筹码分布运用详解大全！

任何一只股票行情出现的时候，都是筹码转移的结果。主力投资者资金量较大，在买入和卖出股票的过程中，伴随着筹码的转移以及价格涨跌走势。在确认筹码转移的过程中，我们也掌握了价格运行的趋势。从成本的角度来看，我们把握好主力操盘期间筹码转移趋势，就获得了主力持仓成本的信息。同时，在筹码转移期间，我们确认了筹码转移趋势，也就掌握了操作方向。关注筹码转移，我们主要是看中主力投资者的持仓价位变化，这样就可以战胜主力获得更高收益。

散户如何通过筹码分布掌握主力仓位情况？

与主力共舞一直是散户梦寐以求的事情，但是做到这件事的前提是您必须知道主力什么时候来；主力进来后它的持仓情况又是怎样的；还有一点就是您的持仓成本是否与主力接近或趋同。好比主力的成本是5元，而您的成本是高高在上的20元，您如何做到与主力共舞，最现实的想法是希望主力当解放军，先把您解套了在说。想要做到与主力共舞，在您介入前首要的功课是了解主力的仓位情况。

为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：

X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下

从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。

假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D先生）：

可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。

筹码体现的主力成本

一般认为，主力投资者是中长期投资者，对应的持仓成本变化不会很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下，主力投资者的持仓筹码可以非常稳固地存在于价格低位。主力投资者持有大量资金，买入股票的数量也很多，不会因为股价出现一些小的涨幅而大量抛售股票。主力投资者短线买卖股票的成本更高，并且无助于获得高收益。

对于中小盘股票而言，主力投资者大量资金进出对价格影响很大。如果主力投资者打算卖出股票，一定会选择活跃时段出货。所谓活跃时段，就是在价格涨幅较大的情况下，散户追涨买入股票高涨的时刻。这个时候出货，不怕没有散户接盘，更不用担心对价格走势产生重大影响。

从股价回升期间的筹码分布来看，我们可以在价格回升前就确认筹码密集区的主力持仓成本价。股价进入放量上涨阶段以后，相应的主力持仓成本并不会出现明显变化。随着价格稳步回升，我们可以发现低位主力持仓筹码正在缓慢减少。但是只要股价还未加速上涨，或者说价格还未出现典型的见顶信号，低位筹码峰就不会完全消失。在主力投资者操盘的情况下，股价可以始终处于回升状态。直到主力投资者高位出货以后，价格才会进入调整阶段，相应的类似单边下跌的走势才会形成。

形态特征：

1、筹码集中度较高：在价格低位调整阶段，我们会发现筹码集中度不断提升，这是主力投资者不断吸筹的结果。只要主力投资者吸筹没有结束，价格调整就会得到延续，而筹码集中度也在这个时候不断提升。价格回升以后，主力持仓的筹码集中度依然很高。只要股价涨幅不大，主力投资者就不会轻易减少持股数量。可以说，低位筹码集中度处于相对高位，这有助于价格实现更大涨幅。

2、筹码存在于价格低位：价格处于低位的时候，主力投资者会抓紧时间获取筹码。从筹码形态上看，低位筹码峰会明显存在。主力投资者从来都不会追涨买入股票，而是在价格还未启动的情况下低价买入股票。在股价上涨的过程中，我们可以发现低位区存在稳定的筹码形态，这是主力低价稳定持仓的结果。

3、筹码转移速度比较慢：在股价脱离调整区域的同时，我们会发现筹码也在向上转移。筹码转移的过程同时也是股价回升的过程。即使主力投资者在价格上涨期间抛售股票，数量也不会很大。只要低位区的主力筹码稳定存在，股价进一步的上涨就不会结束。

图1-2 云南锗业日K线图

操作要领：

1、低位区筹码集中分布：在价格脱离低位区的时候，我们可以发现浮筹指标ASR从F位置回落至G位置的底部。在低位主力持仓成本区里，筹码分布非常集中。相对于价格高位浮筹区域，底部区域筹码更加稳固地存在于价格低点。可以说，主力低位筹码是支撑价格上涨的重要因素。主力投资者稳定持股，有助于减少抛售压力，增加股价上涨的潜力。

2、高位浮筹区域零散分布：价格高位区的筹码为浮筹筹码，是散户投资者追涨获得的筹码。图中高位浮筹区域明显刚刚形成，相对于低位主力的筹码要零散得多。虽然该股涨幅较大，价格低位区的主力持仓成本不仅集中而且稳定存在着，这对于价格上涨非常重要。

3、筹码转移速度比较慢：在股价上涨期间，我们可以看出低位区筹码向价格高位转移，高位浮筹区域筹码数量较少，更加接近主力持仓筹码的位置筹码数量更多。主力持仓筹码向图中显示的E位置转移数量更多，价格高位筹码数量很少，表明主力投资者减仓速度并不快。价格大幅飙升前，主力出货数量不多，这对于股价回升来说是个好事。

在实战当中，我们通过确认主力低位持仓筹码变化来确认价格回升的潜力。只要主力投资者持仓稳定，筹码上必然体现为规模较大的筹码峰形态，这个时候价格上涨趋势就不会轻易结束。在确认股价见顶的时候，主力投资者拉升股价诱使散户高位追涨。主力投资者将低位筹码转移到价格高位的散户手中。由于接盘者很少，股价自然会出现见顶回落走势。可见，确认主力投资者的筹码形态和分布价位以后，我们就能够更好地适应价格波动，在尽可能大的价格区间里获取利润。

