筹码分析指标详解及应用

来源：益盟　2023-01-20 　16:00

字体大小： 小中 大阅读数：372

    筹码分布又叫移动成本分布，由计算的所有持股者的成本分布，以等间距的水平线表示，水平线的位置表示成本价位，长度表示比例。通过筹码分布的变动分析可以捕捉主力资金的建仓、减仓动态，判断个股的成交密集区域、获利筹码以及套牢筹码的信息，避免被主力套路，从而对买卖决策起到辅助判断的作用。

    筹码分析指标参数分解

    调出方式：双击打开个股，进入个股的K线图，在右侧附图下方标签中选择筹码(下图)

(上图源自益盟软件)

    如果软件中找不到筹码标签，需要鼠标右键副窗口空白处，选择副窗设置-筹码分析(下图)

(上图源自益盟软件)

    筹码柱：由一根根长短不同的横线所组成，每一根横向柱体都代表了一个价格，柱子长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱子越长就说明该价位上聚集的筹码越多，反之越少，最长的筹码横线说明所处股价上的筹码最多，又被称为顶格筹码(如下图)，是一个非常重要的标准。

(上图源自益盟软件)

    筹码峰：在某一个价格区间内出现了很多较长的横线，就会形成一个横向的山峰形状的筹码密集区域，这种小山头也就是常说的筹码峰(如上图)。筹码峰往往是由于股价在某一价格区间长期横盘震荡所形成的。

    红绿筹码：筹码分布中，红色的代表主动性买入成交，绿色的代表主动性卖出成交，红绿柱状及比例，代表的是筹码分布中主动性买入和主动性卖出的成交比例，在股价拉升阶段，往往主动性买入的比例会大于主动性卖出的比例，具有一定的参考意义。

(上图源自益盟软件)

    套牢盘和获利盘：现价白线上方套牢盘，下方是获利盘。

    如果股价处于筹码峰下方，筹码峰就会对上涨至筹码峰附近的股价产生压制作用；如果股价处于筹码峰上方，筹码峰就会对下跌至筹码峰附近的股价产生支撑作用。支撑和压力的作用和均线类的指标差不多，不过筹码锋更多考虑了成交量的因素。

(上图源自益盟软件)

    获利比例：按照光标所处日期收盘价计算的获利盘的比例。数字越大代表获利的筹码越多，数字越小代表套牢的筹码越多。

(上图源自益盟软件)

    XX股价处获利盘：按照任意价位计算的获利盘比例。配合鼠标十字光标调整上下价格，左右移动调整日期，或者键盘中的“←”和“→”键调整日期。这个价格跟随光标的上下移动变化。

(上图源自益盟软件)

    平均成本：按照光标所处日期，市场所有的筹码的平均成本。

(上图源自益盟软件)

    90%成本价格1-价格2，集中度。价格1对应的就是获利5%的价格，价格2对应的就是获利95%的价格。90%的成本集中度是去掉最高5%，去掉最低5%，所剩下的90%筹码的集中度。

(上图源自益盟软件)

    集中度的计算公式是：(价格2-价格1)/(价格1+价格2)，比如图中集中度的(15.26-11.30)/(15.26+11.30)=14.9%。注意：这里是益盟软件的集中度计算公式，别家软件的计算公式可能与益盟软件的不同，一般区别是计算的分母不同。通过集中度的公式应该可以理解：集中度反应的是筹码的密集程度，数字越小，表面这90%筹码分布的范围越小,筹码越集中。数值越高，筹码越发散。

    同理70%的成本的价格1就是获利比例是15%所对应的价格，价格2是获利比例是85%所对应的价格。很明显在同一个股+日期的情况下，70%的成本集中度是要小于90%的成本集中度的，所以如果2选1的情况下，只看90%成本集中度是可以的。

    筹码分析指标的实际应用

    在实际应用中筹码分析指标经常被用来分析大盘或个股的压力及支撑区域，如下图个股中在白色股价线上方筹码峰附近就属于压力区域，在白色股价线下方筹码峰附近就属于支撑区域。大家在买入个股前最好养成看筹码分析指标的习惯，如果买入价上方不远就有套牢筹码峰或者上方有很多套牢盘，该股大概率后市阻力较大上行空间有限，那么就要考虑是否放弃买入该股的操作。

(上图源自益盟软件)