利润，是这样来的

伟天英 2023-02-06 发布于河北

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文 / 何绍茂，华夏基石高级合伙人、业务副总裁，华夏基石战略财务研究咨询中心总经理，首席战略财务专家，原华为海外CFO
来源：华夏基石e洞察
摘编自何绍茂著作《华为战略财务讲义》，经作者授权首发，文章仅代表作者本人观点

如果您没有耐心看完这篇文章，就说看不懂财报的三张表，那是您的错；如果您有耐心看完这篇文章，还看不懂财报三张表，那是我的错！

“我们的客户经理甚至看不懂客户的三张表”，一位系统部部长说，“根本不了解客户”。他希望我有机会给大家讲讲三张表，进而看懂客户，真正了解客户痛点。

我曾经多次为企业业务BG中国地区部的系统部销售管理人员和职能平台人员培训财经基础知识。大家纷纷表示：财经，原来没有那么枯燥。大家要求我给各部门加开专场，多花点时间讲透三张表。鉴于此，我把它总结提炼，升华成文。

从财务管理的“三张表”说起

在华为，推崇“烧不死的鸟是凤凰”。但如果更加准确地描述华为人，我认为，他们是一群狼，而且是一群智慧的狼，任谁也不能等闲视之。

当狼的数量已经超过十几万，直逼二十万的时候，华为有多少钱呢？显然不再是农村包围城市的时候了，华为系统内外流动着的资财规模也变得非常庞大。

这时，我们对人才的需求，就不仅仅是专业化的分工了，还需要跨专业的管理。比如，对于客户经理来说，他不仅要懂业务，而且还要懂财务。

什么叫懂财务？看懂财务管理的三张报表，就是一个最基本的技能。

比如，华为在开发了独家机型“C&C08”之后，大获成功。为了继续做大买卖，华为又开始大量购买芯片、元器件等原材料。在财务报表中，这些原材料就是“存货”。

可是，市场风云瞬息万变，摩尔定律告诉我们，处理器的性能大约每两年翻一倍，同时价格会下降为之前的一半。这就经常使得原材料的价格大幅贬值，有时市价会跌破进价。低的这部分，就是“存货跌价准备”，它直接减少利润。

有了原材料，就可以加工了。加工到一半的，在产品或半成品，是存货；加工完成，可以直接卖给客户的，是产品，也是存货。所以，存货一般包括原材料、在产品、半成品、产品等。

所以，存货的具体含义就是，企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。

当然，企业的永续经营，最重要的还是“诚信”二字。因为华为信誉卓著，各大银行纷纷给予了极高的贷款额度，这就是“授信”。

有关授信，我们可以延伸一句题外话。因为华为拥有极高的授信额度，欧盟委员会认为华为享受了政府补贴，因此所开展的商业行为被视为倾销。其实，授信额度只是可以贷款的上限，和实际上已发生的贷款是两回事。所以，很多国际友商都在反对制裁。

当然，这是题外话。

回到主题。要知道，原材料不经加工是很难增值的，所以，企业购买了原材料之后，就要付诸生产。

生产需要设备，设备，就是固定资产。生产需要场地，还要盖一个生产中心。对于华为来说，就是东莞的松山湖园区。

同样一个设备，供应商把它生产出来，尚未销售之前，在它的财报上是存货，他持有的目的是为了出售、收回货款。但我在买入之后，为的是生产产品之的，于是，这个设备就成了固定资产。所以，存货与固定资产的第一个区别是：持有的目的是什么？是为了出售还是为了生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有？

而厂房呢？一般要盖两三年。在竣工交付使用之前，就是在建工程。竣工交付使用之后，在建工程就转换成了固定资产。

有了厂房和设备，还要搞运输、跑推销，所以还得购入生产和办公车辆。车辆，也是固定资产。

通用的固定资产大概就是如此。在财经的专业范畴内，它们被称为机械设备、土地、房屋及建筑物、交通运输设备。

这些固定资产有一些个共同特点：使用期限一般超过一年。这就是存货与固定资产的第二个区别：持有的时间长短，一般以一个营业周期（一年）为界。

第三个区别是价值。比如以USD 1000（RMB 7000元）为限：超过该金额的算做固定资产，以下的则不算。

可以看出，固定资产金额一般较大，受益期超过一年，购置/建造成本就不能一次性计入当期成本费用了，这就叫资本性支出。

资本性支出是指，通过它所取得的财产或劳务效益，可以计入多个会计期间的支出。这类支出应予以资本化，先计入资产类科目，然后，再分期按所得到的效益，转入适当的费用科目。

