罗曼罗兰说过：有一种英雄主义，就是在认清生活的真相后，依然热爱生活！有一种鸟是永远也关不住的，因为它的每片羽翼都闪耀着自由的光辉 其实，我更喜欢把这句话意翻：有一种鸟儿是关不住的，因为它的灵魂是自由的。其实，中国古语中还有一句话，形容龙头股也非常好：以一己之力扭转乾坤，挽狂澜于既倒，扶大厦于将倾。
龙头股一直是永恒的投资主题，在股市低迷时期，各行业的龙头股往往也会有一个相对较好的表现。那么龙头股是什么？它有什么特点？下面我们就来了解一下。龙头股指的是在某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，这些股票的涨跌往往会对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。在股票市场中，龙头股并不是一成不变的，龙头股的地位往往只能维持一段时间。有些炒作中，龙一龙二甚至龙三的位置会有所切换，成为龙头股的依据是，任何与某只股票有关的信息都会立即反映在股价上。因此，投资者需要通过观察行业和概念中的股票表现来检验股票是否属于该行业或概念的龙头股。绝大多数行业龙头长期的股价走势都远远跑赢整个板块；而且行业龙头股价走势一般特点是涨多跌少，涨的比板块多，跌的比板块少。龙头企业在行业中有绝对话语权，所以企业业绩一般都优于行业平均水平，很少会出现黑天鹅事件。行业龙头企业市值一般多比较大，机构抱团较多，很难被少数主力控盘，所以股价比较真实。一般情况下，行业龙头股都是强势股，它常常会强于行业中其他的股票。在行业板块上涨时，会优先出现股票涨停的情况。由于龙头企业股价长期走势是不断创新高的，所以就算被套，只要有耐心，要不了多久一般就会解套。所以龙头股更适合长线投资，多买几只龙头企业的股票，长期收益一般都比大盘的走势好很多。其实行业龙头企业比较好找，比如白酒行业的龙头贵州茅台，钢铁行业的龙头宝钢股份，房地产行业的龙头万科A，汽车行业的龙头上汽集团等等……一般龙头企业在行业中都是综合实力最强的企业。对于龙头企业的买点把握很简单，股价是因为股灾而大幅下跌的就可以大胆分批买入，因为大盘小幅回调而回调的也可以小仓位买入。不要在乎股价高，只要估值不高就可以买。如果大盘走势较好，而股价在之前没有大涨的前提下却持续下跌，说明公司内部可能出现了一定的问题，不要轻易抄底。龙头股大体上可以分为两类,一类是具备优良基本面的行业领先者,我称之为基本面型龙头；一类是具体行情中涨价最疯的股,我称为市场炒作型龙头。基本面型的龙头,从综合竞争力来说是指行业的领先者,比如,证券行业的龙头是中信证券,银行业的龙头是工商银行,工程机械类的龙头是三一重工,白酒类龙头是贵州茅台,地产龙头是万科,白色家电龙头是青岛海尔,中药龙头是云南白药,化学药品龙头是恒瑞制药、煤炭龙头中国神华,等等。这种龙头的划分法是静态的,也是媒体经常用的,它是从通常意义上来定义的是资本市场和实业领域都认可的概念。我们经常看到媒体报道,房地产龙头万科某天上涨5个多点,证券行业受到打击,其龙头股中信证券某全天交易低迷等等,这种语境下的龙头股指的就是基本面型龙头。
