不要过多依赖于预测什么点位，顶底这些。 而应多关注哪些在涨，哪些在跌？那些先前涨的 或者跌的后来又怎么走了？ 大局观是一种感觉，或许有时候不明白，但是尽量多尝试让自己站在更高的高度来看待整个市场,，一旦明白了, 将受益无穷。 局 就是政策面、技术面、资金面、基本面的综合，相辅相成。完善自己的交易系统，输赢交给概率，看不准的时候割肉就可以了，不必拘泥。 问:怎么判断一个主流热点或短期热点？ 短线如何介入比较安全. 答: 市场在不断下跌的时候, 会有一些股票还能创新高, 这些冒头的如果被杀了，其他人看着脚也会发软。 但是这些冒头的不断的赚钱, 后面就会有资金开始前赴后继, 此时介入相对安全。 那些成批的创新高的票或近期连续大涨的股票所具有的最多的共性就是热点。 股票买卖,很多人的一个误区，认为跟着大户买有赢面。那么大户 又是跟着谁买呢？asking这样的，他的选股思路却是大众情人。这才短线的交易之道。 短线是一种综合技能，很多人花了大量的时间，研究技术或者政策面或者基本面等，结果都不得其门而入，天道酬勤，但也应懂得 如何综合使用。 善于做短线的人，应该清楚自身的特点，寻找出适合自己的方法。 当时机不成熟，或者市场对自己不利时，理性的面对风险。当机会来临时 全力拼取。这句话理解不难， 做到却不易。 很多人往往因为亏钱就想着急于扳回，一再对抗风险，机会来临时，却又麻木于自己深套中的个股。 当市场的发展和自己的判断不一致时，要重新审视，越是关键时刻，越要冷静处理，平稳的心态是做短线的根本。 信念， 曾经很长时间迷茫过，所以懂得信念的重要，自强不息，百折不回。 下跌趋势阶段，通常是大跌小回，最为紧要的原则就是要规避大盘大跌带来的系统性风险。因此选择在大盘大跌，股指远离5日线时，进行买入操作，再结合大盘下跌所处的阶段，寻找相应标的进行出击。 随着自己交易模式的不断优化，确实操作上略有变化，不过我绝对不能算做龙头股和强势股的旗帜。本人风格偏保守，不愿意承担高风险，不过在自认为确定性和持续性较高的主流热点机会面前才会重仓参与所谓的龙头股。 问: 每天的强势股常常盘中才发现哪个板块走强, 此时强势板块的个股已经四五个点以上了，追进风险也较大？不追吧，去做别的个股，感觉又放弃了强势原则。请问强势股操作是以前期强势股后续切入点为主,还是以当天的强势股为主？ 答: 先预判热点性质，是主流热点？还是次主流热点？还是非主流热点？ 预判可以先试错 轻仓买入, 确认后再追涨加仓。对于主流热点，实盘操作中可以直接买相对确定的龙头，也可以买后发品种，仓位稍重些也无妨。 若是次主流，有绝佳机会也可以重仓搏杀。若是非主流，轻仓参与，隔日卖出。 问:有一个问题再次请教，您常说合力、人气等，但市场从弱转强再到形成人气有一个过程，等市场人气很高的时候,往往大盘或很多个股已经有较大幅上涨？这之间一直轻仓操作等人气高的时候重仓操作，往往这时市场也面临转折，请帮忙理一下这中间的逻辑。 答:短线操作，人气高的时候，重仓操作无妨，若是市场强势依旧，可获取暴利，若是市场恰巧面临转折，也可全身而退。 问: 炒股养家兄实盘赛从80万到200万整个过程，我仔细研究了好久。发现您的一个致命特质 是我无法企及的。就是您控制资金回撤的能力太强大了我承认我学不来，我做强势股的攻击力一直都还马马虎虎，但账户市值回撤过大 这个问题，我一直解决不了。虽然在第五届百万实盘赛（2010年4~6月）我的收益率比养家兄 还要高点，当时您刚从80万做到200多万,。 答: 风险控制意味着放弃一些机会， 看舍与得的衡量。因为追求确定性, 所以风险小, 缺点是可能买不到，而失去一些机会。 一字板重仓是我另一个杀手锏，我的保守策略恰好又为我提供了一字板重仓买入的机会，这一方法在比赛期间也是屡试不爽。 最锐的矛（一字重仓+最强的盾（放弃风险,确定买入）,我的两个强项正好互相搭配，在很大程度上帮助我既能稳定获利，又能控制回撤，但是未必适合所有人。 市场情绪看赚钱效应和亏欠效应，热点接力看赚钱效应能否持续。 龙头确立后会有溢价优势,涨幅会大于跟风股，而见顶会晚于跟风股。 作为新一代主流热点的龙头,从启动位置测算,通常有50-100%的涨幅。 我的重要理论之一：符合主流热点的新故事是赚大钱的机会。既然准备赚大钱，何必着急卖出。 即使行情弱于预期，宁愿回落卖出，少赚些无妨，但是提早卖出错失的，可能一年为数不多的 绝佳机会。两者权衡 先持有观望是上策。 股票操作只有买入和卖出,没有止损和割肉。卖出后重新审视市场捕捉新机会,不必为了所谓的解套而错失其他赚钱机会。只要系统没有问题,赚钱不值得激动,因为那是概率,亏钱也不必懊恼,因为那是概率. 对于入市不长的短线爱好者，先泼些冷水，纯k线技术的打板，统计胜率约在45左右。简单所谓的追龙头模式，胜率也大抵如此，如此反复只会吞噬你的本金。短线操作需要较强的综合素质，包括冷静理智的心理，良好的大局观，完善的交易系统。 股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生，应该多揣摩两者之心，让自己站在主动的这一方即可。 