在企业的经营活动中，供长期使用的、其经济寿命将经历许多会计期间的资产，如：固定资产、无形资产、递延资产等都要作为资本性支出。即先将其资本化，形成固定资产、无形资产、递延资产等。而后，随着它们为企业提供的效益，在各个会计期间转销为费用。

与资本性支出相对应的是收益性支出，又叫期间费用。

据国际财务报告准则（IFRS）要求：固定资产要在受益期内分摊。这就是折旧。

比如，房屋及建筑物的残值是5%，剩余的95%在启用的次月起按20年折旧。而机械设备一般是10年，交通运输设备一般是5年。单独估价作为固定资产入账的土地呢？无需折旧。

折旧年限属于会计估计，具体几年，税法、会计准则均没有强制要求。但税法规定了最低年限，由各企业自行判断、选择。

折旧的方法有多少种呢？有会计政策和会计估计等多种方法，采用哪种，直接影响财报的结论。

为什么上市公司的财报总是光鲜亮丽呢？跟所谓的折旧方法有着剪不断、理还乱的关系，此处不作展开。

资本性支出与收益性支出的目的是按照权责发生制和配比原则的要求，合理确定现金支出性质，正确计算当期利润。

那么，什么是权责发生制？

就是以权利和责任的发生来决定收入和费用归属期。凡是在本期内已经发生或应当负担的一切费用，不论其款项是否收到或付出，都作为本期的收入和费用处理。反之，凡不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收入和费用处理。

形象地说，比如：张三买了一瓶敌敌畏，哪怕是没付钱，也要算到今年的费用，不管他是几年用完的，因为这个商品的价值低。同样，李四卖了一瓶敌敌畏，哪怕对方是赊的账，也要算作今年的收入。

当然，具体什么是收入，以后再讲。

再比如，王五买了一辆宝马车，这属于固定资产，受益期5年。那这个成本需在未来5年内折旧，而不是在今年一次性进成本。因为它属于资本性支出。

一般来说，企业都被要求采用权责发生制。

权责发生制所对应的是收付实现制。比如，政府的财政就是收付实现制的，收到现金才叫收入，付出现金才叫支出。在这里我们暂时不做解释。

利润只是纸上富贵，现金才是御寒的棉袄

曾经，“三角债”层出不穷，成为我国经济发展的严重障碍。很多人百思不得其解，“三角债”到底是怎么产生的？它难道是悟空吗，竟然能凭空从石头缝儿里蹦出来？事实上，解释这个问题并不难，但首先要从财务的三张报表说起。

身为高管，我们都应当知道，财务的三张报表包括，现金流量表、资产负债表和利润表。读懂这三张报表，就能够帮助我们理清楚其中货币资金的流向。对此，作为一名高级管理人员，我们不得不打破砂锅问到底：你是谁？从哪里来？要到哪里去？

搞清楚了这三个问题，就搞清楚了现金的含义、来源及用途，也就搞清楚了三张报表的基本轮廓。

那么，这三张报表与三角债到底有什么关系呢？这就要涉及到两个命题：货币与信用。

我们知道，在原始社会，生产力低下，物质极度匮乏。偶有剩余，大家只能以物易物。

慢慢地，生产力越来越发达，剩余物品越来越多，以物易物也越来越不方便了。聪明的祖先开始用双方都能接受的物品作为交换，比如稀有的贝壳、珍稀鸟类羽毛、牛角、宝石等。这就是最原始的货币。

斗转星移，这些物品货币慢慢显示了它的不便，比如，贝壳怎样与宝石对价？羽毛如何与牛角比值？

于是，金、银、铜、铁等贵金属货币逐渐替代了稀有物品货币。

它有什么好处？不易大量获取，有稀缺性，同时又具有稳定性、易储存。

天长日久，金属货币也出问题了：太沉重，还有磨损问题。

据不完全统计，自从人类使用黄金作为货币以来，已有超过两万吨的黄金在铸币厂里、在人们的手里、钱袋和衣物口袋中磨损。

两万吨黄金，什么概念？

以2022年黄金回收价格350元/克（约）计算，约合7万亿元人民币，相当于半个广东省、半个江苏省、一个浙江省、两个北京市、三个内蒙古自治区、七个甘肃、二十个青海、三十五个西藏的GDP！（其实，在古代，货币体系主要是以铜币为基础。嬴政统一中国后，下令全国的铜币以秦国的铜钱为标准，“一法度衡石丈尺，车同轨，书同文”，统一度量衡）