用前推法测量主力的仓位情况

前推法，顾名思义，就是将软件中的十字光标向前移动，也就是向右移动的方法。这种方法适用于股价在低位不涨，一直横盘震荡整理的股票。

我们看具体的图例：

如图1-16所示，这是京东方（000725）2014年4月至2014年7月的日线图。我们看到股价在下跌一段后在低位形成了箱体整理的格局，而且该股接连走出了两个箱体，底部开始逐渐地抬高。我们用软件中的十字光标以第一个箱体第一根K线为定格基准点，此时我们看到股价右侧筹码分布图上获利盘的数值显示为11.13%，这说明该股的主力也是刚刚进入到吸筹的状态。

股价形成两个箱体，箱体开始时获利盘11.13%

图1-16 京东方筹码图1

主力刚开始吸筹只是我们一厢情愿地判断，事实究竟如何，我们还要接着向后看，也就是将十字光标向右移动，看看横盘整理后的筹码分布情况。

如图1-17所示，这是京东方（000725）的股价在经过两个箱体整理后的筹码分布图。我们将十字光标向右移动到股价突破箱体时的K线上面，以这一天作为基准定格点，再看筹码分布图，此时筹码分布图上获利盘的数值显示为58.59%。

这一刻我们就理解了。股价在一个狭小的区间内反复地震荡，就是不涨，而获利盘却逐渐地增多，说明有人在刻意压制股价不让其上涨，并在其中采用来回震荡的手法折磨散户的神经，这种长达3个月，长时间的消耗战一般散户是受不了的。散户的特点是为了追求市场上的热点而将手中的筹码不断的轮换，能如此有耐心进行筹码搜集的只有主力。主力不是慈善家，搜集筹码的目的也绝不是为了锻炼耐心，而是为了日后获利的需要。

图1-17 京东方筹码图2

最后，我们看看主力在掌握了市场上近半数的流通筹码后所做出的动作。

如图2-18所示，这是京东方（000725）的周线图，其中十字光标定格的位置就是日线图中第二个箱体完成后的时间点。通过这幅周线全景图我们就更能清晰地看懂主力的意图。在十字光标定格的地方，股价右侧的筹码分布图已经在低位形成了一个密集的山峰，说明这个位置堆积了市场上大部分的筹码。主力在充分地吸货后开始推升股价，并一直将股价推升到5.81元的高位。从吸货的2.1元算起，涨幅高达176%。要知道京东方流通盘高达234亿，是典型的大象股（指流通盘庞大的股票），若没有足够的筹码支撑，实现这么大的涨幅就算主力也很难做到，究其根源就在于底部那两个箱体为后面的上涨打下了坚实的基础。

1-18 京东方周线图

如果投资人能及时发现主力的行踪并成功地搭车上轿，那时才可以骄傲地说，我们真正做到了与主力共舞。

通过京东方这只股票的讲解，相信大家对前推法估算主力持仓情况已经有了大致的了解。

下面我们将这种方法的步骤整理一下，便与投资人理清思路：

1、前推法适用于股价横盘，进行箱体整理的股票；

2、投资人若发现股票在相对低位进行箱体震荡后，可以利用软件中的十字光标，以进入箱体的第一根K线为定格基准点，读取股价右侧筹码分布图上获利盘的数值；

3、当投资人发现股价突破了箱体时，可以将十字光标定格在突破箱体的K线上，以其作为基准点，观察股价右侧的筹码分布图，并读取获利盘的数值；

4、如果获利盘的比值涨幅不大，或虽然有一定涨幅，但还未达到获利80%的程度，说明主力前面的动作是吸纳筹码，后市应该看好，股价还有涨升空间，投资者可在参考其他指标，诸如成交量变化的情况等等，可适当介入；如果获利盘的比值短时间内就达到甚至超过80%的幅度，此时要慎入，避开主力进行箱体突破后的洗盘动作，待股价缩量企稳后再择机进入。

最后提醒一下大家跟庄操作一定要找准机会

股票市场的机会很难把握，但是风险却相对可控。在看不清机会、感到无从下手时，不要在意那些飙涨的个股，手中握有现金才是最好的策略。

手中持有现金将永远处于主动地位，但是在投资市场中能真正秉持这一策略的人却并不多，每个交易日都有一些个股上冲涨停板，也有一些个股出现大跳水，无论投资者是喜欢追涨，还是抄底，似乎都有可选品种，殊不知，这种盲目的追涨或抄底一旦失败，将使我们的本金蒙受亏损。而当真正的机会出现时，由于之前的错误决定，我们的资金可能仍旧深套在某些个股之中。

耐心地等待时机，绝不可心急，当股票或股票投资市场循环到谷底，市场中的每一个人都为这个市场悲观失望，看不到市场有任何起色时，你再拿着现金去选一个品种，随着时间的推移，一旦股市回暖或牛市来临，你的利润将十分丰厚。这有些“物极必反”的意味。

除此之外，及时地纠正错误决策也势在必行，个股的走势也许与我们预测的刚好相反，这时，就需要止损离场。设立止损价的主要目的在于限制损失。当市场行情产生不利于你的局面时，你能通过止损把发生的亏损控制在预定金额之内，不让损失继续扩展下去；你也可以借此抽身退出市场。交易者必须认识到股票市场的反复无常，市场越反复无常，就越应设立止损价。