从汉王科技顶隔夜单说轻量化交易

朋友们都强烈建议我写交易的文章，决定开篇了，毕竟在这个市场跌打滚爬十多年，的确可以好好说说。

我做了很长时间超短交易，已逐步脱离了打首板的方式。量化交易这个在改变首板生态，量化资金规模有优势，一是有着绝对的打板速度，二是加入到做首板的量化资金规模越来越大，做首板资金的量化底层逻辑只求微小的获利概率但要尽可能覆盖到更多交易机会，它们次日开盘有利润可能会迅速砸，不追求获利的幅度，这也进一步反噬了做首板的交易获利幅度，市场孱弱时，做首板难度更大，缺乏接力资金承接首板量化资金的抛盘很容易把盘面砸坏。

相比之下，量化资金对二板以上的强势股的走势扰动要小很多，强势股如果契合了市场情绪，又符合了内在逻辑，量化资金的进出可视为强势股的分歧，强势股特别是龙头股的分歧得到统一后可能又形成了绝佳的交易机会，此时，市场情绪分析和个股逻辑分析更重要了，而不是资金规模和下单速度了。

所以不必惧怕量化资金，量化资金的交易行为本质上也构成了交易市场情绪的一部分，量化资金情绪和散户、游资的情绪如果形成共识，就可以让包括龙头的强势股掀起更加波澜壮阔的涨幅。

相反，我们还还是学习量化思维，借助量化资金的数学思维，分类强势股的模型，推演其内在逻辑，加上市场情绪分析和逻辑分析，可以帮助我们找到更确定的强势股买点，增加上获利概率。我自己给这样的交易方式下了一个定义：轻量化交易。

从一个实际操作说起。

2月2日，汉王科技收了第4个字一字涨停，我当天收盘后分析后决定下隔夜单顶一字，实际操作是2月3日早上7点多下的一字涨停单，当天顺利成交了。

稍加说明，下了隔夜单9点19分50秒要盯紧封单是否大幅减少，如果是需要及时撤单，实际交易中逻辑足够强的机会需要撤单可能小。

2月2日收盘时，已经8连板最高板的恒久科技断板了，代表市场情绪可能变坏。接下来高度达意隆5板，第5板是没有放量的T字涨停。还有一个同为股份连续5个一字，第5个一字换手为0.74而且小于前一个一字换手。接下来高度才是4连板的汉王科技。

如果按照数板战法，次日很可能要去顶同为股份或者达意隆。如果单纯看市场情绪判断，最高板断板也可以放弃接力交易。实际结果是达意隆低开近乎跌停，同为一字开盘收T巨量分歧，次日获利空间无法确认。而汉王科技微放量继续一字，它的获利更大，因为同为股份下一个交易日涨停难度极，汉王科技再涨停就将是市场最高板，这是新逻辑是建立在它成功收第5个板一字板的前提。

在我看来，单纯数板战法或者看市场高度板的交易思维都太过于单薄，我们要分析强势股模型是否有内在驱动逻辑，它是本质是前提，再依据市场实际是否认可迎合这个逻辑来交易。我是按照轻量化交易逻辑思路买进了汉王科技。

首先，我的轻量化交易体系已经对A股1500天以来所有4个一字连板涨停的后续走势的逻辑性进行过研究。

我们可以用同花顺智能选股平台选出1500天以来所有4个一字连板涨停+次日开盘一字开盘的样本。1500天包含了超过最近7年的交易历史，回溯时间比较长。

一字开盘当天成功收一字或者T涨停的样本一共有18个。这些样本隔夜单大部分是可以买进的，而且大部分有理想获利空间，部分获利波段超过了40%。分时图不完成罗列。

一字开盘当天失败收平顶阴的样本5个。

当然，轻量化交易绝不是机械按选股模型是去顶一字，拿各种类型简单的选股公式模型去操作成功可能极小。我们要的去思考为什么有的模型能走出波段来，而有的却终止上涨了。

对所有4个一字连板涨停的样本分析发现了一个重要条件：第4个一字的换手率达到一个数值时（理解我不公布这个具体数值），这些个股都有获利空间，第4个一字小于该换手时，都失败收阴。实际交易，我们排除换手不达标的四个一字涨停组合顶隔夜单成功就非常大，。