金属货币既然存在诸多不便，作为金属货币的象征符号，纸币就出现了。

世界上最早的纸币，出现于宋朝年间华夏的四川地区，俗称“交子”。

纸币慢慢演化，到了今天，就成了世界各国通行的法定货币，为政府所强制流通。如我国的人民币、美国的美元、欧盟的欧元、英国的英镑、日本的日元等。

新问题又来了：各国货币价值怎么衡量，怎么转换？

汇率应运而生。比如，截至2022年1月26日，大年初一止，1美元=6.78元人民币，1欧元=7.4元，1英镑=8.41元，100日元=5.26元，等等。

这里衍生出什么问题？汇兑损益。比如我卖出1台网络设备，价值100万欧元，以欧元回款。售出时汇率7.4，全是赊销，那应收账款就是100万欧元，但按《会计法》和中国会计准则的要求，需折成人民币记账，计740万元。到了期末，比如12月31日，假设汇率变成7，人民币升值了。那应收账款还是100万欧元，但资产负债表上的应收账款却成了700万元，减少了40万元。这就是汇兑损失。它直接体现为利润表中的“财务费用”，减少利润总额，同时减少净利润（利润总额减去所得税，即是净利润）。

反过来，假设上例是买入而非卖出呢？其他所有条件不变，则到年底的应付账款将由740万元变成700万元，可少支付40万元，因此形成了汇兑收益。体现在利润表中，就是直接减少财务费用，增加当年的利润总额和净利润。

所以说，人在江湖漂，哪能不挨刀？如果说，在国内参与竞争，所面对的不过是一些中小企业而已的话，那么在国外抢夺市场，问题就多了。其中，首当其冲的便是汇率这把“刀”。在华为，这一风险由资金管理部及财务风险部门在管控。

这里要科普一个概念——货币资金。什么是货币资金？就是在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金。

它是资产负债表的一个流动资产项目，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业中最活跃的资产，流动性强，是企业的重要支付手段和流通手段，是流动资产最重要的项目，也是最易出现问题的资产。

其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等。

在《利润，是这样来的》培训材料中，我再三强调一个观点：

所有的数据都可能是假的，只有账上的现金是真的；
利润只是纸上富贵，现金才是御寒的棉袄；
现金流量表就是一面“照妖镜”。

现金，是企业的血液。人们常说，“手中有粮，心中不慌”。对于企业而言，

那么，货币资金是不是越多越好呢？

这里提醒各位：财经，不是非此即彼、非黑即白，并非所有指标都有一个标准值，最高或最低。财经也有灰度。尤其是过程，经常依赖于职业判断。这部分内容，会在后续的文章里向各位细细道来。

今天，我们首要的任务是先讲清楚财报三张表的主要项目及其含义，即“我是谁” “从哪里来”和“到哪里去”的问题。之后，我们通过各核心指标将各项目间的关系串联起来，比如净资产报酬率，并将一些特殊的业务向大家做一个介绍，如资不抵债、破产与债务重组、战略投资、并购等。

回到上面的问题：货币资金是不是越多越好？

一般情况下，是的。但情况往往不一般。

从另一方面看，货币资金越多，表明其收益性低，投资渠道较少，未来的持续获利能力值得深究。如果是新兴的成长性企业，处于快速扩张期，货币资金只要能满足日常经营活动的现金支付，比如采购、员工性费用、办公费用等，一般会将现金用于继续投资，扩大规模，以获取未来的持续盈利能力。

而处于成熟期或收缩型的公司，财务比较稳健，投资渠道收窄，现金比率一般较高。

现金比率稳定在80-90%之间的高位，不但能说明其资产质量高，而且也表明了公司的财务趋于稳健。

华为的现金比率表现一直不错，一方面说明华为重视合同质量、重视回款，资产质量每每有所提升。另一方面也表明，华为的短期偿债能力很强。

现金比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力。一般认为，在20%以上为佳。但这一比率过高，也意味着企业流动资产未能得到合理运用，因为现金类资产获利能力低，其金额太高会导致企业机会成本增加。

