【原】实录|百度云的2023，李彦宏画了个框

作者 | 由仪

愈是宏观环境遭遇挑战的情况下，愈考验企业操盘人对业务的调整能力，云计算这类投入大、见效慢的规模型业务尤其如此，云计算大厂们在2023年格外重视降本增效。

前有马化腾支持腾讯云做自研产品被集成，后有张勇兼管阿里云主抓商业、京东云组织和人事大变动等，百度创始人李彦宏近日也对内召开了一场会议，根据TechForWhat获得的一份实录内容，虽然很多内容看似没有直接点名百度云，但其实句句离不开百度云的大方向。

“自研产品收入只占20%多，和贸易公司没区别”

Robin：在践行“降本增效”理念的过程中，我说一说我碰到的一些问题，以及一些自己没有想到的情况。

我在10月份总监会上也讲过，很多人对商业的本质理解是不深的。由于我们很多新业务都在亏钱，所以时间长了以后，大家觉得亏钱是理所应当的，不会去想这个业务是再过三年能赚钱、还是再过五年能赚钱、还是再过一百年也不会赚钱。

这些新业务在设置OKR的时候，最长的维度就是年度，年度OKR里写收入的增长目标是多少。可是这个收入是怎么来的，质量怎么样？这个问题，不要说普通的员工，即使是很高级别的管理者思考得也不多。

我们的一个明星业务、一个高增长业务，仔细一看，自研产品只占收入的20%多，70%多的东西都是转售。那你跟贸易公司有什么区别呢？

贸易也是从这儿买回来，从那儿卖出去。我们那么多人在做研发，一万多的工程师，研发投入占收入的20%多，跟我们业绩实际获得的效果却有这么大的反差，这个问题有多少人意识到了？有多少人意识到了其实这个收入质量不高？

TechForWhat认为，李彦宏所说的这个明星高增长业务就是百度云，其也被视为百度营收的第二曲线。

根据最新的2022年第三季度财报，百度智能云实现营收45亿元，同比增长24%。增速乍看起来不高，但是和其他互联网云服务商对比，已经算是相对较高的数字。在不同厂商的财报中，阿里云总收入同比增长4%，腾讯企业服务收入同比略有减少。

另一方面，百度云的规模不及腾讯云和阿里云，目前其收入只相当于2019年第三季度的腾讯云（47亿元），2018年第二季度的阿里云（46亿元），这也与百度云一直以来的策略有关，并没有追求规模增长。

李彦宏更看重其他指标。

“如果不看收入，应该看什么？”

Robin：如果不看收入，应该看什么？上次总监会我讲过，比收入更加有质量的东西，实际上是gross profit，不是毛利率，是毛利。

公司在大概二十年前，就有gross profit的概念。我们早年做搜索业务，有一部分收入来自联盟，联盟的流量其实是买来的，挣的钱要和这些流量的伙伴来进行分成。所以不管是对整个公司的考核，还是对相应业务负责人的考核，我在说收入的时候，都叫做revenue net of TAC（Traffic Acquisition Cost，流量获取成本）。因为你加上买量的成本算出来的收入，不能说明什么。把买流量的成本减去之后的收入，才更说明我们这个搜索业务的本质。

但是到后来做各种各样新业务的时候，大家慢慢忘了：为什么我要做这个新业务，为什么我一年要亏10亿、50亿去做这个东西。

gross profit是一个质量高的信息，比它质量更高的是operating profit，也就是你的运营利润是多少。你虽然有gross profit，但是把你的研发和各种费用一减掉，可能还是亏的。

短期说“亏是因为高速成长”是行的，但是长期来讲是不行的，从运营水平上也要能够有profit，这才是一个好的业务。这些标准，我们早期的搜索业务都是满足的。正是由于它太满足，以至于我们每一级的员工、每一级的管理者早就忘了这件事情。

Robin：要看到这背后为什么亏还能被估值——因为相信你有一天会赚。这些业务即便是在亏的时候，gross profit也是很高的，之所以会亏，是因为花了好多钱去做广告、做研发，也就是业务的nature其实是非常高毛利的。

比如像淘宝，不算净利，就看收入，它绝大多数的收入能够转化成它的毛利。由于大多数的互联网业务都是这种业务，所以我们早就忘了收入到底是什么意思，以及为什么要关注 gross profit、为什么要转成gross profit。

其实operating profit也不是最后一步，最后一步是cash flow。即使账面上有这么多收入，但实际上那些钱没收回来，都是客户欠你的钱，过两天客户倒闭了或者赖账，那还是不行。很多to B公司不是没有profit，也不是没有operating profit，而是没有cash flow，没有现金流，最后资金断裂死掉了，这样的公司有很多。

