期权合约保证金是什么？期权卖方保证金计算公式！

50ETF期权分两种身份：买方和卖方，买方其实就是大多数投资者的权利方。而卖方呢就是买方的对手方，也就是义务方，下文给大家科普下期权合约保证金是什么？期权卖方保证金计算公式的知识点。

期权合约保证金是什么？

期权保证金：在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要缴纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要缴纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

开仓保证金是为了保证卖方履约，在卖出期权、收取权利金的同时，卖方需要缴纳开仓保证金进行履约担保。

维持保证金是每日收盘后根据义务仓合约的结算价、标的收盘价等数据计算出来的保证金，目的是能够覆盖次一交易日的价格波动风险。

如果开仓保证金和维持保证金不足会发生什么情况？如果开仓保证金不足，则无法进行卖出开仓操作。

维持保证金不足大概率是标的市场价格波动造成的，可能导致投资者在T日末维持保证金不足，投资者应于T+1日在期权经营机构规定的时间内补足资金或自行平仓合约，否则将会强行平仓。

期权买方交易就是付出一份权利金，这里不过多的赘述，期权卖方交易是需要支付一部分保证金的，主要是预防卖方一旦买方行权的话，没有能力履行自己的义务。

上证50ETF和沪深300ETF期权保证金的计算主要分“卖出认沽合约”和“卖出认购合约”两种类型

很多客户问这个卖方保证金到底是怎么收取的，有什么标准？请看下面的期权卖方保证金计算公式：

认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%合约标的前收盘价)]合约单位

认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%行权价格)，行权价格] 合约单位

合约价格越低，保证金越少，合约价格越高，需要的保证金越多，卖方卖出的合约平仓或到期时，保证金会返还。