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前言 企业在IPO上市审核过程中，监管部门会问询业务/财务/法务等诸多内容，其中涉税问题也是经常被问询的事项。通过2022年1-12月的IPO问询函中涉税问题进行态势分析，一方面可以理解IPO问询涉税问题的表现和特征，使IPO企业意识到税务合规的重要性；另一方面也可以帮助相关机构洞察涉税问题的规律，预判涉税的主要风险点，对于未来企业的IPO上市有一定的参考意义。 本报告对2022年1月1日至12月31日，公开的IPO问询函中的涉税问题进行了统计，分别从整体趋势、上市板块、企业性质、行业类别、问题类别等多个维度呈现我国证券市场IPO问询涉税问题的全景与趋势。后续我们还将在IPO问询函涉税问题分析的基础上，对问询频率和讨论度较高的税务问题进行专题分析，供各IPO企业、券商保荐人、律师、会计师等相关从业者进行参考。  一、数据来源及范围 (1) 本报告基础数据均来源于易董数据库。 (2) 本报告所称“IPO问询函”是指：企业拟在“沪深两市主板、深交所创业板、上交所科创板及北交所”发行股票，证监会或交易所（当前，沪深两市主板在证监会审核，创业板/科创板/北交所在交易所审核）审核其上市申请文件，在此过程中对证监会或交易所关注到的问题，通过《问询函》与企业《反馈意见》的形式予以补充信息披露的相关函件。 (3) 本报告仅统计证监会或交易所2022年1-12月上会审核的数据，对于已受理尚在排队审核的企业，不纳入分析范围。  二、IPO企业问询函的涉税情况概览 2022年1月1日至12月31日，证监会或交易所共新增受理了828家企业IPO申请材料（含受理后撤回的企业），共审核了584家，截至12月末，累计在审IPO企业余额为873家。经分析，1-12月审核的584家企业中，涉税问询的总体情况为：（1）问询函中含有税务问题的企业共440家，整体涉税问询率为75.34%，且涉税问题率逐月增高，提出的问题越来越专业；（2）IPO未获通过企业的涉税问询率为83.87%，高出通过企业9.54%；（3）主板IPO企业的涉税问询率为95.61%，高出整体问询率20.27%；（4）非国有IPO企业涉税问询率为75.93%，高出国有IPO企业0.72%；（5）建筑业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业和农林牧渔业IPO企业涉税问询率为100%，高出整体问询率24.66%。详细数据及分析结果列示如下： （一）问询函中含有税务问题的企业共440家，整体涉税问询率为75.34%，且涉税问题率逐月增高，提出的问题越来越专业 表1 2022年1-12月IPO企业被问询涉税问题统计表  图1 2022年1-12月IPO企业的涉税问询率统计图  上表中的数据可以看出，2022年1-12月，涉税问题率从一月份的34.29%增长到了十月的100%，整体呈现出逐月递增的态势。由此可见，证监会和交易所对于IPO企业涉税问题的关注度在逐渐提高，提出的问题也越来越专业。 （二）IPO未获通过企业的涉税问询率为83.87%，高出通过企业9.54% 表2 2022年1-12月不同审核结果的IPO企业涉税问询统计表  图2 2022年1-12月不同审核情况IPO企业涉税问询率统计图  上表中的数据可以看出，2022年1-12月未获通过的企业中，未通过、暂缓表决、取消审核企业的涉税问询率分别为77.78%，81.82%和91.67%，高于通过审核企业的涉税问询率74.33%，平均高出约9%。由此可见，税务问题或构成IPO企业未成功过审的一项重大影响因素。 （三）主板IPO企业的涉税问询率为95.61%，高出整体问询率20.27% 表3 2022年1-12月不同板块IPO企业涉税问询统计表  图3 2022年1-12月不同板块IPO企业涉税问询率统计图  上表数据可以看出，2022年1-12月，主板IPO企业的涉税问询率为95.61%，明显高于北交所的88.50%、科创板的71.20%和创业板的61.21%。由此可见，因上市审核的团队不同，对税务问题的关注程度也会存在差异，证监会审核团队对税务问题的关注度高于交易所的审核团队。 （四）非国有IPO企业涉税问询率为75.93%，高出国有IPO企业0.72% 表4 2022年1-12月不同性质IPO企业涉税问询统计表  图4 2022年1-12月不同性质IPO企业涉税问询率统计图  上表数据可以看出，2022年1-12月，中外合资经营企业的涉税问询率最高为76.36%，其次为国有企业的涉税问询率75.47%，最后为民营企业的涉税问询率75.21%，三类企业均高于75.34%的整体涉税问询率。由此可见，不论什么类型的企业，监管机构对于企业涉税问题都给予了很大的重视。 （五）建筑业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业和农林牧渔业IPO企业涉税问询率为100%，高出整体问询率24.66% 表5 2022年1-12月不同行业IPO企业涉税问询统计表  上表数据可以看出，2022年1-12月，申请IPO的企业中，建筑业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业和农林牧渔业的数量不多，但涉税问询率为100%，远高于整体涉税问询率的75.34%。说明审核机关对上述行业的税务问题非常关注，几乎是逢审必问。 另外，制造业企业涉税问询率为75.54%，仅略高于平均值，但从企业数量分析，制造业企业共352户，占含涉税问题企业总数量的80%，是IPO审核中被重点关注的行业。 三、问询函中涉税问题情况的统计分析 在2022年1-12月审核问询函中包含税务问题的440家企业中，共涉及到1630个税务问题。