因为样本跨度时间长达7年，这显然不是偶然情况。可以从筹码层面去反推其逻辑性的：当一字涨停到达第4个高度，获利空间已经巨大，这时还缺乏换手时，要么说明是控盘非常单一的庄股，后续随时可以砸盘，要么说明交易不活跃，浮筹没有洗出来，再涨上砸盘力量还是需要宣泄。第4个一字足够换手也可能认为是类似龙头股的分歧。组合次日再开一字就是统一。

其实更多一字连板也存在类似逻辑，类似组合第1次换手温和变大（超过15%也要小心）不代表是风险，反而说明分歧后可能出现机会。

2月2日收盘，同为股份5个一字换手率小于我的轻量化体系标准，次日存在砸盘可能。需要说明的是，类似达意隆T字开闸换手有更高要求，它如果不是数天最大量可能代表承接不足后续缺乏连板可能，该T量小于隔天前涨停量，连板可能小。

汉王科技第4个一字温和放量，符合我的轻量化标准，同为股份和达意隆淘汰可能更大，汉王科技5板成功后成为市场高度板的预期更强烈了。强势模型内核+市场高度板逻辑推导了2月3日汉王科技是最好的强势股交易机会，这就我一个自定义轻量化交易案列。

如果我们回溯过往的龙头，会发现很大部分包含了和一字涨停关联的强势股模型。比如2022年的龙头股美利云、天鹅股份、人人乐、九安医疗、新华制药、集泰股份、中通客车、中交地产等等龙头股都有类似组合，更往前回溯依然有类似情况。当然，也少部分非一字关联龙头存在其他模型共性。

我花费了数年时间，回溯了过往10年的龙头股，建立了不同模型，分析总结各自的内在逻辑体系，各自模型的逻辑核心并不同，其中包括时间点、量能换手、分时走势、缺口及回补、封涨停量、筹码获利等不同要素。

这些模型外在形式包括：

●实体涨停+一字涨停+实体涨停

●实体涨停+一字涨停+T涨停

●实体涨停+一字涨停+一字涨停+实体涨停

●实体涨停+一字涨停+一字涨停一T涨停

●实体涨停+一字涨停+一字涨停+一字涨停+实体涨停

●实体涨停+一字涨停+一字涨停+一字涨停+T涨停

●一字涨停+一字涨停+一字涨停+一字涨停（及更多一字涨停组合）

●一字涨停+一字涨停+一字涨停+一字涨停（及更多一字涨停组合）+实涨停

●一字涨停+一字涨停+一字涨停+一字涨停（及更多一字涨停组合）+T涨停

●创业板多涨停组合

……

模型好比是龙头的胎记，但是有胎记的不一定都是龙头。关键是模型个股的内核逻辑，以及次日市场是否会出现印证该内核的逻辑买点。在控制在3成内的仓位前提下，我们可以勇敢出击强势股的逻辑买点，一旦龙头地位确立，可能有巨大波段利润。出现逻辑系统内的小概率失败，只需要果断止损截断损失，执行正确的交易逻辑一定可以让利润奔跑起来。

量化它并不神秘，它本质利用算力和技术优势，更充分拓宽获利因子，更迅捷执行人脑的思维。获利因子既包括盘面因素，也包括盘外因素。比如我一个广州的朋友利用建立了全球资讯监控系统，自动交易和这些资讯匹配的交易机会，资金体量从几亿迅速做到了几十亿元。

我仍然相信，我们的市场散户依然是主体，正确认识市场情绪逻辑和个股逻辑，大家就可以赚取属于正确认知的钱。后续我们连续分享各个龙头股轻量化交易的逻辑，以及当天市场逻辑分析和次日超短交易策略。