|
粉丝朋友们大家晚上好 市场6连阳后，终于出现了像样的回踩，昨天的阴线5日都没踩到，而今天尾盘的回踩到了5日线 听这语气是不是感觉希望回踩？ 也难免会有疑问：市场不是看多吗？这么去想不是“本末倒置”了？ 其实不然，从市场波动的规律来讲，因有北上的加持，市场6连阳已是超预期，如果在节前就出现逼空行情，对节后的走势绝对不利的 众所周知，节前两周通常都没什么大行情，昨天文章也提到过，各路资金先后进入休息状态（外资除外），节前市场走势疲软一定是主旋律，包括昨天文章提到的“子弹”—新发的公募基金，扎堆入场也要等到节后 依照以上节奏，如在节前就出现了大的逼空走势，等于把节后准备配置的资金，提前赶上车，节后该兑现的行情反而会有反复 到底是当下尽快满足，还是延迟满足？ 如果你看市场行情，把格局拉大一点，一定是希望市场回踩的 如把视角拉近一点，从近期风险的角度来看，也同样是这个结论，为什么这么说呢？ 下周过完就进入春节，所以下周的成交量一定比这周还小，这周或许还有资金角逐，下周大资金一定是大批量的休息，从风险的角度考量 是希望在尚有成交的环境下回踩，还是希望在成交最低的时候回踩？ 自然是前者更有利，因为市场无量下跌没有承接是最容易出现连阴的，从风险的角度讲，指数的危险更大 当然，现在也并不是“危险”阶段，我们只是通过对市场做一个假设与相对片面的对比来解释今天的回踩，旨在希望市场走出“最优”的形态与市场格局 顺从以上的思路，来看本周剩余的两个交易日，市场如能在这两天小幅度回踩，这是绝对的“好事”。 从交易的角度来看，市场6连阳后也希望适当回踩，给一些位置让看好市场的资金入场，在这些“嗷嗷待哺”的资金里，北上就显得特别聪明，北上最近完全忽视位置做买入，如涨则平顺买入，如回踩则加大买入，今天指数分时下跌时，北上的买入量反而加大，出现了与指数明显的背离，从这个角度来看，北上的交易思维绝对是顶级的。
从上周四开始对北上频繁做跟踪，不是为了吹它，而是为了搞清楚北上的交易逻辑，这是最近很多内资机构都在做的事 而今天内资机构也看明白了，明白有利位置要尽量早占，有些板块要尽快抢筹，从而成就了今天市场最靓的仔—“煤炭” 煤炭板块今天板块涨幅排名第一
到底是谁买的，其实不用猜，对比之前的持仓大概能明白 公募今天肯定是加仓了煤炭，以下是上周日晚上圈里做深度复盘的机构数据：
仔细去看，煤炭又没半点刺激的消息，为什么公募急着抢筹 尤其是午后，煤炭直接蹦了台阶，拿188做示范：
煤炭有逻辑吗？我之前就提过，动力煤跟焦煤现货价格虽然有降价，澳煤也有多少在情绪上带来了负面影响，但不至于出现大的回踩，煤炭这一波股价明显回踩过度 今天从交易的角度看，内资机构出现抢筹，低位都想自己拿着，完全不想留给别人 从基本面逻辑的角度来讲，煤炭价格小幅下跌后止跌反弹，加上寒潮来临，需求端偏紧张，这是反弹的直接原因，还有一个更深的逻辑是： 重置成本，机构也是从这个角度来吹煤炭的 大致就是倒过来用现金购买煤炭企业的煤炭资源，煤矿产能，以及相关其他的资产所需要的现金价格 通过这种方式来重估企业的股权，煤炭企业的溢价率则显得特别高，股价要完全对标，煤炭的优质企业股价平均要涨1.5倍，例如188的溢价率为173% 这不是什么新的逻辑，重置成本是价值的一部分 其实这个结论通过看煤炭行业的PE跟PB也能看出来
从PE/PB的角度看，煤炭就算往上再回到去年9月的高位依旧还是能买的 但是市场资金认不认这个深度逻辑，这另说 或换个说法：资金认，但资金似乎更在乎当下的事件影响，例如拿澳煤预期3月放开，全球煤炭价格可能会出现下跌，至少从之前焦炭+焦煤期货的下跌反馈来看，这是有绝对情绪影响的 其实，澳煤放开不放开，对国内价格影响不大，有一个常识问题是： 国内煤比国际煤可便宜太多了。 但市场选择了澳煤开放作为着落点，煤炭也因此出现了过度回踩。 所以反过来看，它是不是个机会呢? 先排除今天煤炭的涨，拉回去看公募提前买煤炭的操作对不对呢？明显是对的。 加上最近本就进入了炒业绩预期，炒年报的节点，煤炭行业的年报吊打各行各业还是没大问题吧？ 接下来的问题是，23年还能持续吗？ 首先给个结论，23年煤炭出现22年的翻倍行情，概率不大，甚至说很小 但是回到之前的水平线，还是不难。 不管是按照重置成本还是PB/PE的估值的逻辑，都需要结合23年的现实情况，23年，交易通胀，或许不会以煤炭为主角，或许是【有色】 但是现在因为国际宏观政策缺失，我还不能下确定性的结论、 但前面两篇文章我已经提前写过了，从逻辑来讲，有色走在煤炭前面，煤炭今天没大涨之前，铝连涨四天