利润从哪里来？

钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。

问题是，钱，从哪里来？

通过这个问题，慢慢地，我们开始进入了资产负债表的核心了。这里，先请各位记住一个恒等式：

资产= 负债 + 所有者权益

这个等式非常重要。资产指总资产，所有者权益也叫净资产、股东权益（对于股份有限公司而言）。

等式右边是负债+所有者权益，它回答了钱从哪里来的问题。左边是资产，回答了钱到哪里去的问题，而这两个问题恰恰是企业经营的核心问题。

就是说，企业的钱，可从两个渠道来：一个是向债权人借，即负债。一个是向股东要，即所有者权益。这个要钱、筹集资金的活动，就是企业的三大活动之——筹资活动。在现金流量表中，它有个鼎鼎大名：筹资活动产生的现金流入。

筹到钱了，干嘛用？钱“要到哪里去”？

我们要做两件大事：一是买原材料、办公用品，发工资、发奖金，上缴国家税金，这些叫经营活动产生的现金流出。二是购置固定资产、无形资产、盖厂房，对外财务投资等，这个叫投资活动产生的现金流出。

经营活动、投资活动、筹资活动，构成了企业日常运营的三大类活动，也就是现金流量表的主要内容。

天上不会掉馅饼，世上也没有免费的午餐。因此，筹资是存在代价的。代价是什么？

企业成立，一般先有股东注资。这就是注册资本。注册资本可能分批投入企业，企业实际收到的注册资本就是实收资本。它的法律含义是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。

所有者向企业投入的资本，在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。

实收资本是所有者权益的第一部分，也是最基本部分。

资本公积、盈余公积与未分配利润构成其他三大部分。这四部分共同构成所有者权益，从资产=负债+所有者权益恒等式看，它也是资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。

如果是公开上市的股份有限公司，每股面额是1元，由于不能折价发行，意味着发行价往往会超过面额（1元），比如，2007年，中石油上市发行价16.7元，超过面额的15.7元就是资本公积。发行后最高价达48.62元，最低跌至8.75元（也许没有最低，只有更低）。

“问君能有几多愁？满仓持有中石油”，道尽了无数中小股民的无尽悲凉，怎一个惨字了得？！

另外，法定财产重估增值、接受外币投资所采用的汇率不同而产生的资本折算差额，也计入资本公积。

企业通过经营，是能盈利的。

从盈利（净利润）中提取或形成的留存于企业的内部积累，就是盈余公积。提取盈余公积后，留待以后年度分配的利润，就是未分配利润。

盈余公积怎么提取呢？法定盈余公积按10%提取，但累计已提取金额达到注册资本的50%后，可不再提取；法定公益金按5-10%提取，任意盈余公积按公司章程或股东大会决议提取。

法定盈余公积、法定公益金与任意盈余公积三者构成盈余公积。

再回到前面的问题，筹资的代价是什么？债权人的要求，就是利息，先不讨论。

那么，股东投资，期望的报酬是什么？企业价值最大化。

体现在哪里？所有者权益的增加和未来的品牌溢价。实收资本一般是不会增加的，除非股东增资。资本公积也并不常有。

那就只有看盈余公积+未分配利润了。此二者统称留存收益。留存收益来自于哪里？经营获利后的净利润！

因此，在千呼万唤之下，令企业管理者侧目，集万千宠爱于一身的，体现企业净利润的“面子工程”——利润表诞生了！

北电、阿尔卡特与朗讯、诺基亚的历史告诉我们，闯荡江湖，第一要务是活下去。最终要务，还是活下去。如何才能活下去？在华为，狼性不灭，血性犹存，靠的是诚信二字，赢得了市场的信任，于世界格局波谲云诡之时，仍能于通信行业有一席之地，靠的是有一张好看的脸面——利润表。

下面以中国会计准则框架下的利润表格式，以某地产企业的利润表为例。

这张表有何不同？

站在中国的角度看全球通行的会计准则，主流的有三种：

1、美国财务会计准则：由美国财务会计准则委员会（FASB: Financial Accounting Standards Board）制定；

2、国际财务报告准则: IFRS（International Financial Reporting Standards）早已流行，由国际会计准则理事会(IASB)制定；

3、中国大陆通用的企业会计准则：由财政部于2006年颁布，主要参照的是国际财务报告准则编制的比如深交所、上交所上市公司的报告。其后经过四次修订，但其基本原则不变。以上报表，也是按照这个准则编制的。