今年ACG、IDG的员工，其实是可以看到业务的负责人实际上是被要求了毛利的提升的。

谈到毛利和运营利润，李彦宏显然是加强了云业务在此方面的考核，不仅直接要求业务负责人提高毛利率，而且不厌其烦的反复叮嘱，就连李彦宏都直接说，“我在会议室里，不知道对同一批人说过了多少遍，我说明年我不看收入了，就看毛利，但下次开会，他们又照样跟我说我们的收入是这样，别人的收入是那样，我们对比下来是怎样。”

从行业维度观测，百度云强调毛利的做法，为其赢得了重要的喘息机会，近两年云行业大规模亏损，导致原有的惯性增长不能持续，百度云几乎是受影响最小的厂商。

不过任何事物都有两面性，用亏损换规模与用战略收缩换毛利，就是百度云的两面，如前所述，百度云的规模化实际上受到一定限制，目前来看，几乎很难在规模上赶上排名更靠前的云厂商，所以百度云的市场策略有所不同。

对于百度云，李彦宏希望在平台化的横向扩展和端到端优化的纵向整合中，找到一个平衡。

“规模足够大，'端到端’的效率才最高”

Robin：我们要搞清楚，一定要有足够的规模，“端到端”才是效率最高的。如果你这个业务很小，其实不一定要做“端到端”，效率也不一定是最高的。

不管是针对MEG、ACG还是IDG的业务，大家在思考“端到端”的时候，一定要想：我能不能把规模做得足够大？在规模足够大的情况下，我们把芯片层、框架层、模型层和应用层串联起来之后，有意为这个东西做优化，最终达成效率的提升。如果我能够给每个客户节约50万，但需要的研发投入是5000万。这就意味着，如果客户数目小于100个，就不划算了，还不如不做这种“端到端”的优化。

Robin：我以前也在不断地讲“创新的本质是提升效率”，如果你做的这个创新使得效率提升了，这才是好的创新。如果你做的事情让效率下降了，那就不叫创新，或者说不是好的创新。所以当大家把自己的具体业务和“端到端”结合起来看的时候，一定要具体问题具体分析，最终还是落在“创新的本质是效率提升”上，看是不是真的提升了效率。

对于很多其他公司来说，做平台是没错的，甚至对于百度某些业务来说，做平台也没错。因为对于他们来说，做“端到端”不是最高效的做法。

如果你做了这个判断，就想做个平台，认为做平台效率更高，能够为公司赚更多的钱，那也没问题。只是当我去分析我们最主要的几个业务，比如ACG云业务，从规模上讲，我们既不是NO.1，也不是NO.2。

而NO.1的理念就是做平台，搭一个台子，让所有人来这儿唱戏就好了。如果我们也同样说：我就搭个台子，你们都来这儿唱戏。那人家凭什么都到你这儿来唱戏？但是我们可以做“端到端”优化——假如你做的是生物计算，你可以跟客户说来我们这儿得到的服务一定是最高效的、质量最好的、反应最快的；假如你是做自动驾驶的，你可以跟客户说把云放到我这儿，我这儿高精地图、仿真服务、昆仑芯片什么都有，你就应该来我这儿。

从李彦宏的话语中不难看出，在百度云规模小于其他头部云厂商的前提下，百度云并不想单纯继续做规模，然后利用平台的高效率吸引客户。这也不符合百度和李彦宏的技术范。

百度云希望的是，在如今的规模下做端到端，这也意味着百度云不会主动为了扩张而扩张，而是在端到端的过程中，自然扩大其规模。如此一来，百度云的增长更取决于其端到端的落地效果。

如何理解端到端？以百度云最近发布的AI大底座为例，它涵盖了百度昆仑芯，飞桨AI框架以及文心大模型等核心能力以及百舸平台，AI中台等平台方案，将百度的基础架构IaaS与应用平台PaaS能力结合，来给客户做端到端优化。

在面向实际业务场景时，AI应用的每一层能力都会得到很多的真实业务反馈，例如，应用落地过程中的模型效果问题，将驱动迭代新的模型结构，新的模型结构又需要新的框架能力支撑；而新的框架能力对于底层芯片算力又会提出新的要求。百度云利用自己不同层级能力，进行纵向深度整合优化，是为端到端。

百度云的云是为AI服务的，AI产业化和产业AI化的发展速度，决定了百度云的增长，在现阶段来看，百度云只有进入产业更深，才能做到更大规模。

目前观其策略，优点是稳健性强，劣势是增长不会太快，无论产业环境好坏，百度云都不会成为受益最大或者受拖累最大的厂商。过往成绩也证明了这一点，在云计算行业条件好的时候，百度云的增速跑输大盘，在云计算行业条件差的时候，百度云增速跑赢大盘。

百度云的2023年，李彦宏画了个框。

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