交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量场外的潜在买入者钱的数量和买入倾向，以及场内筹码的数量和卖出倾向，当买方大于持筹者就买入，当持筹者大于前者就卖出。没有标准，因为这是心理博弈，有钱的在场外等更低的价格，有股的在场内等反抽，若行情偏弱则相对有利于场外，而一旦场内人作出一致性止损时，则是短期逆转机会。 买入倾向的推理，大多来自赚钱效应，卖出倾向的推理，大多来自亏钱效应。然后再结合大盘，主流热点这些，进行瞬间的操作判断，操作是瞬间的，判断是动态的。买卖那一刻的淡定自如，亦是自身境界的提升。看的是长线，做的是短线，如果判断错了，应变就是了。根据盘面的变化，市场的赚钱和亏钱效应的变化，推测市场心理的演变。08年的超预期的熊市经历很重要，经历过，不断思考如果后市再度面临这样的局面，怎么样的策略才是最好的。判断为末，应变为本。 人贪婪是因为他赚钱了，一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险，此期间力求更大限度博取利润。 人恐慌是因为他亏钱了，一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会，此期间力求更大限度回避风险。 板上买票的操作基本占了本人操作的一半，统计的胜率低， 只是针对纯技术的行为。但是不能否定，打板仍然是短线切实有效的方法之一。 要有大局观，特别重仓买入的一刹， 那要有后市还有3到5个涨停空间的预期。巴菲特 说，如果你一只股票没有打算持有10年，那么一分钟也不要持有。我说一只股票如果你没有后市3到5涨停空间的预期，那么仅一个板就不值得重仓买入。 板块联动说明市场资金的关注度高，但是赚钱效应才是激发资金不断进场的最大动力. 先判定是否主流热点，如是主流热点，不必等涨停也可随时先买入,等确认强度后再行加仓. 如果不是主流热点，就等待，如果强度够高，就排队龙头。大幅度超过预期, 就同时排, 但仍需注意仓位控制。 早期作为试错出击,随着整体资金的增大目前基本全部放弃,因为分散精力,同时即使有赚对整体收益率也无大益。 强势阶段, 一种直接买强势标的, 另一种买低位未启动的。 小资金仓位变动通常较大，在强势阶段,可不必过于在意资金管理, 不过如果有意为未来做准备,也可当做大资金来练习分仓操作。 强势阶段,，买股的逻辑是因为赚钱效应，资金不断进入,那么强标的 被后续资金选中的概率大，所以选强。 弱势阶段，买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散，导致恐慌盘的不断宣泄，那宣泄残尽的，只要少量买盘就可以推动上涨，所以低吸。 我做T，不是为了做而做，当中的加仓和减仓，是依据我对市场变化后，收益和风险重新衡量后的决策。也许为此错失了很多大牛股，但也规避很多风险。 心理分析： 下跌初期，市场并不完全认同, 仍然期待会有新高，因此对于新热点和强势股回调后的反抽仍然有新高的欲望。 操作上选择前期上涨过程中有强大号召力和人气的，而在进入弱势初期又出现较大幅度回调的品种。 下跌中期，市场已经认同弱势, 强势股的反弹往往遭到更多的抛压,，而超跌股伴随着崩溃盘的出现，抛压稍显缓解,此时稍有部分买盘便有机会推动超跌股进行一定的反弹。 操作上寻找那些跌的最惨的品种。但关键更在于选时，不过这个时机的把握却有较高的难度，没有特别好的机会时，宁愿放弃。 下跌末期，由于市场对弱势的认同，使得很多资金处于在外观望状态。随着市场出现部分赚钱效应，这部分资金在个别股票上会展现出强大动力。 操作上选择符合主流热点的新故事是较好的。所谓主流热点,是持续时间比较长的可以反复活跃的热点。 问:想请教一下，初期、中期、末期都有一直走上升趋势的票，也就是相对强势的票。兄是否都回避这类票防止补跌？看第9届的比赛，很多高手都一直满仓交易，从您提到的阶段操作策略来说,应该大部分时间空仓等待， 您如何看这种操作？ 答 如果从事后看,确实不管在任何阶段都有涨的好的票, 但这也恰恰是让很多纯技术派人士吃药的地方。 在主跌段,领跌股加速下跌,此时强势股的补跌所造成的风险,可能导致一两天内10多个点以上的市值回落，对于职业选手而言这是难以容忍的,应该予以回避。 每个人根据自己的经验和对市场的理解，都会有自己的操作方法。喜欢满仓的，他们用满仓换股的方式，根据市场的变化,将资金始终放在更有利的筹码上。 而我大部分时间空仓，因为根据市场的变化，放弃不确定和看不懂的，选择赢面较大的机会进行操作。反应在市值曲线上，始终满仓的可能是波段上扬，我的方法则更平滑,不断复利新高。在心理上，后者让我更舒服些，因为我是风险极度厌恶型。 通常情况下右侧的较重， 左侧的因为把握难度较大而选择轻仓，具体仓位则根据当时情况下风险收益比所决定。 