【看图识股】震荡行情猎手——RSI指标的运用（上）

在我们平时的看盘中，很多投资者喜欢运用指标来分析股价走势，比如MA、MACD、KDJ、RSI等，但很少有人能够坚持使用下来。一是指标本身存在缺陷，发现不好用，就扔在一边了。二是研究的不深入，不懂得如何优化和提高。

其实指标本身没有问题，关键是使用指标的能力，就像一把猎枪，只有交到优秀的猎人手上，才有最大的杀伤力。

所以，对咱们投资者而言，与其花费大把时间学习各种指标，不如深入研究一两种指标，将其做精做细，从而帮助自己成为股市中厉害的猎手。

今天开始，我们来重点聊聊RSI指标，帮助更好的运用它。

本节重点

1

为什么学习RSI指标？

2

RSI指标的含义和构成？

3

RSI指标的运用

一、为什么要学习RSI指标？

过去一百多年，对于指标的分类，大致分为两种：一是趋势指标指标，以MA为代表，主要用于研判单边趋势行情，原理是股价在均线上方持股，走势在均线下方持币；

一种是摆动指标，以RSI为代表，主要用来研究震荡市的操作。原理类似钟摆，沿中轴位置来回摆动，拐点区域、持股区域、持币区域一目了然。

二、RSI指标的含义和构成？

RSI，其英文全称是 “Relative Strength Index”，翻译过来就是相对强弱指数！

RSI的设计含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若向上的力量较大，则计算出来的指标上升，买入或持有；反之，向下的力量较大，则计算出来的指标下降，卖出或持币。

公式：RSI=【上升平均数÷（上升平均数+下跌平均数）×100%】

从RSI指数构成看，分为三条曲线，其中RSI1是6日相对强弱指标，RSI2是12日相对强弱指标，RSI3是24日相对强弱指标。

参数构成：RSI以50就是中界线，大于50就是多头行情，小于50就是空头行情。

超卖和超买区域划分：大于80为超买，卖出信号；小于20为超卖，买入信号

RIS指标使用方式：

下载并打开九方智投旗舰版App → 进入个股页面 → 点击副图左上角选择RSI指标

（点击图片下载App）

三、RSI指标的运用

RSI的运用，主要是围绕RSI的取值、长期RSI和短期RSI的交叉状况及RSI的形态分析等展开的。下面，我们就逐一展示一下。

① RSI的取值

RSI的变动范围在0——100之间，强弱指标值一般分布在20——80，使用起来很简单：80——100 极强卖出、50——80 强买入、20——50 弱观望、0——20 极弱买入。

案例：下图个股共经历两个下跌波段（蓝圈）和两个上涨（红圈）波段。

蓝圈1：股价上行至高点，RSI短期指标发出超买信号，提示个股风险加大卖出信号，随后该股完成一波下跌；

蓝圈2：股价上行至前高附近，RSI指标再度发出超买信号，两次同一位置提示卖出后，信号意义强化，之后股价迎来一波暴跌；

红圈1：股价连续下跌后，RSI短期指标跌至20以下，发出超卖信号，提示买入，股价小幅反弹；

红圈2：股价新低后，RSI指标再度发出超卖信号，并与第一次超卖信号形成双底强化信号，此后股价出现一波较大力度的反弹。

可以看出，RSI取值分析法，在顶部和底部的都有非常不错的预见性，如果指标连续发出信号，个股趋势的强化作用会更大。

② 长短期RSI线的交叉情况

短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。通过长短期RSI线的交叉情况，构建金叉死叉模型，不仅能够强化个股买卖点信号，对持股持币信号意义也比较大。

如图所见，当短期底部RSI上穿长期RSI时，发出金叉买入信号，此后指标回到50-80区域时，为持股区域，这其实就是一波股价买点到持有的过程；

同理，当短期强弱指标高位死叉长期指标时，发出的是卖出信号，此后指标回到20-50区域，为持币区域，这其实就是一波股票卖出到持币休息的过程。

 

我们简单通过一张图，做个了解。下图个股的有过一波反弹，在反弹初期阶段，RSI指标低位金叉提示买点，随后股价反弹，期间RSI指标在50-80区间震荡，没有发出卖出信号，该股则经历简单整理后再度发力，启动一波大的上涨行情。

 

可以看出，相比简单的取值买卖法，RSI交叉买卖法对趋势的驾驭更强，能够提供更长视角的买卖依据。

③形态分析

在RSI指标的分析中，也包含形态分析法，如头肩底、头肩顶，多重底、多重顶等。它们的信号意义，能够研判出更长期的股价走势，从而起到提升看盘水平的目的。这里简单做个介绍。

（1）头肩底、头肩底

和日线走势相似，指标曲线在高位形成三个高点，中间最高、两头次高的为头肩顶；

指标趋向在低位形成三个低点，中间最低、两头次低的为头肩底。

 

（2）顶底背离

股价新低，RSI指标不创新低，叫做底背离；

股价新高，RSI指标不创新高，叫做顶背离。

如下图，该股在一波下跌过程中，股价创出新低，但RSI指标低点抬升，走出与股价相悖的表现，此时能够验证底背离信号的发出，说明买入信号到来，此后该股经历一波震荡上涨。

 

好了，讲到这里，你一定对RSI指标有了一个基本的认识吧！