3年亏31%，求你们收手吧…

大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。

划重点——起来、赚钱。

所以关于定投躺赚的幻想，是时候打破了。

20年基金经理顶流之一张坤，代表作易方达优质精选混合。

热到极点时，一度日限购1000元。

近三年涨跌幅+32.82%。

看着还不错？

然而有一位不愿透露姓名的粉丝，昨天刚和我抱怨定投了这货。

作为一名普通上班族，他每月10号拿完工资，定投该基金1000元。

而且选择了“能复利”的红利再投资形式。

就这样，他坚持定投了3年。

没好意思要截图，我用工具测算了一下。

他的最终收益是这样的：

3年倒亏5.43%。

想2020年时，还有4%的年金。

两头一算，这位粉丝3年折腾掉了17.92%的固有收益。

如果他当年跟风定投的是诺安成长混合。

那蔡经理更会告诉他，3年躺亏31%是什么体验。

银行和券商都大肆宣扬定投，号称摊平风险、做时间的朋友。

其实背后逻辑漏洞百出。

老伴儿们一定听过如下理论：

“中国正越来越强大，企业在不停地进步，定投能让个人享受国家和企业的发展红利。”

完事儿再配个微笑曲线的图。

然而朋友们，有哪条法律规定，或是哪年历史能够印证。

企业进步、国家强大，股票就要上涨了？

大A第一个不服。

只要稍微观察一下走势，就能够发现它根本不是微笑曲线。

而是夹杂着微笑曲线和哭泣曲线的长期过山车。

如果开始定投的时机不对，很容易站在山顶、陷入中长线亏损。

穿上价值外衣，却同样死扣“每周、每月”的智能定投，结果也好不到哪去。

所谓的智能，无非是多买和少买。

就算定投的那天是山顶，智能定投也只会给我们发一条“已自动扣款600元”的短信。

保持不动和减仓这俩选项呢？

搞到最后，智能是针对基金公司的。

真正和时间挂钩的，只是各种费用罢了。

这再次验证了，只有固定正收益的东西，时间才会做它朋友。

基金定投不是完全不可行，但建议换个锚。

时间是单向前行的，以之为锚，无异于随波逐流。

而价值是会回归的，以之为锚，才可以起到“定”住的作用。

而最适合价值定投策略的，就是宽基指数们。

比如沪深300、中证500这俩老熟人。

在天天基金或者支付宝这类平台上，输入你想找的指数。

就能得到它们的PE百分位的数据。

如果PE百分位是30%，意味着它比70%的时间都要便宜。

所以PE百分位高就进入高估区域，下跌风险变大；

PE百分位低则进入低估区域，上涨机会变大。

具体价值定投策略，操作起来极其简单。

低估区域逐渐建仓，正常区观望，高估区域持续减仓。

这，就叫低买高卖、高抛低吸。

再说简单点，蓝色买、黄色等、红色卖。

只要你会看红绿灯，就会根据PE百分位进行价值定投。

如果有需要，持有仓位也可以通过它测算。

比如买入时，仓位 = 1-PE百分位-20%

PE百分位是30%，那就加到5成仓。

这样就算出新低，也还有加仓空间。

卖出时，仓位 = 1-PE百分位-10%

PE百分位是80%，那就降到1成仓。

在大A，尽早获利了结很重要。

买入-20%和卖出-10%不是一定的。

具体上下浮动多少，全看个人风险偏好。

但建议买入谨慎，卖出大胆。

好了，今天就侃到这。

不知道是不是母性泛滥，最近特别有科普和教学的耐心和欲望。

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