一、龙头公司要有极强的逆周期调节能力，能在全行业出现大面积亏损的时候依然保持盈利，借着全行业衰退的时候部分公司支撑不住选择退出的时机进一步扩大市场占有率，逆势增长。行业危机是龙头企业最好的考验机会，你当然可以怀疑这些龙头企业是在行业景气期刻意隐藏了利润，为的就是在行业衰退期释放，但是只有地主家才有余粮，只有龙头企业才具有逆周期的利润调节能力。二、企业通过多年的运营积累，已经形成了同行业无法在短时间内模仿复制的竞争优势，即巴菲特所说的护城河，这种竞争优势按形成难度由高到低可排序为：垄断优势、品牌价值、技术壁垒、规模效应。垄断优势：我们俗话说的“老天爷赏饭吃”，很多指的就是这种公司。最典型的就是占山为王的上海机场，得天独厚，坐拥中国最繁华的都市流量圈，长三角唯一的一个交通枢纽。国际业务量占比的高低，决定着在相同的资源下，机场收益的差别，而上海作为中国经济中心，国际业务最多，这也是上海机场的优势。当然，垄断优势在我国一个潜在的缺陷就是很多由政府定价，没有自主的定价权。品牌价值：打造一个品牌需要十年甚至百年的时间，品牌价值是品牌管理要素中最为核心的部分，也是品牌区别于同类竞品的重要标志。品牌是公司长期经营积累的结果，依靠品牌价值的作用，使公司能高出同业一大截的产品毛利率，最典型的当属贵州茅台。技术壁垒：企业由于持续多年地投入大量的研发费用，逐渐形成了其他企业望而却步的技术壁垒，一旦你能引领潮流，生产出同行无法效仿的产品，那你产品的毛利率必定会远高于行业平均水平，例如：格力电器等。规模效应：相对于垄断优势、品牌价值和技术壁垒这三种优势，规模效应相对而言最容易被同行业的公司模仿复制。如果行业内新进一个大金主，疯狂收购同业，扩张产能，那就很容易形成恶性竞争，使原先的龙头企业失去规模效应优势。受益于规模效应形成竞争优势的企业有：海螺水泥、万华化学等等。炒作型龙头是指在一轮行情中涨得最狠的股票。对于炒作型龙头来说基本面不是最重要的,股价的疯狂表现才是最重要的。不管阿猫阿狗,只要在一轮行情中最疯狂、最夸张,最耀眼,它就是那轮行情的龙头。炒作型龙头只认股价,只看表现,不看身份不管基本面。比如,银行股中,浦发银行和招商银行经常充当龙头,因为它俩最能涨！为什么把这两种龙头专门提出来讨论,因为在不同的语境中,龙头股是不同词江。同样是说炒龙头股,但大家指的不是一个东西。对于基金和严肃媒体来说,一提龙头股,它们就指基本面型龙头,即行业的领头羊;而对于一线交易者来说,龙头就是指一波行情中的领涨股。它们不是一个东西,很多人经常被这个概念给误导,所以我在这里专门厘清这个概念当然,龙头股也不仅仅是某个题材中涨幅第一的股票,因为每个题材都有涨幅最好的股,不能说它们就是龙头,龙头股还必须是当下热点题材中的龙头,具有眼球效应和人气光环。这样,我们就可以从更全面的角度来给龙头股下个定义了:在最题材和热点行情中,涨幅是同板块中的领先者,上涨速度又像发疯了一样的股票,就是龙头股。龙头股顾名思义就是龙头老大的意思！但是龙头股又分为很多类！分为市场总龙头，行业（概念）龙头（行业龙头中又分人气龙头，中军龙头）下面我们一一来细说！市场总龙头就是市场当前（一段时间内）最能代表市场涨停高度，关注度，活跃度的股票，在它的赚钱效应爆棚下，激发了市场游资的热度，因为有标杆，有总龙头！这些龙头股成交量不会太小（前期十亿左右，后期十亿以上，方便大资金进出）！而且不会一下子走完，长度能达到几个月。 这时候你会说如何寻找这个市场龙头股，然后上车呢？你综合上面几个特征，直接在软件上找出一个月内涨幅最大的十只股票，然后看看这十只票成交量5亿以下的剔除，然后在翻看剩下的票中，一字板多的直接剔除，然后看剩下的票中所代表的行业概念是不是近期最热的，题材够大的！找出那个，那个就是当前市场的总龙头拉！分支龙头：顾名思义，分支龙头就是一个概念/行业下的龙头股票！中军龙头是稳定军心，吸引注意的个股。盘子稍大，符合大资金的战场，对板块指数的影响较大，有中军发挥的题材更容易持续。中军龙头是小散最能上车赚钱的票，如何寻找？