从实际统计中，个人收益的95以上来自于右侧交易，左侧模式渐渐如同鸡肋，但是为了保持对盘面的敏感度，我仍然会在一些特殊阶段，进行小仓位出击，其实这部分操作的输赢已经不重要，重要的是由此感受到的市场情绪。 问: 做强势股反抽的目标选择最强势, 最新鲜, 最直接下跌的品种。选时原则，盘中急杀买, 尾盘分时走稳买都可以。追高只能喝汤,分批次买能做到平均收益。 熊市空仓，牛市操作，说起来简单，实际操作时不可能的。 从实盘赛的高手也可以看出，他们在熊市多也反复操作,区别在于高手们通常牛市阶段的操作不断盈利。 熊市阶段的操作，则盈亏接近于平衡。实际上在操作的那一刻，很多高手对于大盘的判断也是不确定,是良好的操作策略使然。 问:主流板块确定后，如何深入反复挖掘其他品种？ 答: 如果是追龙头,那么追最强的。如果是潜伏，那么可以选择低价的或者超跌的。 主流，通常是涨幅大,跨度时间长。操作策略是反复做，第一波赶上的话就做足，没赶上的等回落后，还能再做下一波。 支流，各支流循序轮动，涨幅各异，时间上契合主流，直至主流完结。 策略上，在主流不倒的情况下，按照以主流为中心的逻辑，逐步挖掘。 次主流，涨幅和时间跨度上少于主流，但是仍然具有一定的可操作性，策略上，以围绕龙头操作为主。非主流，时间短，但是因为技术面或者消息面等因素短期会有一定的爆发力，策略上，快进快出，隔日超短为主，爆发初期可参与，后市不追高。 对于大的主流来说，即使短期会有调整，但是调整之后仍然会有更强的上升。而如果过于拘泥于板块内部，则容易被盘面的走势所影响，随时做出所谓止损等错误操作。 问: 弱势就应该低吸止损，强势的时候追高也可？ 答: 不尽然，弱势和强势也有不同阶段，模式也各异。心理层面的研究在我看来至关重要。我的操作策略基础便来源于此。有人说天下武功唯快不破，我说股市天下唯心法不破. 问:市场主流热点龙头出现较大级别的回撤后，如何判断是否有一次反抽呢？空间？时间上？量能？ 答: 通常而言，只要有止损盘出现，就会有反抽。 最差的情况就是没有止损盘，这样就演变成阴跌局面，直到行情完结才止损。其后当然仍然会有反抽，但是时间消耗过长，不容易把握，且效率不高了。 大盘不良意味着操作策略的改变，点位不是重点，关键观察盘面赚钱效应的变化。比较典型的（高位股和人气股龙头股大幅低开或下跌），说明市场赚钱效应下降。操作策略上，手上品种选择择机减仓，原有低吸计划则要求更低的价格，保持谨慎防守态势。同时不断审视盘面的变化，让自己在行情变化中保持相对优势。 问：请教下判定止损盘的标准？会不会有的股放量下跌好久不得翻身呢？ 答: 没有标准,因为这是心理博弈， 有钱的在场外等更低的价格，有股的在场内等反抽。若行情偏弱则相对有利于场外,而一旦场内人作出一致性止损时。则是短期逆转机会。 由于短期跌幅较大，市场会引发恐慌情绪，通常反弹不会一蹴而就，大致会有先抵抗,然后再崩溃的阶段。因此短期的操作中,仍需控制风险,等待下一波崩溃盘的出现后，再进行较大仓位出击操作。 问:请教我打板的时候是等它涨停了，单封了n多后再挂单排队买，还是到了9.5％左右扫单买？ 答: 根据对热点的持续性，主次流等的划分，我把涨停板板分为投资性和投机性两类。 投资性的想买就买，不管几个点，要求是往上看有较大空间，往下敢越跌越买，后市可反复操作。 投机性的打板，通常要求当天大盘较好的环境，当天是最强或者次强的热点，很大程度上在板上买，持续性不一定好，但是短期有较强的爆发力,通常作为隔日超短操作。 行情不好，市场缺乏板块性机会，反而会关注高送转，次新股 。 问:板块的龙头个股经常拿不住，要怎么样才能克服患得患失的心理？ 答: 说明你的操作还是被会被情绪主导，判断买卖的唯一标准只有风险和收益的比较。 通常能够连板的品种，震荡一段后，容易继续爆发。选择连板票，个人更倾向于选择有连板能力，又有填权想象的个股。 热点的判断，节奏的把握,两者同时把握好，是短线有所成的关键。不过对于新手而言不必过于强求，非一朝一夕之力。 通常买股之前， 我会问一下自己，如果买的股票下跌了怎么办？如果回答是继续买，那就可以买。如果回答是不知道，那么就不买。 我分析大盘主要通过市场情绪的判断。分析市场情绪可以参考类似柏拉爱空一样的，对于异动个股及其次日走势分析统计，个人还会对各个阶段的一些板块的变化，也进行类似分析，尽可能让自己的观点保持客观。赚自己该赚的部分,我也经常被洗，但也因此规避了很多回调的风险，然后在此基础上偶尔把握几次大赚的机会。 如果掌握好市场情绪，所有的大跌其实都有所前兆。回避掉绝大部分大跌行情，自然就能控制回撤，当然也需要放弃很多机会。 问：如何判断大题材里面谁是龙头呢？ 答: 这就是大局观的问题了，通常是符合国家大战略或者核心利益，切题材，盘子形态价格都是影响因素，另外一个最重要的就是人气。 一个市场的热点还没有出现前就埋伏， 几乎是不可能的。大多还是对当前热点品种回档后的机会，或者是有待挖掘的品种。有些品种回档一段后，有可能有新的题材现在还没有被市场挖掘出来。更多的还是通过市场情绪的判断，有时候我会问自己手上的股票觉得明天涨停的可能大不大，跌停的可能大不大？