上世纪七十年代,指数基金教父约翰·博格开创先锋基金,从此指数基金迅速发展成为机构投资者资产配置,个人投资者投资理财的得力工具。巴菲特在历年股东大会及致股东的信中,推荐普通投资者购买指数基金已经不下十次了。 本系列研究旨在:①为投资者梳理沪港深美市场的各类指数;②当前时点该指数的成分股一览;③跟踪该指数的被动指数基金梳理。为投资者享受市场收益提供资产配置利器。(当前版本:2.8)
指数概览 样本空间和选样方法: 样本空间:同中证全指指数的样本空间。 选样方法: (1)剔除样本空间内中证 800 指数样本及过去一年日均总市值排名前 300名的证券; (2)将样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后 20%的证券; (3)将样本空间内剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低排名,选取排名在 1000 名之前的证券作为指数样本 定期调整:指数样本每半年调整一次,样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。定期调整设置缓冲区,日均成交金额排名在样本空间前 90%的老样本可参与下一步日均总市值排名;日均总市值排名在 800 名之前的新样本优先进入,排名在 1200 名之前的老样本优先保留。 基期:2004-12-31 基点:1000点 代码:000852.SH 启用日期:2014-10-17 涉及成分股:【1000】家 当前时点该指数市值:12.45万亿;全部沪港深上市公司市值118.20万亿。 该指数占全市场权重:【10.5%】
风格特点:追踪中国A股小盘股的表现。与沪深300(大盘)、中证500(中盘)构成大中小盘体系。
[注]:数据取值日期:22/08/05 中证1000 成分股市值Top20 ♢单位:亿元 人民币 ♢ Top20公司总市值占该指数总市值比重:6%。 ♢ 当前中证1000成分股中市值三甲:派能科技、东方电缆、石英股份 ♢ 当前最大市值:587亿;Top20门槛:338亿人民币 指数历史点位位及市盈率变化图 (频度 季度) 复利回报: 该指数成立以来迄今历经17.6年,由1000点升7090.00点,年均复利增长率11.77%。 投资配置技巧:一般而言:较长期看,市盈率绝对值越小,处于(历史或近十年)区间百分位值越低,该指数越值得投资。 02 指数成分股初选 ① 指数成分股初选 在该指数当前时点1000只成分股中, 先剔除ROE未来三年一致预期均值<12%的企业(小于社会平均回报的)
[注]:红色底纹是第一关注公司,意味着用宏赫关注系数模型选出的当前推文时点的优先关注(请注意这四个字,还需对其深度研究,或参看我们上市公司价值专栏是否有覆盖研究)的公司。 ② 指数成分股复选 |
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