而我们经常看到的跨国企业的财务报告，一般都是按照国际财务报告准则编制的。很多美国本土的跨国企业，也同时披露按美国财务会计准则编制的报表。按不同准则编制的报表项目大同小异。

如果要用三个字来概括利润表的结果，那就是净利润，它告诉我们，会计主体是盈利还是亏损。如果要用四个字来概括利润表的过程，那就是开源节流，即一个企业的运营，不外乎两件大事：有效增长，扩大收入；提升效率，管控费用。

很多业务主官经常混淆收入与收款、费用与付款。他们往往不理解，假设有一笔应付账款要在明年支付，会不会增加明年的费用？

这就是权责发生制与收付实现制的差异。

我们来看一个企业的模拟全流程业务流：

如果我们两手空空，身无分文，但志存高远，心忧天下。怎么办？实业能救国，那就筹钱办实业。

但企业刚刚成立，是很难从银行那儿借到钱的。为什么？因为没有信用积累，没有任何业绩记录。精明而又贪婪的银行家们为什么要相信一穷二白的我们？

我们的踌躇满志，对于十分重视风险控制的银行系统而言，分文不值。

那怎么办呢？银行不借，只能找股东，找天使投资人。

他们为什么叫天使投资人（Business Angel）？因为他们天使一样，专门为一些高科技或有独特概念的原创项目或小型初创项目投资。他们仅凭一个创意、一个点子，面对一个嗷嗷待哺的婴儿，不知将来能成长为英雄还是罪犯，就能大方地投钱。

天使投资一般是第一轮投资。

第二轮就是风投（Venture Capital），疯了似的投。

风投之后呢？就是大型风险投资机构或私募基金了。

不是所有的企业筹资都必须经过以上步骤。如直接由几家大型企业发起设立的股份有限公司，就不必经过前面两个步骤。

如果我们拿到了天使投资100万元，准备开创一番新的局面了。

这是第一笔资产：货币资金100万。同时，增加股东权益100万。

此时的资产负债情况：总资产100万=负债0+股东权益100万。

股东权益增加的100万，就是筹资活动产生的现金流入。

先购买一台固定资产，用来生产网络设备。

买价100万元，今年先付款80万，明年再付20万。这叫意味着，我们的固定资产增加了100万，货币资金减少了80万，剩余20万。应付账款增加了20万。

这个购买固定资产付出的货币资金80万，就是投资活动产生的现金流出。

此时的资产负债情况：总资产120万=负债20万+股东权益100万。

接下来，购买原材料用于加工。

但账上现金只剩20万，钱不够怎么办？

用固定资产抵押。假设我们准备向银行借款100万（通常借款额为固定资产公允价值的60%），三年期，年利率5%。

这个新增加的100万，也是筹资活动产生的现金流入。

此时的资产负债情况：总资产220万=负债120万+股东权益100万。

就是说，一个小企业还没有开始生产、销售，就已经把总资产从最初的100万膨胀到了现在的220万，增长了1.2倍。

这就是杠杆效应。

2300年前，阿基米德说，给我一个支点，我可以撬动整个地球。

现在，有人给了我们100万，我们利用它，把总资产迅速做到了220万，但我们能撬动什么呢？

事实上，此刻，我们的净资产（股东权益）还是100万。

也就是说，不奋斗，不生产，没有增值服务，是不会给股东带来价值增加的。总资产的增加带给天使投资人的，没有权益，只有负债；没有笑容，只有泪水。

何以解忧？唯有买原材料。

继续假设，此时，原材料总价为50万元，预付20%，其余的明年支付。这样，我们的现金减少了10万，应付账款增加了40万，存货增加了50万。

这个减少的10万，就是经营活动产生的现金流出。

此时的资产负债情况：总资产260万=负债160万+股东权益100万。

注意，目前为止，上述所有活动似乎都与利润表无关，但资产负债表与现金流量表之间的关系非常紧密。

那么，利润表呢？它在不远处等我们呢。

为什么？原材料到了，可以加大马力生产了。

构成产品成本的要素一般有三个：料、工、费。

料，就是直接材料，比如原材料，50万；

工，就是直接人工，比如生产人员的工资，假设是5万；

费，就是制造费用。

制造费用是什么？就是因生产产品和提供劳务所发生的各项间接成本，包括产品生产成本中除直接材料和直接人工以外的其余一切生产成本，主要包括各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所发生的一切费用，如机物料消耗，生产车间管理人员的工资，固定资产折旧，生产车间支付的办公费、修理费、水电费等。

