关于光伏的思考: 电池片的盈利是毋庸置疑的,也是目前来看最好的分支,23年呈现前紧后松的状态,风险点在于,松的时候增速下去导致卷逼在紧的时候也不给估值,钧达太白了,盈利预期打的太满太满了,赔率不如爱旭,但确定性优于爱旭。 辅材逻辑是非常粗暴的,但是非常卡时间点,因为辅材炒作一直都是去yy预期,这边很容易没有先手数据就被人干,而且估值来讲,辅材要比设备多了甚至一倍的估值,如果遇到行业受到质疑的时候,估值高的会被杀的很深,个人并不偏向参与这种! 设备估值常维持在20-30pe,而且设备的毛利率相对是比较稳定的,几乎不太受产业链价格调节影响,适合跌多了吸,比如你永远可以珍惜200块以下的奥特维 组件今年可能更倾向于品牌溢价,就好比都是垃圾桶,爱马仕的垃圾桶就是能赚更多的钱,组件也一样 华晟的没有品牌溢价是怎么都赚不到钱,但是品牌龙头有牌子就能卖的稍微贵一些。 另外针对于两个新技术 hjt和钙钛矿我是非常看好 hjt的话今年会有实质性的进展,但可能不会暴力炒作,机构可能会比较喜欢这种1-10的一个过程,可以拍计算器可以估值 钙钛矿是0-1的一个过程,比较容易形成机游共振,类比成钠离子pet铜箔。gw级别的量能看到。但大规模的进展23年应该还是看不到。但是赔率非常非常好,毕竟是0-1 |
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