北向资金狂买20亿！

在我的选股过程中，北向资金的态度很重要，尤其是对于最近一段时间持续加仓的股票，如果趋势和逻辑都很好的话，我会特别关注。

什么是北向资金呢？

北向资金，是沪港通和深港通引申出的概念，主要是指境外的资金通过沪港通、深港通来投资沪深两市股票。因为从地理空间的角度看，进入的通道路径是从香港往北流动，所以叫做北向资金或者北上资金。

因为北向资金大都是国外机构投资，也有“聪明的资金”之称，对于我们小散来说，关注北上资金买入与卖出以及关注北上资金长期买入的股票，具有一定参考意义。

对市场有两种态度，一是预测，二是倾听。

在我看来，倾听比预测更重要。

你怎么看不重要，市场怎么看才最重要，市场不会在乎你的感受。

跟随市场的步伐，挖掘主流资金的动态，这就是顺势而为的精髓所在。

在《操作札记与我的持股》中，我提到的中控技术，其吸引我的一个因素就是北向资金一直处于买入状态，其持股数量占a股占比从1月3日的3.26%直接跃升到3月24日的6.53%，可见资金的喜爱程度。

本周北上资金净买入5亿元及以上的个股有13只。其中电子行业备受北上资金青睐，“面板双雄”京东方A、TCL科技两股合计获净买入超20亿元。

对于京东方，在2月24日的复盘文章中就有分析。

京东方所在的行业是面板行业，属于属于典型的周期性行业，2000年以来整体已历经四轮周期波动，周期顶点在2007年、2014年、2017年和2021年。

其中，最近的一波上行周期是面板价格涨幅最久的一次，市场上的正反馈也不错，彩虹股份的股价从2020年11月到2021年4月直接翻了3倍多，当时的环境一方面是受疫情影响供应链出现压力，供给侧减少；而需求端，大家居家办公学习趋势带来需求的超预期提高，供需合力造就了史上最长的上行周期和最高面板价格。

可以看出，面板行业的逻辑支点就在于价格的波动，根源则是供需关系的变化。

这轮面板周期，和以前的相比又有一些不同的特点：

一是，价格波动幅度远超历史周期，因为上一轮面板周期提前透支了部分需求，加上近两年电视需求的低迷，导致面板价格从21年3季度以后持续下跌，目前处于低谷区域；

二是，供给端方面，海外产能进一步出清。根据Omdia，LGD在22年底关闭韩国境内的P7LCD面板厂，停止供应43寸和50寸面板，而P8产线重组后，55寸、65寸、86寸和98寸面板的供应大幅减少，总计将减少1400万片的电视面板产能，大陆厂商开始占据主导地位。

目前，面板中大尺寸价格已经处于谷底且小幅反弹，中小尺寸产品已接近底部。根据第三方咨询机构数据，3月主流LCD TV面板价格迎来全线上涨。

在国内厂商中，目前华星的稼动率大幅提升，其中部分产线已实现满产满销；2月份彩虹股份也透露其TV面板产线目前是满产满销状态，似乎都在预示着行业景气周期的到来。

京东方的持股数量如下所示，其占a股占比从1月3日的3.9%直接跃升到3月24日的7.75%，北上资金买入金额也是相当巨大。

此外，消息面上，华为春季新品华为P60系列和华为Mate X3两款旗舰级高端智能手机，均由国内面板厂商维信诺和京东方提供柔性AMOLED屏幕。

只不过唯一不确定的一点就是，需求端的情况如何，需求的旺盛与否将决定了面板周期的持续时间，如果需求不如预期，就会直接影响股价的表现。

在北上资金的跟踪中，从占流通A股比例来看，启明星辰、大族激光、完美世界3股北上资金最新持仓量占流通A股比例超过10%。

启明星辰，短期趋势大概率调整。

大族激光，3月23日放量大涨，口袋支点买点。

完美世界，主升浪阶段。

在本周，北上资金明显减仓了通信和计算机板块，也就是目前最为火爆的ai概念股，这个信号是否意味着ai有短期见顶的可能，大家需要谨慎一些。

对于ai和数字经济板块，我始终保持着乐观的态度，这种对人类社会发展的影响深刻的产业变革，不会只有短短几个月的行情，领头羊寒武纪的股价才翻倍，现在只是开胃菜，即便短期见顶也不会改变中长期继续大涨的趋势。

俗话说，风来了，猪都会飞，在每一波主线行情起来的时候，决定我们能否吃上大肉的关键，不在于我们的个人能力有多强，而是在于能否抓住牛市最大的风口，大家都是在赚时代的钱、赚风口的钱，估值快速提升带来的是股票翻倍的上涨，如果再结合好的业绩基本面，戴维斯双击都是可能的事情。

大家一定要对主线行情有充分的重视！

正如我在《一季度业绩预告来了！净利润断层大涨》中反复强调的那句话：

如果你不能够从市场中的龙头股赚到钱的话，那么你就不太可能从股票市场中赚到钱了。

如果你不能够从市场中的龙头股赚到钱的话，那么你就不太可能从股票市场中赚到钱了。

如果你不能够从市场中的龙头股赚到钱的话，那么你就不太可能从股票市场中赚到钱了。

顺带再给大家分享一个行业研报吧，主要是讲人工智能的分析框架以及全产业链都有哪些公司，介绍的还是比较全面。