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[导读] 2022年全国生猪出栏量69995万头，比2021年增加2867万头，同比增加4.27%，2022年前10家上市猪企全年出栏12165万头，圆满完成年初目标，而集团场的市场占有率也上升到17.4%，2023年预计上升到20.0%。2023年生猪供应趋于偏松，集团场与中小散户竞争预期更加激烈。 2022年国内生猪产能先降后升，国内猪价也出现大起大落波动。在这一年里，国内生猪养殖端又经历了一次竞争和洗牌，集团场整体保持扩张势头，全年出栏计划如期完成，2023年出栏计划仍在继续增长，行业集中度稳步提升。 2022年底，能繁母猪存栏量已经回升到4390万头，相当于正常保有量的107%，进入产能调控的黄色区间内，生猪存栏量升至45256万头，保持连续3个季度正增长，2023年生猪供应进入相对偏松局面，在行业集中度继续提升压力之下，规模场与散户之间竞争预计更为激烈。 集团场月度出栏先降后升，全年计划完成良好
受前期母猪产能的优化调整，2022年集团场的月度出栏量先降后升（上图所示），在3月达到阶段性峰值之后，自4月至7月连续4个月出栏下降，集团场出栏持续减少，市场出栏压力减轻，是促使4月猪价触底反弹的重要原因。 2022年7月至12月，集团场出栏量止跌并连续5个月慢慢回升，市场供应紧张慢慢改善，12月在基础出栏增多和年底冲量推动下，集团场减重增量活跃，12月出栏量达到1203万头，环比增加8.66%，为2022年集团场出栏最大的月份，年底猪源供应恢复充裕局面，价格高位持续回落。 2021-2022年前10家上市猪企出栏情况对比（单位：万头）
2022年上市猪企全年出栏12165万头，年初出栏目标合计在12120万头，全年实际完成率100.30%，如期圆满完成出栏目标。分企业来看，除了正邦之外，上市猪企的出栏量都有增加，其中牧原2022年出栏量6120万头，出栏增加2093.7万头，是增量最大猪企，市场占有率也由此上升到8.74%高位，相当于其余9家上市猪企出栏之和，龙头地位遥遥领先。 2016-2022年龙头猪企市场占比稳步提高
2022年国内生猪产能经历了优化调整过程，国内猪价大起大落，在此过程中，集团场凭借较强资本、技术、产业链等优势，产能恢复较快，市场占有率继续提升。 从上面表中看出，2022年全国生猪出栏量69995万头，比2021年增加2867万头，同比增加4.27%，2022年前10家上市猪企累计出栏量12165万头，比2021年增加2671.84万头，增幅达到28.14%。前10家上市猪企出栏增量占到全国出栏增量的93%，是2022年全国生猪出栏量继续增长的主力军，集团场的出栏量变化的正在起到举足轻重的影响。 2022年TOP10集团场出栏量占全国出栏量的比例上升到17.4%，较2021年提升3.3个百分点，养殖行业的集中度继续稳步提升。据粗略统计，2023年上市猪企出栏计划量将增加到14800万头，预期市场占比将上升到20.0%左右。 虽然集团场产能供应继续增长，但目前人口增长乏力，2022年出现近61年来的首次人口负增长，人口老龄化问题突出，下游猪肉需求增量有限，规模场与散户竞争更加激烈，养殖端盈利困难，不乏有一些养殖散户将被淘汰退出。 生猪养殖集中提升带来的影响 集团场企业有着较强的技术、资金、抗风险等综合优势，产能扩展和调整水平较强，生猪行业集中度提高之后，利于整体行业产能相对平稳运行，利于政策调控更加精准和高效，集团企业养殖规模化、标准化程度较高，在生猪期现货交易等方面有着积极作用，利于行业长远健康发展，但短期也会加重行业竞争程度，散户生存空间受到挤压，传统养殖散户数量减少，更多散户转向二次育肥环节，可能会加剧价格短期的波动。 2023年，集团场扩展步伐还在持续，集团场与散户竞争将更加激烈，集团场话语权继续增强，头部企业价格已经成为市场的风向标。Mysteel认为，经过2022年产能恢复之后，产能已经阶段性回升到偏松状态，2023年猪源整体供应充足，尤其上半年猪价中低位区间博弈震荡，养殖端盈利困难，多处于微利或亏损局面，产能有阶段性淘汰去化可能。下半年之后，随着需求季节性逐渐改善，猪价或有所回升，但整体涨幅有限，市场过度压栏或投机育肥现象或也有收敛，猪价波动幅度或弱于2022年，重点关注集团场产能和出栏节奏变化。 |
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