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在股市中，谁没赚过钱呢？谁又没赔过钱呢？为何长期看，很多投资者压根就赚不到钱呢？这才是散户最应该关注的问题！近期我不断在思考，思路也是在不断升华。巴菲特的长线价值投资策略坑了不少A股的投资者，这并不是说巴菲特是骗子，而是我们很多人没有掌握其中的精髓，盲目套用后结果是刻舟求剑，损失惨重！ 长期投资对普通投资者来说就是一场梦。我们看到有一些优质的企业连续多年稳定发展，业绩不断攀升，股价累计下来涨幅超过10倍。看后让人心潮澎湃，更加坚定长线价值投资的信心。但是，这种公司真的很少，更多的企业没过几年就泯然众人矣，还有的因为业绩造假被退市（如康得新、蓝田股份等），让投资者损失惨重。因为大部分行业和企业都有生命周期，很多企业实际上活不过10年。 幸运者偏差让很多投资者只看到个别长线牛股的魅力，却对那些长线走势很差的股票视而不见，一心只想抓住下一个长线牛股。其实从概率来看，业绩能够长期高速增长的公司凤毛麟角，你如果盲目追求这种长线收益其实已经输在了起跑线上。这就好比买彩票中大奖确实是大家羡慕的目标，但现实情况是概率极低。 一个从业多年的业内人士都不敢说他能准确判断所在行业和企业未来5年的发展状况，因为现在的技术发展太快，企业竞争日趋激烈。你一个股民看几篇研报、研究一晚上财务报表就能断定这家公司未来发展？这不是开玩笑吗？ 你看看很多基金公司研究员天天加班研究行业咨讯，还马不停蹄地对上市公司进行实地调研，但最后依然会经常看走眼并踩雷。我们一介散民，能比基金经理水平还高？当年马化腾差点卖掉了腾讯，后来也是不断减持，现在所持股份其实已经很少，作为创始人都无法看透一个行业和企业，其他人就更难了！ 深入了解一个企业如同真正了解一个人，真的是太难了，因为知人知面不知心。因为大家都喜欢伪装自己，只展示自己最好的一方面，尽量隐藏自己的弱点和问题。比如说，我们有些家庭，两口子在一起生活了十多年，在女人眼里，老公每天吃什么穿什么都是自己打理的，她对自己老公应该是太了解了！但是最终男人却偷偷找了小三，把原配扫地出门了。回过头看，女人哭诉说自己看错了人，几十年都没有识破这个人面兽心的陈世美！ 投资中最大的代价和成本是什么呢？就是路线错误！很多人沉溺于短线技术指标输得一塌糊涂，于是决定转型长线价值投资。在看了一些长期投资的书籍后，犹如中了毒，大喊持有10年以上。平心而论，连10年后企业在不在都不知道，又何谈什么长期持有呢？这就是路线错误！为什么很多人一直坚持错误的路线？因为他们靠这个路线挣过钱，他们相信只要努力按这个路线提高自己，就能笑傲江湖。 但是他们没有意识到这些时灵时不灵的方法，其实不是真正的好方法。这就好比守株待兔的故事，偶尔一次捡到撞树而死的兔子，并不能证明你每天都能够遇到这样的好事。大部分人不去怀疑自己的路线对不对，却认为自己学艺不精，需要继续坚持下去。 我曾见过很多入市很久的老股民，依然在痴迷技术分析，虽然他们长期以来并未赚到什么钱，但还是痴迷其中，始终不怀疑自己的路线问题，这何尝不是一种悲剧呢？一句话，在股市，能赚钱的方法有很多，甚至抛色子选股也能赚钱，但能长期稳定赚钱的方法却不是随口就来的，而是需要我们极其认真地去求证和探索。 三十年的投资经验告诉我，在A股里要想长期盈利只有两个比较可行的方法。第一个是短线追热点，这个是高难度动作。首先要能准确判断大盘趋势，大盘好的时候出手，不好的时候尽量不出手。其次是对市场热点非常敏感，有丰富的短线经验，能够在热点板块刚启动就准确判断出龙头品种和未来趋势。如果自己经验丰富，10次操作能盈利6次以上，反复操作就能够使自己的资金迅速壮大。 但是短线频繁操作容易上瘾，难以戒除。胜利过后，很多人会自我膨胀，在不该出手的时候加大仓位，最后很容易损失惨重。因此，这种技巧如果火中取栗，一旦有一次比较大的损失，可能会元气大伤。因此需要控制每只股票的仓位，这样的话盈利效果其实一般。因此，我认为这种方式并不适合大多数投资者，毕竟有点赌的性质。 第二个方法是挖掘确定性机会的品种波段操作。那就是深入研究透一家公司的基本面和题材，耐心等待上车的机会。什么叫做确定性机会？具体来说，就是公司未来业绩大概率会快速增长，而当前股价在低位。或者是你通过逻辑分析和部分验证，知道公司大概率有大家都不知道的利好消息，在消息公布前提前入场。俗话说，知己知彼百战百胜，这样的话你才敢于重仓这只股票。 波段的概念比较广，可长可短，比如你入场后一周，期待中的利好就兑现了，那么你就该借利好出货了。如果是一个成长股的业绩周期没有结束，你可以持有一年甚至两年等板块行情结束再走。比如说，锂电霸主宁王2019年开始进入景气周期，2021年才有见顶迹象，期间的2年时间我们都可以坚定持有。其实前几年我的光伏三剑客也是这个逻辑，几年内都涨了几倍。但是我当时没有悟出这个道理，赚点小钱就提前下车了，现在有点后悔莫及！ 因此未来我的主要路线就是挖掘确定性机会，只有这种机会才敢于重仓持有，才能够暴富！当然，行情好的时候，也可以小资金玩下短线，这也是锻炼盘感的机会。股市里也有二八现象，那就是你真正挣大钱的股票其实就自己敢于重仓的那一两只，剩下的不是赚得不多就是有亏损。但是瑕不掩瑜，这就是最真实的投资。因为巴菲特也不是每只股票都大赚，他赔钱割肉的股票也不在少数。 |
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