如果觉得涨停完全没可能,，而又有跌停的可能，那就尽快回避。如果涨停有可能，而跌停完全没可能,那就拿一拿。 我的方法是从个股到板块到大盘整体，感受场内的筹码是等着反弹要卖出，和场外的资金等着进一步下跌后买入，两种情绪的对比，哪种更强烈,占的比例更高。 通常的结果是，筹码都等着反弹卖，就没有反弹。或者资金都急不可耐的想等回调进场，那么就难回调。如果能体会到这种情绪，自然知道怎么做才会让自己更主动。 本人理论体系核心思想是 基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益，并指导实际操作，故暂名曰心法。 高手买入龙头，超级高手卖出龙头。 别人贪婪时我更贪婪，别人恐慌时我更恐慌。 敢于大盘低位空仓，敢于大盘高位满仓，心中无顶底,操作自随心。 永不止损，永不止盈。 得散户心者得天下，人气所向，牛股所在。 问: 对市场情绪的揣摩主要观察哪些方面？ 答: 柏拉爱空每天的收评中都有个统计指标，是前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准，类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分。本人对于类似的统计，另外加入领跌品种，包括各个周期阶段的领涨领跌板块。以柏拉爱空的指标而言，反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况。 通常而言喜欢追涨的人能赚钱，他们会倾向于再次重复追涨的动作，当此动作一再重复并多次赚钱后，便会影响到周围人群，而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态，以至于逐步将行情推向高潮，直到这种赚钱效应告一段落。 而如果追涨的人开始逐步亏钱，他们便会出现自我惩罚心理，操作上则趋于谨慎，反应在盘面上则是活跃度逐步下降。 同样,这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人，如果抄底的人能赚，则他们仍会继续抄底，反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌，而一旦抄底的人开始亏钱，他们同样也会出现自我惩罚心理，操作上则减少抄底的动作，而一旦抄底的人开始减少，部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌，这即是逐步引发崩溃的前兆，直到卖出者无以为继。 问: 如何判断大盘要崩溃,特别是前几天一些热点还有持续性的时候？ 答:领跌品种中，部分是近期强势股，这会在一定程度上打击后市追涨的热情，同时也说明赚钱效应有一定程度降低，更重要的是让一部分喜欢抄底的资金陷入被套局面，而抄底的人也亏钱的话，继续抄底的行为就会减少，这种状况就可能引发崩溃，这种现象表示后市有一定崩盘的概率，不过这本身也是一个动态的判断过程，只是当下先空仓或低仓位回避这种概率，会使自己操作上更为主动。 控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，事实上绝大部分崩溃都有前兆，从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断，不过为此可能也会放弃很多机会，看看天气,如果觉得要下雨了，就早点回家，不要贪玩，天气好了再出来，说简单点就这样。 问:关于持筹者和持币者的心理在具体操作中是如何应用的呢？特别是持筹时在分时下跌过程中如何操作呢？ 答: 让自己处于主动的一方,持筹者在下跌过程中，想想同样和你持筹的人怎么想？如果他们想着给个反弹我就走，那你最好尽快走，如果他们想让我解套我就走,那你就在他们解套之前走，再想想持币的人的想法，如果下跌会不会买？如果反弹会不会买？（16-06-14 16:54 ） @炒股养家 清华演讲录 心经：色即是空，凡所有相皆为虚妄。 我们来到股票市场，最终都是要来赚钱，那么如何才能获得市场的超额收益呢？ 不同的市场参与者，因为不同的模式都有自己获得超额收益的策略和方法。 譬如那些公募基金他们能看到的是1年或者3年，而巴菲特他却能看到5年 10年 20年， 那么在这个角度上巴菲特获得了认知上的超额收益。 那么今天我们要想在A股市场获得超额收益的话，你应该更多的对散户的情绪变化，去做一个研究。在这个基础上你才有更多的机会获得一个超额收益。（博奕） 不同的市场由不同的投资主体组成，他们的行为和认知决定了市场的生态系统，如何在不同的生态系统里面寻找到优势策略获取超额收益，是每一个想要成功的投资者获得成功的关键。 ＂变是不变的＂，这句话我也是在前两年市场行情不是太好的时候，做一些哲学方面的研究的时候感悟到的。然后偶然看到了“色即是空，凡所有相皆为虚妄”。过去我也不明白是什么意思，但是当我顿悟以后，我再去看这些话以后，我觉得在这个方面我明白了。 万有引力，他是不存在的，是虚幻的，是假的。