RSI指标解析

恋风吹吧 2023-01-11 发布于广东

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红塔期货 2023-01-06 09:03

RSI最早被用于期货交易中，现在也被越来越多的股票投资者所青睐，是应用最广泛的技术指标之一。

投资的一般原理认为，投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映，行情的变化最终取决于供求关系，而RSI指标正是根据供求平衡的原理，通过测量某一个时间内价格涨/跌的总幅度占价格变化总幅度平均值的百分比，以此来评估多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势的一种技术指标。

操作方向

强弱指标理论认为，任何市价的大涨或者大跌，均在0-100之间波动。RSI值将0到100之间分成了从"极弱"、"弱"、"强"到"极强"四个区域。"强"和"弱"以50作为分界线，但"极弱"和"弱"之间、"强"和"极强"之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化，不同的参数，其区域的划分就不同。一般而言，参数越大，分界线离中心线50就越近，离100和0就越远。RSI值如果超过50，表明市场进入强市，可以考虑买入，但是如果继续进入"极强"区，就要考虑物极必反，准备卖出了。同理RSI值在50以下也是如此，如果进入了"极弱"区，则表示超卖，应该伺机买入。

计算公式

N日RSI =A/（A+B）×100

A=N日内收盘涨幅之和

B=N日内收盘跌幅之和（取正值）

注意：N日RSI的N值常见取5～14日。N值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线；N值愈小对变化愈敏感，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线则为卖出信号。

公式的目的是为了克服动能指标在构建过程中存在的两个问题：不规则变动和为了比较的需要而设立固定的交易区域。

不规则变动是由价格剧烈的运动引起的，很多情况下价格在短时间内剧烈的下跌或上升可能造成动能曲线的突然改变，RSI试图消除这种扭曲现象。

RSI公式不仅能够提供这种平滑特征，而且可以产生一个能够在0-100之间固定区域变动的指标。怀尔德推荐的默认时间跨度是14天，他论证了应用月周期28日的一半是有效的。

具体应用

RSI的应用，包括了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则。

1、参数曲线的使用

RSI不同参数曲线的使用方法与移动平均线的法则相同，参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线之上，则目前行情属多头市场；反之，则为空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大，因而结论会更可靠。但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点，这是在使用过程中要加以注意的。

2、形态分析

当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态时，可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越远，信号的可信度就越高，出错的可能性也就越小。

对于K线的所有常规的形态分析方法，在对RSI曲线进行分析时都是适用的，例如趋势线，在K线图上的趋势线一样可以用在RSI中。RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线，这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用，一旦被突破，就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。

3、判断背离

在RSI的各种研判方法中,用RSI与价格的背离来判断行情是非常可靠的。在价格不断走高的过程中，如果RSI处于高位,但并未跟随价格形成一个比一个高的高点，这预示着价格的涨势可能已经进入了最后阶段，此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。与这种情况相反的是底背离。虽然价格还在不断下降，但RSI的低位缓慢出现盘升，不再创出新低，这时表示跌势进入尾声，可以考虑适当时机进行买入建仓。

4、交叉

一般有长、短期两条RSI，短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，7日RSI和14日RSI中，7日RSI即为短期RSI，14日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为研判行情的方法。

①当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场；

②当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场；

③短期RSI在20以下超卖区内,由下往上交叉长期RSI时,为买进讯号；

④短期RSI在80以上超买区内,由上往下交叉长期RSI时,为卖出讯号。

注意事项

1、运用RSI指标应该综合其它技术指标共同分析。

2、相对强弱指数值在0～100之间波动。一般相对强弱指数的变化范围在30～70之间，其中又以40～60之间的机会较多，超过80或低于20的机会很少。

3、在高价区与低价区内相对强弱指数的变动与价格变化不一致时说明大势即将反转。

4、一般而言，多头市场中如果有价格回调，多头的第一道防线是50，第二道防线是40，第三道防线是30；空头市场中如果有价格反弹，空头的第一道防线是50，第二道防线是60，第三道防线是70。

在指标运用过程中，经常有投资者产生困惑，为什么有时指标严重超买，价格却继续上涨；指标在超卖区钝化很长时间，价格仍未止跌企稳？这里便混淆了指标与价格的关系，指标不能决定价格的涨跌，相反的，指标的运行由价格决定，价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。

那么指标运用的真谛是什么呢?在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定反弹还是回调，要向市场屈服、向趋势屈服，顺势而为。当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充分地利用其辅助参考作用，当价格趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而价格一旦发生转势，指标随后也会发出转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。