AI浪潮下最大的投资机会

周五正好拿到了文心一言的内测资格，在今天写文章之前，我特别问了问文心一言对于今天文章问题的看法。说实话，这个内容还是不错的，大家拿这个问题去问一些互联网上的股评老师，投顾软件的顾问大概都会得到下面这个解答，而且还不一定比他更完整和详细。

他的回答涵盖了人工智能的四大方面，硬件（包括芯片），算法，应用，以及人工智能会衍生的网络安全问题，非常完整的涵盖了人工智能领域未来会影响到的商业场景，形成的商业模式。

所以人工智能会替代什么，会替代没有思考创新能力，只会进行知识的梳理总结的白领工种（蓝领暂时替代不了）...而且这种替代会来的非常快，上周发布的Microsoft 365 Copilot已经可以明显部分替代传统做PPT，EXCEL表类工种了。

AI浪潮下最大的投资机会

回到正题，这两个月AI的炒作在A股如火如荼，当然这种炒作里更多是概念炒作，不是基本面炒作，换句话说最近炒作的大部分所谓的和AI有关的公司，到头来应该都是一场空，怎么涨上去怎么跌下去。

对于投资者来说，核心是需要辨别概念和产业趋势，对于概念的部分要做好早日跑路的准备，或者压根不要去参与。

对于产业趋势的公司，应该加大研究，跟踪清楚产业趋势的变化。同时我相信也有很多真正受益的公司并没有在这一轮炒作中被挖掘，甚至还没有上市。这就好像2016年对锂电进行炒作时，那个阶段新能源的产业趋势初露苗头，但其实真正受益的类似于宁德时代还没有上市，比亚迪这种公司也不被当时的资本市场待见。

现在的AIGC就非常像2016年的新能源，而且我相信AIGC的发展速度会快于新能源，这样的产业浪潮和产业趋势值得我们高度关注。

那这个产业趋势下，最好的投资机会可能在哪里呢？

在本周文心一言的发布会上，李彦宏表达过观点，他认为这个产业浪潮下最好的趋势会出现在应用领域。

其实微软发布的新office已经打了个样，在嫁接了ALGC技术后，word，excel，ppt变得高度智能化，过去繁琐的公式，排版，编辑一键就可以搞定。利用了ALGC技术的office就好像当年吊打传统手机的智能手机，吊打传统办公软件，大大提升工作效率。这就是AIGC应用层面的威力，我相信未来在大量领域都会有这样的应用出现，这就好像移动互联网创造了短视频，打车，外卖，AIGC这个技术体系下也会有大量爆款应用出现。

在周末华为创始人任正非的最新交流，他也提到了对AI技术的看法，他说到这样一段话。

“未来在AI大模型上会风起云涌，不只是微软一家。人工智能软件平台公司对人类社会的直接贡献可能不到2%，98%都是对工业社会、农业社会的促进。中国的湘潭钢铁厂，从炼钢到轧钢，炉前都无人化了；天津港装卸货物也实现了无人化，代码一输入，从船上自动把集装箱搬运过来，然后用汽车运走；山西煤矿在地下采用5G+人工智能后，人员减少了60-70%，大多数人在地面的控制室穿西装工作。……。这些都是已经大规模使用的例子，在这些过程中，最终对人类的贡献是很大的。

大家要关注应用，尤其是工业、农业社会的应用，模型的应用有时比模型本身还有前途。但是我们公司除了会做AI的底层算力平台，应用平台不是我们的选项。我们公司别的都不会，所以我们只好聚焦在这方面，为建立一个适应社会需求的算力平台而奋斗。“

任正非这段话里传递出两个意思，第一是应用是非常值得关注的，模型的应用比模型本身更有前途。

第二层更有意思，华为只做AI底层算力的平台，不做应用平台。

为什么大厂不做，因为应用领域千头万绪，不同行业的应用需要不同的数据，算法；需要不同的客户，渠道；更需要对行业不同的理解。大厂不可能把这么细碎的工作给做好，做全面，也没有能力去深入各行各业做。

那么这些应用领域其实是没有底层技术，算力平台卷的，现在谷歌要发展AIGC，微软也要发展，百度要发展，华为也要发展，真去做算法研究，去比拼算力的资源，很多企业是没有这个能力的。

而站在巨人头上，利用好巨人搭建的平台和技术，创造更多更好的应用和场景，才是很多企业在AIGC浪潮下的出路。

在应用层面，我觉得有两类公司是比较值得关注的。

一类是深耕细分行业，拥有大量行业数据，对行业了解，能创造应用场景的企业。他们可以利用AI技术实现对数据的训练，挖掘出更好的使用场景并且落地。

这里可能又分为两种。

一种是做行业服务的公司，比如一些行业的软件服务公司，他们可以利用AI技术迭代自己的软件，实现更多更便捷的软件功能，就好像微软推出的Microsoft 365 Copilot，通过结合AIGC技术，推出更便捷的软件，提升客户的工作效率。

另一种是行业中的龙头公司，他们可以自主利用AIGC技术降本增效。比如一些做动画的公司，他可以基于AIGC技术研发出一些制作软件，替代过去繁琐的人工工作，降本增效。

第二类我认为是一些物联网的公司会受益。

比如做摄像头的公司，传感器的公司。因为大量的实体经济应用场景都需要将实物工作转换为数字数据，再通过训练数字数据，提升工作效率。

这个转换就要依赖物联网设备。

上面任总讲的那个煤矿的例子，煤矿如何通过5G智能设备提升工作量呢？他可以通过摄像头传感器替代一些安全检查需求，通过对过去的煤矿发生矿难的数据学习，可以得出一个发生矿难前可能出现的温度，声波，震动频率幅度的情况，然后通过摄像头传感器去感知这些数据的变化，从而实现检测和预警。

在农业领域也有这样的应用，摄像头可以通过识别牛的的体貌特征，判断牛的年龄，体格，肉质，从而帮助买牛者更好的选出好牛，给不同的牛定出更合理的价格，规范市场发展。

这样的应用场景多种多样，纷繁复杂...但无论怎么应用，都离不开物联网设备的使用，因为只有这些设备，可以工业农业的具体流程转换为数据，是不可缺少的转换器。

正如任总所说98%的应用都是对工业社会、农业社会的促进，而工业和农业的应用，都离不开物联网设备的支持。