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各位读者朋友大家好，欢迎来到王书房，我们经常听到复利复利，复利的威力到底有多大，今天就来给大家把这个问题讲透彻。 一个25岁刚刚开始工作的年轻人，如果他想在60岁退休的时候有100万资产，他只需要每月投资175元，按照股市的平均年化收益12％来算，60岁的时候，他的投资账户就有101万元，而他实际投入的资本只有7.35万元。一个40岁开始投资的人，每月投资1000元，同样的收益，到60岁有97万元，他的实际投资成本是24万元。为了达到同样的目标，多拿14万元，多付出两倍的成本，这一切都只是因为他晚投资15年。
如果是一次性投资，差距会更大。25岁，一次性投资2万元，按12％的复利增长，60岁会有105万。如果在40岁才开始投2万元，60岁只有19万元。差距达到4倍多。
以上数据告诉我们，投资开始的时间越早，付出的成本就越小。在基金的风险里面，随着时间的推移，投资风险越小，但是波动永远都存在。我们选择一个波动小的投资方案，虽然损失了部分年平均收益，但长期下来会差多少呢？假设投资股票基金，年平均收益是12％，债券基金是8％。我们把自己一分为二，一部分买债券，一部分买基金，达到一个平均收益10％，好像差12％也差不了多少，但是答案会吓你一跳。仍然用25岁的年轻人来算，月投入175元，收益从12％变成10％，到60岁的时候，总资产只有62万元。虽然年收益仅仅少两个百分点，但对比12％收益率的100万，本利少了40％。如果再把收益降到8％，到60岁就只有40万了。
我们在计算长期年化收益时，可以用72法则。比如年化收益时8％，那么72/8＝9，就是说用9年的时间，你的资本就可以翻一倍；如果年化收益达到12％，72/12＝6，六年你的收益就可以翻一倍。用72除以年化收益，就是资本需要翻倍的大约年数。
无论怎么算，都会得到一个结论：在长期投资的情况下，很小的收益率变化，会给结果造成巨大的差别。
再介绍一个115法则，72法则是计算资产翻倍的时间，115法则是计算1000元变成3000元所耗费的时间，也就是资产翻3倍需要耗损的时间。115/x就是本金翻3倍所耗损的年数。比如收益率是10％，那么1000元变3000元所耗损的时间就是115/10＝11.5年。
所以，如果是长期投资，一定要追求最高的收益，而随着时间的推移，高收益带来的高风险就会被平滑掉。也就是说，在风险和收益的角逐中，时间会助推我们一把。在美国77年的股市统计数据表明，大公司的股票增长了1770倍，而波动幅度更大的小公司的股票却涨了5000多倍。
这里必须要强调的是，上面所有的收益率都是按照复利的计算方式，算出的年华收益率，而长期年化收益的概念非常重要。年化收益12％，并不是说每年都会有12％的收益，实际上单年的收益幅度变化是很大的。在对美国股市77年的历史数据中，最佳年份，单年的收益是50％多，而最差年份收益是－50％。所以，可见，你投资时间开始得越早，你可以承担的风险越大，收益就会越大。所以，高风险是可以带来高收益的。只要你不要太厌恶风险，承受不住波动，躲避风险最后就会让你失去非常好的赚钱机会。而时间是可以为我们保驾护航的，时间是我们做投资最好的朋友。
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