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今天是2023年第一个交易日：A股开门红。 这种局面可以说我们期待了很久： 在《不好，中招了》以及梅家圈老梅就说过：方向上应该看赛道股。
为什么呢？ 一个健康向上的市场，应该是板块和指数共振向上的市场，如果一个题材的表现令指数节节败退，那么这样的题材一定走不远，而此前的消费就令市场节节败退，那么如此一来很难形成良性循环，就必须要换一个主题。
数据来源：iFind 市场跌了太久，太需要一场指数级别的上涨，而市场的上涨无法又消费等题材引领，那就只能由新题材引领，这个题材从今天来看，就是成长赛道。 所以接下来无论赛道股的连贯性如何，应该把注意力放在赛道上，直到出现指数级反弹。 ......... 数字经济今天卷土重来： 这个题材是继“一带路”“绿S青山”“雄A新区”之后的又一个重磅国策，其实我们没必要去讨论其结果，因为你抓耳挠腮也不一定想得明白。 事实上，数字经济是从10月份开始表现，而同月我国时隔2年半重启PSL（抵押补充贷款），这个PSL起源与2014年，当年主要服务于棚改。 简单的来说：政策性银行将合格的抵押品质押给央行，央行发放PSL资金给到政策性银行，而政策性银行以棚改贷款的形式将资金传递到地方政府与政府下属平台用于拆迁户的拆迁货币补偿款。
10月份重启的PSL主要用于支持“保交楼”，但是根据上一次的经验，它不仅仅只会支持一项事业，还可能重点支持新基建、新型产业以及地方政府相关项目等，数字经济就应该是重点，政策试图通过该方式，鼓励G端加杠杆，G端先上，民企跟随。 说的有点复杂了，简单的说就是：数字经济是一个你看不懂，但是ZZ正确的主题。 这个方向很大，包括但不局限于： 1.国有云网； 2.数字交易、数字确权； 3.信创 4.网络安全； 5.财税/医疗/金融/能源IT等； 其中，市场更加青睐的核心在于老梅在《一盘大棋》中聊的数据确权；目前来看，数字中国的趋势是要走二波，这个题材是一个交易性题材，苛求基本面、无交易能力的就不要抽热闹了。 ......... 对于大数人来说，成长赛道中对新能源更熟悉： 此前很多人说新能源是“狗不理”，但老梅坚持强调新能源的机会不会结束，只会向创新赛道演化，储能是新能源的未来等。 如今新能源已经在悄悄反弹。 2023年大概率是储能的大年，逻辑十分清晰：（1）光伏降价，全球装机量会超预期，推动储能的装机量大概率超预期；（2）光伏降价利好储能装机、碳酸锂降价利好储能利润率；（3）美国IRA法案推动23年储能的装机量翻倍。 今年美国储能的看点颇高； 短期市场也十分着重于炒作大储能及美国储能，因为储能“重渠道”，已经介入了美国市场的企业才有望享受今年美国储能高速增长的红利。 对于具体有美国业务的企业，老梅此前在梅家圈中也做过详细的梳理。 在前面，有读者表示老梅怎么很久没说储能了，实际上老梅不仅仅一直在说，还很早就提醒大家从光伏切换到储能，只是大家在下跌过程中信心不足。 但单纯的给信心其实是无意义的，因为老梅也改变不了市场；但老梅将更多的跟踪消息放在了梅家圈，贡献给更愿意理解逻辑，顺应趋势的同学，而不是盲目抄答案的人。
其实经过了很多年的赛道投资，我们应该明白：赛道趋势很长，它有时候是小甜甜、有时候是牛夫人，基本面的理解只是一部分，更重要的是对市场风格的把握，对拐点时机的把握，而不是一味的躺平。 所以老梅单纯的讲基本面其实解决不了拐点的问题，但很多人会因此获得盲目的自信，因而无视趋势，承受巨大的回撤。 因此，光看文章，光要信心是远远不够的。 强化时机感，顺势应势，这才是很多同学真正应该去强化的。 它有时候无关基本面，而是关于股价波动的自然节奏和规律。 |
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