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引言 软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。在软件企业IPO过程中，经常被问询报告期各期收入的季节性波动情况，本文拟重点探讨软件行业收入的季节性成因以及IPO审计思路，供大家参考。 一、软件行业上市公司收入季节性概述 截至2021年12月31日，国内上市公司行业分类为“软件和信息技术服务业”的总数量为336家，剔除公告业绩不满3年的公司79家、ST公司11家后得到的样本总数为246家，2019年至2021年各季度收入占比见下表。 软件和信息技术服务业上市公司各季度收入占比  数据来源：同花顺iFinD 从上表数据可以看出，软件行业上市公司具有明显的季节性，主要体现在第4季度收入占比较高，平均占比达到了37.83%左右，第1季度为淡季，收入占比较低，平均占比在16.14%左右。 二、软件行业上市公司收入季节性的原因 初步分析，软件行业上市公司表现出明显季节性特征的原因是客户群体特征，此部分上市软件公司主要客户群体为政府部门、大型央企、国家电网、三大运营商、烟草公司、军工、学校、医院等。此类客户通常受预算管理和集中采购制度影响，客户内部审批决策、管理流程都有较强的计划性，体现为客户的采购决策和采购实施具有季节性特点，因此也决定了软件行业上市公司业务呈现较为明显的季节性分布。而个别上市软件公司虽然其客户群体为非上述单位，也因其个别客户占收入的绝对比重而呈现出第四季度收入集中的现象：如（1）688256.SH寒武纪，公司第一大客户为江苏昆山高新技术产业投资发展有限公司，占年度销售总额比例（62.46%），第四季度收入占比高系第一大客户验收结算影响；（2）000409.SZ云鼎科技，第一大客户为山能集团，山能集团是公司的控股股东，占年度销售总额比例72.42%，第四季度收入占比高系第一大客户验收结算影响。 除客户群体特征外，体现出季节性还有两个因素： （1）业务按项目制管理，项目存在实施周期。 （2）收入确认采用时点法。与时段法相比，时点法确认收入更会体现收入确认集中的特征。  软件行业项目存在实施周期，同时收入按时点法确认，主要客户群体特征使较多的项目集中在第四季度验收结算，最终导致第四季度收入确认金额较大。 三、审核要点 前文对软件企业的季节性现象进行了分析，在审核时针对季节性现象应关注以下内容： （1）发行人收入呈现季节性特征的原因，是否符合行业惯例；报告期内第四季度确认收入的主要项目的客户类型、合同签订时间、项目完成时间和验收时间，订单执行周期与同类产品的其他客户或者在其他月份执行的订单周期是否存在显著差异及合理性； （2）结合发行人收入确认政策、实际销售情况和截止性测试情况，关注发行人是否存在跨期确认收入的情形； （3）关注截止性测试的情况，项目验收情况，报告期内各产品的平均项目周期，较长工期项目的收入确认情况； （4）关注项目周期提前或延长的项目情况，是否合理，是否存在在报告期提前或延迟确认收入的情形。 四、主要核查程序 （1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价内部控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性； （2）访谈公司的销售人员、财务人员，了解公司销售模式、客户群体，对不同客户、产品定价策略、客户订单获取方式、在手订单情况等，查阅同行业可比公司公开信息了解并分析公司收入季节性的原因及合理性； （3）获取发行人报告期内销售合同台账和收入明细表，抽取部分合同进行实质性核查，包括合同内容、验收结算条款、收入确认凭证、发票和付款凭证等，判断收入确认方式是否符合准则要求，复核收入确认的真实性、准确性和完整性； （4）对收入、成本、毛利率执行实质性分析程序，包括主要产品和主要客户的收入、成本、毛利率波动和比较分析等； （5）对报告期各期主要客户的销售收入开票金额和项目执行进度实施函证程序； （6）对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，就报告期各期资产负债表日前后记录的收入交易选取样本，核对回单、对账单、签收单和验收报告等，评价收入是否被记录于恰当的会计期间； （7）实地走访发行人报告期内主要客户，了解发行人与客户合作情况、交易金额真实性和准确性、交易价格公允性、是否存在关联关系等情况； （8）收集同行业上市公司的公开信息，核实收入是否存在季节性及原因，并与发行人收入季节性情况进行比较。 【参考案例】 中亦科技第一次问询 “（2）补充披露报告期各期收入的季节性波动情况与同行业可比公司是否一致，结合合同签订日期与交付、验收日期，收入回款日期与合同约定回款日期的情况，补充披露是否存在年末集中确认收入的情形； 公司客户以金融、电信、交通运输等行业的大型国有企业以及政府部门为主，其内部预算、采购、验收结算均有较强的计划性，一般集中在第四季度进行验收结算。由于公司部分业务以客户验收或结算作为收入确认时点，导致公司收入存在一定的季节性特征。2018-2020年度，公司第四季度主营业务收入占比分别为40.77%、36.56%和42.62%，明显高于其他季度。 报告期内，公司与同行业可比公司营业收入均存在一定的季节性特征；同时，由于公司下游客户主要集中于金融行业特别是银行业，其收入季节性更为明显。因此，公司第四季度收入占比较高具有合理性，与同行业可比公司不存在重大差异。 综上所述，2018-2020年度，公司第四季度收入占比较高，主要是由于部分客户年度IT运行维护服务因合同签订时间较晚或合同明确约定于年末服务期满时一次性进行验收结算，同时大型国有企业及政府部门对于金额较高的原厂软硬件产品采购验收一般集中在第四季度。公司与同行业可比公司营业收入均存在一定的季节性特征，不存在重大差异。公司严格按照收入确认政策执行，不存在年末集中确认收入的情形。” 三维天地首次公开发行 “问题14-1：该季节性特征是否与同行业可比公司一致。 2018年度、2019年度和2020年度，公司第四季度确认收入分别为9,329.08万元、18,212.53万元和16,859.10万元，占当期主营业务收入的比重分别为50.03%、69.22%和61.59%。 发行人的主要客户为政府机关、事业单位、大型企业集团等单位，基于预算管理制度的特点，主要客户通常在每年年底编制下一年IT预算，次年上半年启动项目，年末验收和付款。发行人以项目验收为确认收入的时点，故公司主营业务收入受客户预算制度和预算执行的影响较为显著，一般为上半年确认收入较少，下半年尤其是第四季度确认收入较多。” 来源莫伟 周睿 袁刚 谷云莉 熊赓 |
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