他只是一个阶段性的大众对世界的认知，同样的爱因斯坦和霍金的理论，也只是在现阶段一个稍微更高一个级别的一个认知。但是它永远不是真理，因为我们只能无限接近真理，我们无法达到真理。真正的真理是遥不可及的。有一个著名的哲学家说过，我们现有人类的认知其实相对整个宇宙来说太渺小了。 所以我现在所讲的《心法》，也只是领先这个市场十年二十年。也不是真理。所以站在真理的角度来看所有现有的理论的时候。你就突然会发现就是色即是空，凡所有相，皆为虚妄。 所有的交易高手最后都会形成一个哲学的认知问题。康德的认识论实际上才是给人类开启了一道天窗，这个世界本质上是不可被认知的，或者这个世界的本质是没有本质，从世界认知的本质再回到市场上是一个自然而然的过程。 索罗斯的反身性理论建立的前提也是基于大众的认知是不健全的，又基于不健全的认知去参与市场，认知和市场的客观之间的关系，或者是强化，走出泡沫，或者是走出恐慌。！ 所有的理论都是片面的，都是阶段性的，但是它是有价值的，帮助我们从某个角度，某个层面，某个时间段去认知事件。所以对世界的敬畏，对市场的敬畏，是永远都不能缺少。 多方循环～贪婪的勃起 多方循环的市场具有可操作性。就是当一个市场的情绪进入多方循环的时候，那么这个部分我们称之为可操作性，多方循环整个过程，也可以不断的再细化一些。 它基本上符合这样一个规律。从一开始的《酝酿》，有一部分人开始赚钱了，以后会吸引后面的人来加入，或者是他自己一开始赚钱了以后，觉得仓位不够，还有可能加大仓位，他感觉到这个市场已经可以操作了，然后这是一个强化的一个过程（高潮），然后他后面会演变到一种疯狂，就是已经大家会完全没有风险意识，感觉就是你如果再不来参与，钱都被别人赚完了，会到这样一个状态，然后经过整个疯狂的状态。可能会达到一个顶部，但是通常到达这个顶部以后如果不是政策等外部的原因的话，也不会回落很多，纯自然的状态下，因为他经过赚钱的时间以后，它即使回落之后，大家还是会抱有期待的一种想法（犹豫），直到这种期待慢慢的消亡，这个也就是告诉你，为什么不用害怕大盘高位满仓，哪怕你在最高点满仓也没关系，因为他会有一个期待和一个消亡的这个过程（崩溃），这个过程里面只要你能够捕捉到这样的情绪在的话，足够我们去进行一个策略。当然你可能不一定卖在一个最高点，你会还掉一点，但是让我们知道整个市场已经进入了期待和消亡的阶段的时候，那我们就离场就可以。 这个期待是一种什么样的心理状态，那比方说现在这个市场走已经上涨了一波，在这个过程当中，很多人都会犹豫，这个市场还会不会再涨？如果是当中的强化的一个阶段，通常是这样，也许这段时间回调了一个多礼拜，很多人看是不是牛市已经结束了？此时你问一个问题，如果大盘再涨起来的话，是不是“那些先退出来的人，他又会重新进去＂啊？还是说外面可能是不是“还有更多的资金进来”呢？ 如果当市场还是有这样一种状态的话很可能这个地方还没结束！ 但是如果所有的人期待，“只要反弹涨一点我就要卖了”，我不想再玩了。如果当大多数的人处于这样一个心理状态的时候，那你赶快卖掉，因为接下来就是要消亡的过程。 现在你应该立刻看看这个位置，要去了解，去猜测，整个市场是不是很高的这样一个过程。拉起来以后，很多人会再进来呢？还是你要拉起来的时候很多人都等着，今天再给我解套，老子一定立刻卖掉。如果是这样的话，那么你赶快今天现在立刻就卖掉。 市场 每一次上涨都是故事和情绪的共同结果，在天时、地利、人和的共同作用下，形成的一个周期或者说循环。 从先知先觉或者试错的资金，到跟随的资金，接力的资金，游资等大家一起轰轰烈烈的搞的一场运动。大的行情就是大的运动，小的行情就是小的运动，每一次的运动背后反应的也都是＇人性＇。从看不懂，到怀疑，到跟随，到疯狂，到犹豫，到幻想，一步步的走到最终的破碎。技术分析的价值就在于时刻去衡量这种情绪的变化，大阳小阴是调整，大阴小阳是崩溃的前兆。 空方绪环～恐惧的释放 空方循环，跟多方循环相比是一个恐惧主导，因为多方循环是一个贪婪主导。为什么这种规律总是会这个样子？因为这是由人类的一种基因所决定的。我们做出的一些行为，很多人觉得你是理性的。你觉得你做出了一个判断，是你自己经过深思熟虑后的一个判断，但是实际上我们更多的判断，我觉得是基因来做。因为我们的一个模式就是人的一个基因的求成模式，你现在所有的行为，绝大部分都是符合这样的一个逻辑的。一个男人看到一个身材较好的美女，她身材好不好，你不需要去做具体的数据测量，你看一眼，男的看一眼就知道了。因为你的基因早就做好计算了。同样的道理就是贪婪的情绪，为什么你会有贪婪的情绪，因为我们的基因里面需要我们去获得更多的财富。那么从这个角度看，很多的行为是基因在操控的，不是一个你自己真正的一种思想。除非你是真正的学过内观学过禅定，但这样思考的人，1%的人都不到，绝大部分的人都逃不过这样的一个心理底层。 然后当这个空方循环的时候也是一样，这是一种恐惧主导的，因为它是一种求成模式决定的啊，因为我们人类总是会面对各种风险的时候，她会害怕，有的人她可能是会恐高，人的本能他觉得这个东西会危险到我的一个生命。 