当一个概念出来的时候（第二天）你直接打开这个概念（股票软件上输入概念名字前面字母）从中找出成交量最大的，市值最大的的行业占比最高的！一般情况就是了！为啥第二天呢？因为第一天你也上不去，当然，这个概念行业一定要有大故事可讲的才有用，最怕就是第一天起来，第二天就死了的，没有必要去参与分支人气龙头:顾名思义就是这个概念里面涨幅最大，最妖股股票。这个人气龙头一般情况有这几个特征，概念前期一字板多，市值小（流通盘市值或者总市值五十亿以下），换手率高。中期时候当中军龙头不在一字或者没有涨停板情况下（中军龙头这时候没有大跌，小涨或者小跌）这个股就是表现时候了，他会成为这个行业/概念涨幅最大的股票，也是这个概念最妖的股票。很多时候人气龙头跟中军龙头重合的时候这个股，就可以说是市场龙头之一！共同点就是这些题材够大，够持久！妖股＞市场龙头＞题材板块龙头＞ 日内龙头（一般是板块内涨停最早的）1、龙头股必须从涨停板开始，涨停板是多空双方最准确的攻击信号，不能涨停的个股，不可能做龙头。3、龙头股流通市要适中，大市值股票和小盘股都不可能充当龙头。4、龙头股必须同时满足日KDJ，周KDJ，月KDJ同时低价金叉。5、龙头股通常在大盘下跌末期端，市场恐慌时，逆市涨停，提前见底，或者先于大盘启动，并且经受大盘一轮下跌考验。在同类型股票里通常龙头股是：
龙头股先于板块走强，不仅带头涨，领涨，更重要的是带动板块。上涨是上涨的最好理由，越涨越有人气，越有流动性溢价。龙头股独立于板块后演变成妖股的根本原因就是这个，但不是每一个龙头股都能变成妖股。二板定龙头，其实不假。成为公认的龙头以后，就被贴上了“只涨不跌 只赚不赔”的标签。有更多的人更多的人，会前仆后继的冲进来!无论分时多么难看!按照这个逻辑“二板龙头”相较一板跟风，更具有安全性和确定性。股市就如同战场，要想在巧取豪夺的股市中生存， 没有一套方法技巧和自我保护的纪律是不行的。听楠的一贯作风就是提前埋伏潜力股，而且近期本人圈子里讲的股票整体来说受大盘影响不大。看分时是拿不住的，任何一支走妖股票K线极其漂亮，但是因为换手导致分时图很难看，很纠结。尤其是后面几个涨停板都是尾盘涨停，烂板居多。因为早早的涨停了，前面买的人就不卖了，也就没有了换手。缩量和一字板有时候不好就是因为没换手，造成后面的集中抛压，导致缩量和一字板走不远。龙头股尤其是后期不要看分时要看日k线，到后期很多分时图都很烂，这就是烂板出妖股的道理所在，因为烂才有了换手，到后期都是散户你一手我一手试着买就买涨停了，封涨停的封单是一手两手的散单就能看出来。一路换手就表示没有筹码断层，前面基本没有获利盘，可以抹掉前面的涨幅，每个涨停板都是首板。因为是换手上去的，筹码分布较散，没有形成大的密集区，不可能暴跌。所以深度调整有人做，特停出来有人搞，即使大低开也会有人接，回调到均线有人吸，哪怕整个板块陷入调整，它也会是最后一个倒下的。第一个买点：第一个涨停板，开闸放水买进，或者直接跟进压板。第二个买点：没有开闸放水或者错过第一个买点，第二个交易日个股高开7%，在5%附近买进，高开5%，在3%附近买进。第三个买点：三个涨停的股票，直接在第三个涨停买进。第四个买点：强势龙头股第一次回靠5日均线是买进机会。第五个买点：强势龙头股第一次回靠10日均线是买进机会。第六个买点：强势龙头股第一次回靠30日均线是买进机会。跌破5日线必卖，竞价不符合预期，开盘跌破分时均价线卖，特别强势的可以留到尾盘看看，对于龙头妖股来说，一般都会有比较大幅的震荡，不要盲目的杀跌。有些朋友问怎么才能拿住牛股，牛股都是走出来的，盈亏同源。超短经常卖飞牛股，所以，拿住牛股都是事后诸葛亮，都是拿成功的案例吹牛而已。