全球焦炭供需结构与中国焦炭出口概况

焦企：屋漏偏逢连夜雨，出口能否解困局？（上） —全球焦炭供需结构与中国焦炭出口概况

美尔雅期货研究院 2023-02-18

作者：美尔雅期货 黑色小组

国内焦企面临产能过剩与低利润的双重困局，焦炭出口能否助力焦企早日走出困境？

本篇主要介绍全球焦炭供需结构与中国焦炭出口贸易概况，对2023年海外焦炭需求的展望与主要目标出口国的分析将在《焦企：屋漏偏逢连夜雨，出口能否解困局？（下）》中展开，敬请关注。

一

焦企面临产能过剩与低利润的双重困局

继2015年11月国家提出供给侧结构性改革之后，2016-2020 年间全国大量落后焦化产能被关停淘汰。直到2021 年，此前置换的焦化产能逐步投产，国内焦化产能才再次呈现出净增加趋势。

据Mysteel调研统计，2022年全国淘汰焦化产能1731万吨，新增4280万吨，净新增2549万吨。截止2023年2月10日，2023年已淘汰焦化产能55万吨，新增289万吨，净新增234万吨；预计2023年淘汰焦化产能4505万吨，新增5352万吨，净新增847万吨。焦化产能过剩格局在近两年之内暂难更改。

在焦化产能过剩的背景下，焦企只要有些许利润就会生产，行业整体利润保持在较低水平。“屋漏偏逢连夜雨”，2022年受新冠疫情影响、终端需求低迷、钢厂亏损引发原料端负反馈，焦企大部分时间都处于亏损状态，焦企大面积限产、停产现象屡见不鲜。虽然焦化行业的自律性在逐步提高，但是在焦化产能过剩的时间里，未来大概率焦化厂利润都会维持低位运行。在双重困境下，一些焦企寄希望于出口来增加利润。

二

全球焦炭供需结构

1、焦炭主要生产国

2019年，全球焦炭产量6.83亿吨，产量1千万吨以上的包括亚洲5.64亿吨、俄罗斯及独联体4.13千万吨、欧洲3.73千万吨、北美1.57千万吨、拉丁美洲1.39千万吨。从主要国家来看，产量1千万吨以上的国家包括中国4.71亿吨、日本3.27千万吨、印度3.03千万吨、俄罗斯2.68千万吨、韩国1.77千万吨、乌克兰1.23千万吨、美国1.18千万吨。中国焦炭产量居全球首位，占比接近 70%。

2、焦炭主要消费国

焦炭作为一种重要的工业品，主要用作钢铁及有色金属等冶炼的燃料。世界80%左右的焦炭用于炼铁，20%用于有色金属冶炼、化工等行业。根据世界生铁产量的分布可以间接得到全球焦炭消费格局。

上图显示了2015-2022年全球主要国家高炉生铁产量。可以看到，中国在全球高炉生铁产量的贡献中一家独大，高炉生铁产量远超其他主要的产铁国。2022年，全球高炉生铁产量12.77亿吨，其中中国产量8.6亿吨，占比高达67%。除中国外，全球其他主要产铁国（地区）包括印度、日本、俄罗斯、韩国、巴西、德国、美国、乌克兰、中国台湾省、越南、土耳其、法国等。其中，印度、日本、俄罗斯、韩国、巴西、德国这六国2022年高炉生铁产量合计占全球总量的20%左右。

剔除出中国，可以更清楚地看到全球其他主要产铁国近年来产量趋势变化情况。其中，印度近八年来高炉生铁产量基本呈逐年递增态势，仅在2020年因新冠疫情全球大爆发出现下滑。俄罗斯高炉生铁产量在近八年间整体表现比较平稳，仅在2022年因俄乌冲突出现小幅下滑。日韩、德国等发达经济体在这八年间高炉生铁产量呈现下滑趋势。巴西的高炉生铁产量在这八年间变动不明显。

3 、全球及主要国家焦炭供需对比

根据数据的可获得性，将2019年全球及主要国家焦炭产量与当年高炉生铁产量折算成的焦炭需求（按一吨生铁消耗0.5吨焦炭进行折算）进行对比，可大致得到全球及主要国家焦炭供需结构。

从表2可以看出，2019年全球焦炭整体供需过剩。中国是焦炭产销量最大的国家，国内焦炭供需整体过剩，可用于出口；印度、韩国、日本焦炭供需相对紧缺，需要从别国进口；俄罗斯、乌克兰焦炭供需趋于宽松，可用于出口；美国焦炭供需基本平衡。

三

中国焦炭出口概况

中国焦炭属于自给自足型，进出口焦炭占比国内供需较小。中国焦炭进出口贸易多与欧盟、日韩等国进行，在全球焦炭贸易中属于出口大国，占全球焦炭出口量的60%左右。2022年中国焦炭及半焦炭进口数量为51.4万吨，进口金额2.14亿美元，出口数量为893万吨，出口金额40.18亿美元，净出口数量841.6万吨。其中，2020年夏秋季，因新冠疫情全球肆虐，海外需求快速萎缩，以致中国焦炭净出口数量变为负数。

进口方面，从近五年数据来看，中国焦炭进口数量历年差异巨大，且进口来源比较分散，日本已经成为中国焦炭第一大进口国，特别是疫情以来，中国自日本进口焦炭的数量占到焦炭总进口数量的40%以上，2021、2022年这一比重甚至超过了60%。

出口方面，从近五年数据来看，中国焦炭出口数量虽不似进口数量那样差异巨大，但波动也比较明显，主要还是新冠疫情对全球经济活动造成了较大冲击。疫情前的2018年中国焦炭出口数量达到975万吨。2019年底中国率先遭遇新冠疫情，全球其他国家和地区尚未遭遇，中国焦炭出口数量开始下滑；2020年新冠疫情在全球范围内爆发，全球经济活动遭受重创，海外需求降至冰点，中国焦炭出口数量随之下降至349万吨，较疫情前的2018年下降64%。2021年，全球经济开始复苏，海外需求增加，中国焦炭出口数量随之增长，到2022年，中国焦炭出口数量已恢复至893万吨。

从焦炭出口流向来看，中国焦炭出口相比进口来说，要更加集中，主要出口至南亚、东南亚的部分国家，以及巴西、南非和中国台湾地区。其中，印度、印尼、马来西亚、日本、巴西是中国焦炭的主要出口目的地，出口到这些国家的焦炭数量占中国焦炭出口总量的60%以上。