|
康波位置不同，全球化格局不同，Chat作为一个重大的科技创新生不逢时无法大规模全球化快速应用。逆全球化下，全球政府都在维稳条件下，它涉及到的又一个对一国公共话语权舆论公共知识影响巨大的行业注定被各国政府强监管而丧失效率。  高质量发展：国企改革，数字中国，科技创新与产业链补短板。TMT月线级别的行情确立，但是涨是月线级别的长周期行情不是短期的。 经济逻辑上呢，在新一轮库存周期开启的时候，嗯都是嗯这个TMT作为一个先周期，率先启动它是有经济学含义的。尤其是计算机啊，它是一个其他行业的，类似于设备采购，应用类型的行业，所以在经济复苏的前期，由于它是to b的，然后由于企业家要比c端的老百姓消费者更加敏感，所以b端会采购更多的设备，那是计算机和电子，这些作为一个设备的软硬件，上游是会率先在经济的复苏前而启动的，所以它成为经济先周期。 另外呢计算机它有一个4年的周期，两年的大额资本开支周期上新项目招聘新人，可以看一下恒生电子的这个员工人数，然后新的两年呢，基本上就是不新增更多员工，然后新项目逐渐导入客户，获得收入，这样的话，它收入增长，然后成本不再增长，就是它盈利会比前两年改善，计算机基本上就有这么一个4年的周期。 不过短期呢计算机和传媒TMT就是三个月涨的有点多啊，这个月可能有一个确认和回踩吧。 然后消费电子啊，这里头的消费电子它是2C的会慢一点，然后其他设备类呢，它会提前一点。然后传媒的核心的问题是他5年没有涨了，它类似于我们的中铁基建这块，他也是5年没有涨了，这方这两个行业呢，就政策方面都有放放松和利好，所以我觉得他还是有机会的，因为这两个板块是错过了上一轮牛市，也就是19，20，21年那一波牛市的。也就是说这两个板块传媒和就是中资，就是中国中中车这种，中国铁建这种上一轮牛市基本上是没有任何表现的。   这张图是很重要，是我回溯了一下，过去10年基本上前三年的朱格拉周期前三年第一库存周期呢是科技上涨，主要的原因是前三年新的设备迭代，那受益的主要是设备和科技公司，中三年的设备迭代完成以后，企业效率提升，然后呢企业盈利改善啊，银行的资产负债表修复，居民的收入也会增加，这样的话中三年往往是这一轮诸格拉周期最好的，三年啊，这是第二库存周期那第三，库存周期呢，就是后三年我们也可以看到就是啊，我们上一轮的话就是2016年启动了，一个所谓的漂亮五菱，其实这个漂亮50所有的公司呢基本上都是偏消费高分红的，防御性的消费股啊，它在后三年的整个朱格拉周期下行的阶段呢，所以它会格外的凸显它的一个弱周期性 1、美国总统拜登与科技顾问讨论了人工智能技术的潜在风险，美股AI概念股周二遭受重挫，C3.ai跌超26%，创该股上市以来最大跌幅;BigBear.ai收跌14.38%，SoundHound.ai收跌12.46%。 |
|
|