坚守自己的买卖点，符合就拿，不符合就卖，不断优化自己的买卖点，其他交给市场即可。龙头战法也好，打板也罢，核心的本质无非是对市场情绪的把控以及逻辑能力。逻辑再硬也要尊重市场，但是如果没有过硬的逻辑，却也很难把握住市场的本质。两者本是相互印证，对了跟随市场，错了及时纠正尊重市场。在中国股市：一流的选手研究情绪，情绪在哪他去哪，游资大佬也;二流的选手研究政策，哪里有政策他去哪，大V就属这类;三流的选手研究基本面，券商分析师;四流的选手看k线，散户都是。虽然A股总是奇葩，但想在这个市场赚钱，快速积累财富，一定要做情绪选手，尤其是短线选手，必须要寻找市场中的最强者，果断出击，如果错了，一定要及时纠错，切记：止损割肉是为了更好地寻找战机，而不是亏损。捕捉龙头股，一是要做好捕捉龙头股所必须做的准备工作，二是要运用具体的投资技巧。有些投资者在追龙头股上屡屡失手，原因在于追买龙头股，虽然是一种短线快速获利的好方法，但是，它对操作者的心态，操盘技巧，看盘基本功和应变能力等有非常高的要求。如果没有在各方面进行细心完善的准备，就贸然追涨龙头股，自然容易遭受挫折。捕捉龙头股的准备工作，事实上在大盘处于弱势下跌过程中时就必须开始，不能等到行情止跌反转以后才手忙脚乱地选股追龙头。只有及早地做好准备，在弱市中就研判和选择在未来行情中可能成为龙头股和领军板块的品种，才能在行情再次启动之际，迅速准确地介入。要炒作龙头股，首先必须发现龙头股。股市行情启动后，不论是一轮大牛市行情，还是一轮中级反弹行情，总会有几只个股起着呼风唤雨的作用，引领大盘指数逐级走高。要发现市场龙头股，就必须密切留意行情，特别是股市经过长时间下跌后，有几个股会率先反弹，较一般股要表现坚挺，在此时虽然谁都不敢肯定哪只个股将会突围而出，引导大盘，但可以肯定的是龙头就在其中。因此要圈定这几只个股，然后再按各个股的基本面来确定。由于中国股市投机性强，每波行情均会炒作某一题材或概念，因此结合基本面就可知道，能作为龙头的个股一般其流通盘中等偏大最合适，而且该公司一定在某一方面有独特一面，在所处行业或区域占有一定的地位。因此，确认某股能否成为龙头，一定要判断该股在其所属的行业或区域里是否具有一定的影响力。1、首先要选择在未来行情中可能形成热点的板块。需要注意的是:板块热点的持续性不能太短，板块所拥有的题材要具备想象空间，板块的领头羊个股要具备能够激发市场人气、带动大盘的能力。 2、所选的板块容量不能过大。如果出现板块过大的现象，就必须将其细分。例如深圳本地股的板块容量过大,在一轮中级行情中是不可能全盘上涨的，因此可以根据行业特点将其细分为几个板块，这样才可以有的放矢地选择介入。3、精选个股。选股时要注意:宜精不宜多,一般每个板块只能选3~6只,多了不利于分析、关注以及快速反应的出击。4、板块设置。将选出的板块和股票设置到分析软件的自定义板块中,便于今后的跟踪分析。自定义板块名称越简单越好,如A、B、C……看盘时一旦发现领头林小羊启动,可以用键盘精灵一键敲定,节约操盘时间,有条件的投资者可以开启预警功能。5、跟踪观察。投资者选择的板块和个股未必全部能成为热点,也未必能立刻展开逼空行情,投资者需要长期跟踪观察,把握最佳的介入时机。1、根据板块个股选龙头股。具体操作方法是密切关注板块中的大部分个股的资金动向。当某一板块中的大部分个股有资金增仓现象时,要根据个股的品质特别留意有可能成为领头羊的品种,一旦某只个股率先放量启动时,确认向上有效突破后,不要去买其它跟风股,而是追涨这只领头羊,这叫'擒贼先擒王'。这种选股方法看上去是追涨已经高涨且风险很大的个股,实际上由于龙头股具有先板块启动而起,后板块回落而落的特性,所以,它的安全系数和可操作性均远高于跟风股,至于收益更是跟风股望尘莫及。
