理解量化交易02：RSI超买超卖何时反转

欢迎来到量化金融的世界！作为一个股市老鸟，您可能已经明白什么是超买超卖？但是如何确定超买超卖的反转呢？本文中将介绍一个简单的周期模型，可以解释股市如何形成重要的顶部和底部。并试着找到一个以确认牛市和熊市的逆转的模式。希望朋友们通过《理解量化交易》的文章，在量化金融方面打下坚实的基础，并具备将这些技术应用到您自己的交易活动中的知识和技能。

比例原理

使用任何一个标准的振荡指标，只需要跟踪一个基础周期，该振荡指标就会产生很多做多和做空的信号，就像下面这幅图一样。当然，真信这些信号就见鬼了，很多时候指标提示下跌，结果它还继续涨，有时提示涨，它就跌给你看。

根据J.M. Hurst开发的周期理论，股票价格受长期、中期和短期周期的组合驱动,每个周期都具有特定的周期和波长特征。

J.M. Hurst的周期理论中的一个关键概念是比例原理（principle of proportionality）。根据这一原理，不同周期的价格波动之间存在一定的比例关系。比如，一个长周期的价格波动通常会包含多个中周期的价格波动，而每个中周期的价格波动又会包含多个短周期的价格波动。

这种比例关系使得不同周期的价格波动之间具有一定的协调性和连贯性，为周期分析提供了重要的理论基础。通过研究这些周期的比例关系，可以更准确地预测未来价格趋势和市场走势。

同步原理

尝试根据标准震荡指标（如RSI）信号进行多空交易时，有时会忽略更长周期的市场格局，比如说，短期标准震荡指标无法检测到更大周期的高点和低点。可以看以下这个例子：

当较长周期开始快速上涨接近其顶部（绿色区域）时，小周期的下行阶段无法对价格产生任何熊市压力。同样，当较长周期开始快速下跌接近其底部（红色区域）时，小周期的上升阶段无法对价格产生任何牛市压力。

J.M. Hurst的周期理论中的另一个关键概念是同步性原则（Principle of Synchronicity）。根据这一原则，有时，几个独特的周期将同时到达它们各自的低点。J.M. Hurst认为，通过将多个周期相加，我们可以解释价格的运动。他称之为总和原则（Principle of Summation）。

超买超卖的确定

这张图表融合了前两张图表，展示两个单独周期的总和。从这张图表中，您可以得出几个非常重要的结论，让您可以构建更准确的交易系统：

• 较弱的短期周期在较长期周期的上半阶段和下半阶段起着重要作用。

• 当较长周期进入上升阶段的第二个加速部分时，短期周期的每一个上涨转折点后面都会跟随一个强劲的上升趋势，一直到更高的高点。

• 当长期周期进入下跌的第二个加速阶段时，短期周期的每次下跌都会随之而来一个强劲的下跌，跌至更低的低点。

总结

基于以上内容，我们得出的非常重要的结论：

• 只有当较高时间框架上的RSI也处于超买状态时，您才可以将基础时间框架上的RSI超买作为做空的前提条件。

• 只有当较低时间框架上的RSI也处于超卖状态时，您才可以将基础时间框架上的RSI超卖作为做多的前提条件。

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