市场是有资金在买账交易通胀这条线的 只是煤炭的关注度稍高，尤其今天这么一涨，关注度更高了。 上周末我在圈里做分析的时候，有人就看懂了，今年煤炭的机会主要是在修复，而不是在突破，从煤炭行业的利润来讲，23年想要达到22的水平，有一定难度，但如果交易通胀的逻辑加强，股价位置回到22年的平均水平，是没太大问题的 有在圈里的西粉，上周看懂逻辑的就比较聪明
去年煤炭吃波段大肉的西粉就太多了，多多少少，大大小小数不清，也正因为如此，隔几天就有问煤炭的，毕竟有了第一波的甜头就会想第二波，人性如此，人偶尔都会去想想自己曾经的老情人，何况股票这么让人上头的东西，我完全能理解各位对煤炭二波的念想。 只是我提醒一句，不管是谈恋爱还是炒股，每一次牵手的感觉跟体验都不一样的，23年的煤炭跟22年也会不同。 所以，最后的策略是什么呢？ 煤炭暂时看短，等春节后基本面更明晰了 如交易通胀的逻辑更顺畅，或能得到主流资金的认可才会有持续性的走势，在22年交易通胀也是受了俄乌刺激被市场主流资金认可的，而今年23年的通胀逻辑是，复苏情况不仅仅是消费，更多的是制造业的全面复苏，对大宗的需求拉动，通胀逻辑板上钉钉了，煤炭有色都有表现，只是谁主谁次的区别。 提示一句：熟悉这条线能理解这条线的新老西粉，就算明天煤炭没继续涨，也不要忘记以上的内容！ 煤炭成了今天最靓的仔，一定会有大批老西粉留言问问题，我也深知留言区短短的140字无法解决各位的疑问，所以我预判你们的预判，选择先入为主。 单说煤炭这部分就2600字，也是因为煤炭太复杂了，不是两句就能说清楚，公募机构所涉足的方向，历来不简单，当然，各位要有化繁为简的能力，如果没有，结论已经告诉了你，尝试通过结论去反推，或许你能更好的理解。 如果还不理解不够，那么建议回看之前写通胀的那篇文章 放个文章链接： ······ 地产这边也值得花篇幅来讲，今天的文章注定有点长 地产下午出了一条消息：
关键词：优质开发商名单 最近地产的消息不少，之前彭博的这个小作文，估计各位都忘了，也正因为这个消息，优质地产的代表—滨江集团出了两根巨阳 而这个消息今天被证实了，我之前写文明晰过：消息有一定可信度
上面的名单有哪些？消息现在告诉了你，后续地产是坐实了走优质线路，而且明晰了之前“扩大内需”中的改善型住房的指引，也就是以换房作为地产的消费先锋，刚需或许要排在后面。 后续的看点是，优质的地产商，怎么来打开改善型住房的消费市场。
消息是2点58分发的，尾盘竞价阶段个别大票有资金抢筹，短线怎么走已经不重要了，地产需要是疯狂的攒逻辑，攒利好，攒消息，年后地产销售数据一旦出现拐点，行情就会开始兑现。 昨天公布的12月社融数据其实有反馈，社融规模虽下降，但个人居民贷款数据上来了，尤其是中长期贷款大增，有西粉问到底是不是房贷？这里先卖个关子，不一次说透 昨天地产也同样出了消息，不过今天表现的地产基本是大票为主，银行昨天回踩，今天被买，沾的是地产的光。 地产不管是大票小票都不用担心 明知后面落地的都是有利的消息，位置也处于待涨的低位，有什么好担心的？ ······ 赛道这边，今天大部分回踩，但是储能回踩力度有限，惜售太明显 能来买储能的资金都是懂新电产业链的，预期都做得很早，包括我得到逻辑的第一时间在圈内也做了结论：储能是赛道有确定性的。 当你我都清楚，甚至在机构没大吹之前就有预期了，那机构们就更清楚了，尤其是北上，他们锁仓了新能源不少筹码，其中就有不少储能。 不管是北上还是新能源的内资都明白储能的23年的景气度，以及在22年的订单情况，加上最近年报预告期间，资金更不愿意走了
这种爆炸的业绩都是基本操作。 包括确定叠加储能的光伏，操作就更骚了 今天机构圈到处传一张图，来自于东方日升董秘的朋友圈
董秘很会炒股，但把追涨的散户给害了，被截图传到了各种投资群 机构们二话不说，借机出了一波货给来追涨的散户 😂 但是尽管如此，股价也还是没回落太多，机构也惜售了 接下来储能行业机构个股的年报预告会频繁的刺激资金，加上机构最近猛吹储能，跟风资金入场后，储能的洗盘估计不远了 最好能在年前就开始，把大量的浮筹洗出去。 机构狂吹的方向，你信最早你接触到的那部分，后面的别信，那么你就稳坐钓鱼台，这个秘诀，懂得都懂。 今天就说这么多，不能再写了，再写就4000字了 各位读起来也烧脑 有问题留言，各位。 |
|
|