2、追涨龙头股的第一个涨停板。如果,投资者错过了龙头股启动时的买入机会,或者投资者的研判能力弱,没能及时识别龙头股,则可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨,通常龙头股的第一个涨停板比较安全,后市最起码有一个上冲过程,可以使投资者从容地全身而退。具体的追涨方法有两种:A、在龙头股即将封涨停时追涨。如:中国联通在2003年1月14日上午开盘45分钟后封上涨停板,投资者可以有充足的时间,在它即将封涨停板时追涨买入。B、在龙头股封涨停后打开涨停时追涨。如:中信证券在2003年1月9日开盘后不到10分钟,即涨停,使投资者来不及介入。但这种快速封涨停的个股,往往一时立足未稳。中信证券在封涨停板后不久,盘中曾经出现5分钟打开涨停的时间,投资者可以乘机买入。3、在龙头股强势整理期间介入。即使最强劲的龙头股行情,中途也会有强势整理的阶段。这时,是投资者参与龙头股操作的最后阶段,投资者需要把握其休整的机遇,积极参与。但是,这种操作方式也存在一定风险,当市场整体趋势走弱,龙头股也可能会从强势整理演化为真的见顶回落。识别龙头股是见顶回落还是强势整理,主要应用心理线指标PSY:当龙头股进转入调整时,PSY有效贯穿50的中轴线时,则说明龙头股已经见顶回落,投资者不必再盲目追涨买入。如果,PSY始终不能有效贯穿50的中轴线,则说明龙头股的此次调整属于强势整理,后市仍有上涨空间,投资者可以择机介入。炒作龙头股，要敢于介入，因为尽管一只龙头股从诞生到被确认，其股价一般均已上升30%以上，但是只要被认作龙头股，其价位一般至少也含有70%以上的升幅，而且市场主力树立一个龙头股是相当不容易的，必然会竭力呵护，以便推动大盘指数或者整个板块上涨，鼓动跟风盘。主力也会介入与龙头股相关的公司以便获得更大的收益。因此龙头股表面上看升幅已大，但其仍有较大的获利空间，一旦确认了龙头股，就应该勇敢介入，而且龙头股往往抗跌性较强。因此，当龙头股升幅达70%左右，可适当地注意一下相关公司股家的表现及市场状况，如仍有机会，可继续持有，否则先出局观察，再作定夺。炒作龙头股时，资金不必全仓杀入。虽然一轮行情产生后，龙头股表现远远较一般股票出色，但不一定是最出色的。因为，一旦行情被龙头股激起，部分市场主力就会找到与此类似的股票介入，趁机狂炒，企图混水摸鱼，有时会出现部分个股乱涨一气。而且龙头股树立之后，部分与之相关的公司会被市场投资者挖掘，也会随后跟上，从而形成板块效应，往往这些个股也有不错机会。因此可适当分配部分资金参与这些个股的炒作，以取得较佳的收益。所以留点后备资金是必然的，也是必需的。特别是在中国，很多上市公司非常喜欢凑热闹，市场流行炒作什么，上市公司就上什么项目。如市场上房地产板块炒作火热，则上市公司就参股搞房地产，现在市场炒作网络股，上市公司也不管三七二十一先做个网站再说，即是成立一家科技网络公司，上市公司的真正目的不是发展主业，而是配合二级市场炒作的需要。有一事例很具典型意义，在网络热的时候，一家上市公司就是“不识大局”，不做网络，其股价在低位波动。持有该公司股票的股东看着别人公司股价因触网走高就公开在媒体上称，“只要谁为该公司提供网络发展之类，就出资奖励８０万元”，这则消息一见报，该公司股价就即刻涨了两个停板，令人哭笑不得，这只能说明上市公司的不、成熟。另外，有时一轮行情发展过程中，会有龙头股轮流炒作的现象，因此分散资金运作是必要的。 