经分析，涉税问题的总体情况为：（1）涉税问询最多的是企业所得税，超过总问题数量的一半，其次是增值税，两者合计达到了77.91%；(2)问询频率最高的税务问题是关联交易定价的公允性问题，达到问题总数的30.98%；（3）IPO未获通过企业的高频税务问题是关联交易定价公允性问题，其次是企业税收滞纳金；（4）不同板块的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但其他税务问题侧重点各有不同；（5）不同性质企业的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但其他税务问题侧重点各有不同。 （一）涉税问询最多的是企业所得税，超过了问题总数的一半，其次是增值税，两者合计达到了77.91% 上述1630个税务问题主要涉及到企业所得税、增值税、个人所得税等11个税种，考虑到同一问题可能涉及两个以上的税种，经统计，涉及各税种共1408次。具体统计情况如下所示： 表6 2022年1-12月涉税问题中不同税种统计表 图5 2022年1-12月涉税问题中不同税种统计图 可以看出，在2022年1-12月涉税问题中，被问询较高的税种为企业所得税和增值税。企业所得税和增值税之和超过了77%。其中，涉及企业所得税的问题主要集中在关联交易定价的公允性、企业股权变更过程涉税情况、企业研发费用归集和高新技术企业资质等方面。涉及增值税的问题主要涵盖了企业出口退税和企业收入确认等方面。 （二）问询频率最高的税务问题是关联交易定价的公允性问题，达到问题总数的30.98% 上述1630个税务问题中，主要涉及到了关联方转让定价公允性、企业股权转让、企业出口退税等24个相关涉税事项.具体统计情况如下所示： 表7 2022年1-12月重点关注涉税问题统计表 图6 2022年1-12月重点关注涉税问题统计图 可以看出，在2022年1-12月涉税问题中，关联交易中转让定价的公允性问题占比达到30.98%，超过四分之一，企业股权变更过程中涉及到税务问题占比8.16%，接近10%，以及企业出口退税问题占比也达到了6.63%。因此，在涉及到关联交易转让定价、股权变更、出口退税等特殊情况时，IPO企业应该提前对相关问题做好涉税问题的梳理和风险排查，从而提高在IPO过程中成功上市的概率。 （三）IPO未获通过企业的高频税务问题是关联交易定价公允性问题，其次是企业税收滞纳金 表8 2022年1-12月不同审核结果的IPO企业重点关注涉税问题统计表 图7 2022年1-12月未获通过的IPO企业重点关注涉税问题统计图 上表中的数据可以看出，2022年1-12月未获通过IPO企业（含未通过、暂缓表决、取消审核）被问询的涉税问题中，高频关注的税收问题是关联交易定价的公允性，占29.02%，和企业税收滞纳金和税收行政处罚情况，占11.61%。经与通过审核企业重点关注涉税问题对比，未通过企业被问询税收滞纳金和行政处罚的情况明显高于通过审核企业的5.92%。因此，IPO企业如果有缴纳税收滞纳金或有涉及税收行政处罚情况时，应该提前对相关问题涉税问题的梳理和风险排查，以及为解决问题采取的具体措施和防范手段，从而提高IPO审核的通过率。 （四）不同板块的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但其他税务问题侧重点各有不同 表9 2022年1-12月不同板块IPO企业重点关注涉税问题统计表 上表中的数据可以看出，2022年1-12月主板IPO企业被问询的涉税问题中，关注度最高的税收问题是关联交易定价的公允性（23.17%），其次为企业享受的税收优惠的披露（9.03%）、企业收入与纳税申报表中收入匹配（9.54%）和企业股权变更过程涉税问题（7.84%）。可以看出，主板关注的问题更为广泛。北交所IPO企业中，被问询的涉税问题主要集中在关联交易定价的公允性问题上，占到43.32%，是所有板块中对该问题关注度最高的板块。科创板方面，被问询最多的涉税问题也是关联交易定价的公允性问题，占33.64%。创业板方面，被问询的涉税问题主要集中在关联交易公允性（30.66%）和企业股权变更过程涉税情况（12.76%）上。因此，不同板块的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但在其他税务问题侧重点各有不同，各IPO企业应根据所申请板块对涉税问题进行梳理和风险排查。 （五）不同性质企业的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但其他税务问题侧重点各有不同 表10 2022年1-12月非国有IPO企业重点关注涉税问题统计表 上表中的数据可以看出，2022年1-12月国有企业被问询时的关注点集中在关联交易定价的公允性（38.61%）和企业收入与纳税申报表中收入匹配情况（10.13%）；民营企业方面，被问询频率较高的问题为关联交易公允性（30.63%）和企业股权变更过程中的涉税情况（8.27%）两方面；中外合资经营企业及外资企业方面，被问询频率较高的问题为关联交易公允性（26.51%）和企业股权变更过程中的涉税情况（10.84%）两方面。因此，不同企业性质的最高频税务问题都是关联交易定价的公允性，但在其他税务问题侧重点各有不同，不同性质的IPO企业应根据自身企业情况做好涉税情况排查。 结合2022年1-12月审核企业的问询函涉税问题统计，证监会和交易所对于IPO企业涉税问题的关注度在逐渐提高，提出的涉税问题也更具有针对性。企业为提高在审核过程中的通过率，应根据自身情况做好涉税情况梳理和风险排查，提前做好税务规划。 来源税务板块 |
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