同理，当你在做一个投资的时候，如果你是把自己大部分的财产，放在这样的一个市场里面的时候，也会经历这样一个情绪的变化，包括我们自己在过去的投资中也同样是经历过的。所以也是时刻告诉大家，我们一定要敬畏这个市场，否则，总有一天会被自己的恐惧心理所支配。 这个过程基本上分为幻想、犹豫、抵抗、崩溃，最终解脱这样一个过程。 刚开始下跌的时候，你会怀疑是不是这个位置可能还会上涨？这个是没有问题，那是处于一种抵抗的状态。 不断的下跌之后，开始逐步逐步的有人崩溃了……有的人在这个崩溃的过程中就会直接出掉，选择割肉离场……有的人可能选择不看账户，我坚定地不管，我非要解套才能卖……慢慢进入一种麻木的一种状态，一直累积到某一个阶段，他可能就是需要寻找一种解脱……虽然仍然麻木，但那时求生的一个本性始终在提醒自己，你需要一种解脱……然后把手上的持仓卖掉……回头再看看卖掉的那个位置，可能差不多就是一个底部了。（大多数人都没法避免这样悲剧） 时光荏苒，历史不断的更替，故事不断发生，形式不断的多变，投机千古年来长存，背后就是人性的恒久不变，人的贪婪和恐惧，人的幻想和崩溃，穿梭在每一个投机股市中，贪婪在利益的面前不断的放大，恐惧在幻想的崩溃后释放，每一个上涨的过程都会让贪婪淋漓尽致，每一个下跌的过程也会让恐惧彻底展现。 人的本性是基因决定的，它是一个自动保护机制，是人的本能行为，人很难做到时刻理性的去面对自己的行为，这么做太消耗大脑的能量，也会很难。一个需要做出理性决策的行为，需要有信息的搜集，有逻辑的框架，推理的能力，情绪的控制，本能的抵抗，这是一个复杂和困难的过程，所以每个想要在股市中长存的人，都需要有一个强大的自我，这是一个自我修炼的道场。 赚钱效应 赚钱效应关联着羡慕嫉妒恨，在一个多方循环当中，害怕踏空的心理会比落袋为安的心理更强。所以为什么这个市场很容易一旦上涨，速度会非常的快啊，因为很多人会有一种害怕踏空的心态。所以利用这样的一种心理，我们有机会去把握一些超预期的一些行情。往往这个市场上涨的时候会超过你的预期，因为有很多人害怕踏空会不断的进入，一直到多方所有的筹码全部压上这个市场里边来，没有逻辑的筹码，指数一个没有混迹的筹码，那么市场才会进入到一个顶部的一个过程。 否则只要有这种害怕，他们不会轻易存在的话，我们可能他这个一个多方的循环就不结束，那么成交增量，这个就是说在市场这个上涨的一个过程当中啊，我们最好是希望就是说市场他是表现的是有一个增量的话，这样的话呢因为他实际上是什么呢？ 一部分资金落袋为安以后他害怕踏空，他会不断的买回来，这个就是所谓的一个存量的资金，他是不断的进入，退出来，然后看到这个市场又涨上去了，害怕踏空又进去，然后进去了以后可能又有点担心又出来，场内的资金可能是这样的一个过程。但是因为这些真经历这样一个过程的人实际上它大多数是一个赚钱的，如果是一个赚钱的过程的话，那么通常他会增加叫羡慕嫉妒恨的成员。我不知道大家有没有经历过，我记得在学校的时候，是1997年去开户的，我是跟另外一个同学一起去开户，开完户然后我们刚好碰到一个人，当时正好是519的行情，然后因为我们赚钱了嘛，我们两个人在不断的讨论股票，怎么样怎么样，一开始的时候，我们寝室里面的同学说，你们两个不好好学，天天讨论股票，你们这样会影响学习的，后来，因为我们不断的赚钱，接下来就是会有其他的同学会加入到我们的行列中来，最后我们整个寝室所有的人都去开户了。那么这样的一个过程就表现为市场的一种成交增量，它的一个上升的过程和表现。 赚钱效应会带来羊群效应，会带来更多模仿者和参与者，他们进入股市都是因为赚钱，而不是因为故事，或者他们听到了一些，刚买入可能也会赚一些钱，兴奋的可能还会加钱进来，存量资金和增量资金一起去推动故事的发展。 龙头股 英雄的力量，就是市场龙头股的体现，很多股票的上涨，可能一开始我们也搞不清楚为什么他会上涨？比如东方通信，它在我看来就是一个典型的一个精神领袖，就是为什么那波行情，过完年以后还有这样的一波很强大的一波赚钱效应，从游资的角度来说，很大程度上就是因为有东方通信这样的一个标的，我们把它视作英雄，哇这样的一个标的，他在市场在下跌的时候，它涨了5倍7倍往10倍的方向上去，那么这样的一种强烈的赚钱效应下，一种英雄的力量感召下，很多的人就会觉得为什么我的票不能长这么多？你东方通信炒什么啊？你是炒5G吗？你是炒国企的英雄吗？融资融券的因素吗？然后我们其他也有很多类似标的。我觉得你东方通信可以涨这么多，我为什么不可以涨这么多，那么在这样的一个基础上，然后后来逐步引发了这样大家看到的这样的一波行情。 