如果龙头股当日龙头地位比较明确，要及时介入。介入的位置有两个：一是在5％以下第2波放量拉升时介入；二是超过5%时，则要等待涨停时以涨停板价位坚决介入。为什么要在这两个价位介入？主要是为了减少当日被套的风险。在已经涨停的龙头股和正在上涨的次龙头之间，如何选择？历次行情表明：甚至以涨停板价介入龙头股的收益也比次龙头收益高。因此主抓龙头是最佳选择。若当日没有机会介入，则可选择涨得最好的次龙头介入，第2日不能涨停，或回落过急，要逢高抛出，最大的任务是择机换成龙头股，以争取利润最大化（参考年初中信证券和皖通高速的走势）。 大幅高开（5％以上），迅速封停的，只好等封停后介入，以防套在高位； 大幅高开，而后打低的（此时异常放量），出现迅速上攻动作时介入，或涨停后介入，板块效应明显的，也可在打到低位时提前介； 低开低走的，留下较长上、下影线的，收小阴线或收小阳线的，暂不介入，观察第3日表； 开盘即封停的，可以涨停板价介入，此种操作需要大盘强势的配合。 龙头股主升行情结束后，并非完全没有机会，以下两种情况可以考虑介入： 若龙头股若遇大盘风险或主动下挫收出中阴线，要列入第2日重点观察对象，有放量拉升时迹象，可以及时介入，第3日冲高卖出。 若龙头股在行情尾声的强势整理中，表现出一定的规律，可以做差价。 1、弱市中的机会极难把握，涨停后一般进入整理的居多，若没有明显的把握宁可放弃。 2、龙头股涨停第2日并非全都涨停，甚至可能留下较长的上影线，这并不一定意味着行情已经结束。 3、强势市场与弱市或平衡市中龙头股的表现差别较大，弱市或平衡市中，强势股的行情比较短暂，不可有过高预期。 4、强势股若在3个涨停板后出现长上影线或反复振荡，说明已到行情尾声，这时要掌握好高抛的机会，并严格执行止损（盈）纪律。股市走势越强，其第一波的涨幅越大，其第一波上涨后盘整的时间越短；股市走势越弱，其第一波的涨幅越小，其第一波上涨后盘整的时间越长。若股市极弱，那么，龙头股往往会只涨很小的一波就结束行情。题材大小方面的一个规律：该股题材越大，其第一波的涨幅越大，其第一波上涨后盘整的时间越短；该股题材越小，其第一波的涨幅越小，其第一波上涨后盘整的时间越长。股流通市值方面的一个规律：流通市值越小，涨幅越大，涨势越猛；流通市值越大，涨幅越小，涨势越弱。买卖条件：要学会只做龙头，实盘中，只做热点，只做涨停，买入条件:2、没有开闸放水时。第二天若高开，1.5－3.5%之间买入。3、龙头股回到第一个涨停板的启涨点。将梅开二度，比第一个买点更稳，更准，更狠。4、操作上两种选择。用分时图直接追涨停板有四种形态。④ 规范突破图形。量比放大换手率高，如历史上新宇软件。③ ④ 说明主力有备而来。最容易操作的开闸放水、开肠破肚⑤开盘涨停和尾盘涨停这两种较难操作。不要在7－8%追涨，第二次下单可在涨停过后开闸放水介入，如该股是热点、龙头，涨停又放量封住，以涨停板为止损点，一路中线持有。⑵ 回调买入：适合于强势整理或回调时使用。可耐心等待股价回落到维护线或启涨点附近买入。如果个股是放量上涨或涨停。主要是通过K线形态位置⑴ 底部放量第一个涨停。最好第一次放量。第一个板安全性高。⑶ 相对股价并不高。处于循环的低点。短线日KDJ从低位金叉，⑷ 指标从低位上穿。如果周KDJ同时从低位金叉就更好更安全。1、连续涨停的龙头股。一直到不再涨停，收盘前10分钟卖出。用日SAR指标判断，2、不连续涨停的龙头股。SAR是中线指标，直到SAR第一次转为卖出信号。
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