在上述案例中，假设固定资产残值为0，折旧年限5年，今年计提折旧为20万，其余制造费用为5万，因此，制造费用共25万。

加工完成后，产品总成本为80万（50+5+25）。

总成本80万，实际的现金流出却是20万（原材料预付款10万+人工费用5万+其余制造费用5万），这是不是很奇怪？

供应商的钱，是可以赊的。IT民工的工资，是不能拖的。固定资产折旧，是没有现金流出的。

这就是权责发生制与收付实现制的差别，也是利润表与现金流量表的差异所在。

既然二者有差异，为什么不能都采取更为简便的收付实现制呢？

如果我们站在全生命周期看企业，即从它的成立到注销，统揽全局地衡量，权责发生制与收付实现制的核算结果将不会有差别，利润表与现金流量表也不会有差异。

但是，与漫漫历史长河相比，人的一生总是短暂的。企业与人一样，也有旦夕祸福。

据《财富》杂志报道，美国中小企业的平均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年。而中国中小企业的平均寿命仅为2.5年，集团企业的平均寿命仅7-8年。美国每年倒闭的企业约有10万家，而中国有100万家，是美国的10倍。

企业终究会消亡，但它会发生在什么时候，我们并不知道。而考核管理者的业绩也不可能等最后企业最后清盘时算总账。怎么办？

于是就有了持续经营和会计分期的理论假设。

这就是说，我们假定企业是永续经营的，但又要定期考核管理者，那就要人为地把企业分成若干期。一个会计期一般为一年，比如自然年，1月1日-12月31日。

有了会计分期，有了配比原则，才有了权责发生制。

有成本，却不一定有现金流出，这才有了利润表与现金流量表的差异。

接下来看一下收入和期间费用。

期间费用是指三大费用：销售费用、管理费用（含研发费用）、财务费用。期间费用计入当期损益。

有了产品，就得推销，就得大力宣传，因此就要付工钱，付车马费。

这些销售人员的薪资、交通费、差旅费、广告宣传费、交际应酬费等，就是销售费用。

销售费用，就是企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的费用，包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、租赁费（不含融资租赁费)和销售服务费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销，以及其他经费等。

在此，我们假设销售费用是10万元。

但是，宣传的基础是什么？是产品的硬实力，是作为企业领着羊的管理团队的软实力。为了企业的软硬实力，我们要有办公场所，要付出报酬，而这些薪资、交通费、差旅费、办公费等，就是管理费用。

管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。一般包括办公费、管理人员薪资、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、保险费、咨询费、诉讼费、印花税、邮递费、汽车费、差旅费、交通费、业务招待费、土地使用税、车船使用税、存货盘亏或盘盈、折旧费、审计评估费、开办费摊销、无形资产摊销、递延资产摊销、工会经费、职工教育经费、董事会会费等。

特别提示：研发支出也属于费用类会计科目。它核算企业进行研究与开发无形资产过程中发生的各项支出。一般按“费用化支出”与“资本化支出”进行核算。期末，将归集的费用化支出金额转入管理费用科目，而资本化支出则直接计入无形资产，分期摊销。类似于固定资产的折旧。

在此，我们假设管理费用为5万元。

前文已经列出，我们向银行贷款100万元。年底了，要计算利息。假设利率为5%，这个利息费用，就是财务费用。

财务费用指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。包括生产经营期间发生的利息支出（减利息收入）、汇兑净损失、金融机构手续费，以及筹资发生的其他财务费用，如债券印刷费、国外借款担保费等。

但在企业筹建期间发生的利息支出，应计入开办费用。与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽已交付使用但尚未办理竣工决算之前的利息支出，计入购建资产的价值，即资本化。

在此，我们假设财务费用是5万元（100*5%）。

三大期间费用全部用现金支付。销售费用+管理费用的15万元就是经营活动产生的现金流出。财务费用的5万元就是筹资活动产生的现金流出。

假设我们的销售所得是150万元，预收货款20%，年底累计收款80%，120万，应收账款30万。

这120万元就是经营活动产生的现金流入。

注意，这是收款，不是收入。收款120万，收入150万。

假设无其他损益发生，流转税为0。此时我们看一下利润总额。

利润总额=收入150-成本80-期间费用20=50（万元）