多巴胺效应是会上瘾的啊，因为我觉得这个也是人性，因为你在股市这个不断的操作赚钱，它会产生一个多巴胺的一个这种效应，那么其实一样这个是基因的原因，因为人如果说你是获得了一种快乐，如果你获得了这种快乐是，一些短暂的不是持续的，这个时候，它这个基因就会想办法去让你这个去用一种上瘾的方式让你去更多的做这样的一个行为，那么我们可以根据这个多巴胺的效应，对我们来说这个市场上面，我们知道很多的这个股票，每个人都有不同的模式，比如市场上有一群像我们这样的人这个做股票叫做打板就是在涨停板上买股票，那么这个打板呢这个人啊，他打了这个板以后它如果发现这段时间打板经常赚钱，这个时候他会获得了这个快乐，有些所谓的我们叫五星好的股票啊，就是这个标的打板了以后他老是让你赚钱，就像东方通信这样的，在之前的一段时间里面，然后这样的话，很多人就会上瘾，只要东方通信去涨他就会去打这个板，他的这个行为是已经变成了是一种上瘾的模式了，变成一种惯性模式，然后只要再继续赚钱他就会继续时刻进行一个这样的一个个行为。 通常为所选择的标的通常都是所谓股性较好，他是能让这个打板的人能够赚钱的这样的一些标的，因为这些行为他会在后面他通常还会有一个延续性，那么如果你在某一个地方，你找到了一个预期差，然后那个里面包含的类似这样的标的，那么你可以预感到他后面只要这个东西，受到了信息刺激或者受到了这个相关的这个资金去推动以后，他肯定那些曾经打过板的人还会继续做出同样的这个行为，那么你就可以进行一个相对应的这个一个套路的一个行为。 时候架构 我的大部分交易是相对偏一个短线的交易模式，但是我觉得短线的交易有时候还是要依附于一个中长期的一个时间架构才比较好啊。特别是觉得最近的这个几年，因为我的一些包括这些心法理论，让更多的受众群体学过以后，已经不断的在这个市场养成，不断的得到了一个进化。在这样基础上面，我还想获得超额收益的话，就是以前我们其实有一个很简单的方法就可以赚钱了，只要这一天我们觉得大盘大概率没有问题，然后有一个最强的板块，还有很多股票可以涨停，我们大概也知道这个板块是收盘之后大家讨论最多的一个板块，那么很简单你只要在当天你把筹码都推进去，都去买这个板块，你大概率你第二天会赚钱的。但是演变到今天的话发现不是这样的了，因为这个市场他在不断的进化了，因为更多的人知道了这样的一个秘密，所以也许本来这一天他不该有这个板块发动的，但是因为大家哎觉得我只要用这样的方法然后一定可以赚钱了，基本上这个方法在5 年以前是屡试不爽的，很多这个早期的这个涨停敢死队，就是通过这个简单的方法，他们今天买明天卖，然后就可以获得很多的财富啊，但是到今天的话，这样一个简单的模型相对来说就会不那么有效性了，因为整个市场经历不断的进化以后，那么大家基本上一个整体上都达到了这样的一个程度，那么所以我们更多的是需要别人看2天的时候，那你就需要可能是需要看3天，5天或者甚至更长的一个周期，如果你能把那个周期看的一个更清楚的话，那么再来做这个短线的话，你可能才能获得以更高的一个成功率，中长线交易以短周期的积累为点的话，那么同样就是我们的操作里面，虽然很多时候一开始是短期的，但是有些标的我们愿意到后面拿的更长，我们看到了更长的一个时间架构，然后他可能这样的一些标的是我们觉得是，成为一个阶段的一个核心，在这样的一个情况下，我们是变成了一种短线的一种交易的一种累积。 大概在12年的时候，我跟现在市场上就是那些顶尖的那些游资在一起交流的时候，他们绝大部分的人，还是今天今天买明天卖的一种方式，因为他们会觉得，我今天大概是好的，我通过当天的一个走势，我大概是说能够推断出来，但是明天是不确定的，所以对他们来说，他们觉得操作就是放在一天，这个起来就已经操作了。但是后来发现，其实第二天卖掉了这个股票以后，他会发现可能然后这个过程它也没有完，然后你还是要买，然后你发现还是你手的那个标的是最好的一个标的，那么如果是这样的话，那就其实没有必要，就是第二天就把这个头寸解决掉，那你是可以持有一段，然后获得一个更高层的收益。然后同时关注周期品种的一个价格演变，并且发现一个规律啊。因为我们发现整个这个资本市场他，这些股票他根据他价格的变化分为不同的周期，那么同样一个周期的时候，他可能会展现出差不多的一些规律，那么如果你是不同周期的，有不同周期的一个规律，我们根据周期的一个不同啊，然后找到这样的一些规律，然后来进行一个操作。比如说我打个比方啊，比如说这一波行情啊，虽然我们是说在大家通常能够感觉到了，是在两月份的中旬，通常就是过完年以后然后开始发动的，但是其实有一批标的它们是领先一个周期的，就是以茅台格力为代表的一些品种，他们基本上是在一月份就开始发动了，这样的一个。所以呢，对我来说就是可能我就是会看看这个市场什么时候见顶的话，我会把这些茅台、格力这些作为一个领先的标的，因为他们大概领先了一个多月的一个周期，那么如果这些标的他们没有见顶的话，那么很可能这个行情啊并没有见顶。当然这个他只是不同周期，并不代表你茅台能够创新高，其他股票一定能够创新高，只是表示他的周期并没有结束，但是不排除他的周期，茅台人呢是这样的，其他的股票可能是他是以一种震荡的方式来演化他的一个上涨周期啊，但是，基本它上涨周期是上涨周期，但是上涨周期不一定代表它价格肯定会上涨。同样的下跌的周期，有的下跌的周期他是表现的非常的强，这是一个对一个周期的大致推理。 每一个周期的开始都有有一个启动的插杆起义，那个起义的红旗就是领先周期的扛把子，他们起着重要的市场引领作用。 短线交易的一个逻辑觉得这一点是比较重要的，就是因为我们很多人在这个交易的过程当中经常会迷失掉，因为我们会发现好像这个股票为什么会上涨，好像是因为这样的原因，或者是那样的一个原因，因为刚好碰到了这样的一个某一个，比如说某一个技术指标，或者某一个事情。 板块的强度和持续性，通常板块的强度是越强越好，但是现在也是同样因为这个市场的进化，所以很多就会产生很多这个很多的强度就带有攻击性的，所以现在我们就是要更多的来重新审视这个问题，在当年可能这个方法辨别的成功概率非常非常高的。但是在现在这个市场进化的一个角度下我们可能他还是一个依据，但是我们可能需要考虑的更加的一个远一点，持续性呢这个也是很重要的，可能是一个板块，如果说你今天啊虽然是发动的时候强度也很高，这个协同能力也很好，各方面都表现的非常的不错，但是如果是第二天马上让这些第一天就让大部分进攻的人都赔钱的话，那么这样的话，你的持续性不太好的话，那么可能后面这个板块可能她并不是一个太好操作的一个板块，对我们来说最好的板块应该是同时要具备这个4个特性，还要好的持续性，能让做出攻击行为的这些投资者能够赚到钱，有了这个一个持续性的保障，这样的一些板块对我们来说才是比较适合操作的。 先判断情绪周期阶段，再选用该用的方法：强势阶段，做强势股，弱势阶段做超跌反弹，震荡阶段做试错 我们首先就是要搞清楚市场在一个什么样的阶段，然后选用该用的一个方法，市场如果是在一个强势的一个阶段，通常我们选择做最牛的股票的一个组成，然后，有可能的话，就是这样的标语也可以这个多拿几个，然后如果是在一个弱势阶段，我们是用一个超跌反弹的方法。关于强势阶段，就是我再补充一下这个强势阶段，为什么做这种的最强势的筹码，就是这个一个数学过程是什么样子的？就是因为在一个强势强势市场里面，那么它实际上是不断的有增量进来的，那么打个比方讲，就是我们觉得进入了一个快速的一个增量资金阶段。那么这个增量资金阶段，比如说每天假设会有100亿的增量资金会来到这个市场，那么这个100亿的资金，他们是怎么选择这些标的呢？那么他们并不是我们3000多个标的完全平摊分配，他一定有的股票分配到的多，有的股票分配到的少，那么对我们来说，既然如果是这个一个有增量资金的一个市场，尽可能的去找到能够增量资金获得更多的那个部分，去进行一个操作。那么获得更多的一个部分，那其实原理是什么，就是那个部分筹码，它通常是更有人气，那么更有人气的标的，它通常就是什么，通常就是那些最牛的那些股票，最牛的那些股票，让人不断赚钱的那些股票。那些股票是被最具备这个人气的，那么如果你是在一个增量的一个市场阶段，那么你参与这样的一些标的就好了。那么，也许你感觉上他好像涨了很多了，让你感到害怕，但是因为他如果后面还能得到更多的一个增量资金的话，也许从数学的一个逻辑上，他是他是性价比最优的一个方式，这个所以为什么在一个强势的阶段，我们经常要做主升浪。其实我们从这个模型来说，也不是选择最牛的股票，选择你在这个阶段能够获得更多的增量资金的一个标的，应该逻辑上是这样，是通常这样，增量资金来自于这些最牛的个股，直到这个牛股因为涨到了某一个高度以后，因为他实在太高了，里面的人都要选择卖出的，而增量的人他可能觉得实在这个标的虽然还是很有人气，但是这个已经涨了十倍了，他要后一点的那个标的的时候，重新选择一个，启动一个新的一个方法，那么那个时候我们再来选择。通常他仍然是一个人气标的，只是这个人气标点他会不断的有一个替换的一个过程。 然后在一个弱势的一个阶段，弱势的阶段呢，我们通常的操作，一般来说最好弱势阶段就是尽量减少操作，如果说我们弱势阶段勉强把握一些机会的话，也不是不可以。那么通常的这种阶段，我们做的一个方法叫超跌反弹的方法，通常就是帮我们找一个所谓的一个情绪崩溃点，在超跌的时候买一个这个超跌的板块里面选择超跌的个股，那么通常这种的操作也往往第二天就是要走的，也不要有太多的想法，即使套牢了你也一定要走的，尽量也不要补仓明天这个，是做一把非常短的短线，不管赚不赚钱，尽量第二天就走。 如果是一个平衡的格局，在一个平衡的时间点，那么可能就是说会产生一种情况，就是说有时候这个热点你追上去，效果不一定好，但是，他也不一定下跌。但是，如果是追上去的话，如果去追涨的话，可能他持续性不太好，那这个追涨的效果也不一定到底要多长时间，所以如果你手上持有的标的，可能也不一定会亏钱。但是你去打板的话，持续性不好的话，反而可能要亏钱，在这样的一种阶段呢，可能比较适合埋伏，可能会炒作的一个题材，这个可以根据对这个一些政策的判断，一些这个事件的时间发生点，然后可以去进行一些推理，然后进行一些所谓的埋伏的一些操作，当然我当我觉得有可能产生这个突破的时候，需要有一些试错的想法会更适合这样的一个过程，就是你可能，比如说像现在是一种偏向震荡的行情，那么我们的操作，我会选择打首板的去操作，是一种试错的一种心态，如果这个要你整个市场一直到真的产生了突破的时候，板块也产生了突破的时候，那我们再加大仓位进入一个顺势而为的阶段。。。 |
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