|
创业门槛低、基金不好投。但是金子总会发光，当项目找到合适的痛点，AIGC 的能量将会逐渐释放。 @数科星球原创 作者丨苑晶 编辑丨大兔 “我的朋友在开发一个 '骂人’ 机器人，用 AIGC 训练，保证网络上和别人对骂不吃亏，”某位投资人兴高采烈地对数科星球（ID：digital-planet）讲道。在我们所了解的项目中，以上这种应用多如牛毛，并且 AIGC 应用已经燃遍互联网行业，人们为此如痴如醉，极像 2009 年后的移动互联网狂潮。 现在，就连普普通通的咖啡馆中，都弥漫着 AIGC 成分：“被失业” 的人们再燃希望、转业的人欲求抓住这颗稻草。我们在几次外出的过程中，都遇到了有创业者在谈论项目的场景。 按理说，一个行业如此火爆本应该是投资人最喜闻乐见的。但就我们所得到的情况来看，投资人们反倒因此陷入了焦虑。似乎，AIGC 项目并没那么好投。 01 投资人信心不足 “看了这么多项目，我印象中，没有一家我想去投的，”一个战略投资机构投资人对我们这样说。他私下中积极打探投资圈里同行的出手情况，得到的结论是，吆喝大于实际。直到在面对数科星球（ID：digital-planet）之时，他坦言，自己目前的状态是“越看越不想投”。 与移动互联网浪潮比起来，AIGC 项目同质化严重，项目团队的 “临时拼凑感” 强烈，投机成分颇高。绝大部分项目讲不清核心竞争力，难以给投资人较为信服的信心。“以至于，我们有些同行在 AIGC 转了一圈以后，回头去看新能源和新消费了。”他这样说。 除目前大模型或巨头公司所推出的产品外，绝大部分产品围绕着 “传统数字经济赋能” 的方式展开，即为已有的用户或生态企业提供 AIGC 型产品。值得注意的是，这种逻辑在大公司的战略层面并无太大问题，但如若将其放在创新的框架中时，“缺乏颠覆式体验”、“没有明确的付费场景” 就变成了摆在新锐项目面前难以回避的痛点。 另一位投资人透露，他看到，目前人们对 AIGC 的期望过高，以至于有的想法太过不切实际，更有甚者，有人将已有未获得投资的项目重新包装，以 AIGC 概念寻求融资。 投资人们信心不足，但又保持着十足的好奇心，以至于在我们的社群中，投资同行逢人便问：“最近你们在投什么项目？” 02 基金的 “疯狂” 与纠结 “这些天，最忙活的是美元基金，”一位基金从业者说。在他看来，一些有 20-30 人团队规模的基金已为大模型 “跑吐血”。与之形成鲜明比较的是，人民币基金则显得十分 “岁月静好”。 如果我们将注意力拉回至普通人的朋友圈，关于国内大模型的你争我夺确乎影响了每一个人的神经。“Q1 完了，Q2 美元基金就要忙活应用层了，”在这位从业者眼中，美元基金投资者们已经开始了犹如马拉松式的 “拉练”。可以想见的是，在 4 月后，“刷爆” 普通人朋友圈的消息将会从大模型变换至应用产品。 在我们的多方求证下，在 2023 年的第二季度，各路美元基金将分成三组继续 AIGC 的投资热潮： 其一在 “领域模型” 中的文生视频、文生音乐、文生 3D 等赛道中布局； 其二在 infrastructure 为代表的算力网络、中间件等行业中找项目； 其三是看垂直领域内的应用机会。 在应用侧，目前摆在投资人们面前的难题是，如何分辨传统转型（如 SaaS 类）和增量 AIGC 产品之间的关系。这种关系可以总结为：“AIGC 是颠覆性的存在？还是内嵌在传统数字经济企业中也可以？”（有意思的是，就像我们文章开头讲的案例，机器人 '骂人’ 确实是一个纯增量的 AIGC 场景） 有些投资人倡导 “项目方可以胆子更大一些”。这部分人所持的观点认为，Office365 在国内的销售情况不佳，即便是办公，未来在 AIGC 的争夺也难言谁胜谁负。 “为什么你要质疑 AIGC？我反倒认为 SaaS 行业可能要重新洗牌了”，某位资深从业者这样说。日前一张自媒体 KOL 的 ChatBot 营收表火遍 AIGC 圈，他认为，拥有私域流量的 KOL 或企业因天然拥有用户，此时此刻便是向 SaaS 发起挑战的最好时机。 在对谈中，这位从业者完善了相关逻辑，他补充：“AIGC 的技术优势期短暂，反而，有业务构建能力的企业更有优势。” 03 数字经济确实要洗牌了 “热门赛道年收入 1000 万，估值 6 个亿，也卷死了，”一位新能源赛道投资人回复。在他看来即便是抛弃 AIGC 赛道，有确定性机会的项目也十分不好投。相反地，AIGC 赛道估值还没那么贵。 在过去，SaaS 办公也出现了许多家优秀的公司。一位投资人提醒：“这里面逻辑很简单，比如 iSlide 这种插件，就在办公生态里活的很好，AIGC 插件的机会也可以看。” 在我们的深入对谈中，一些人提到了 AIGC 原画生成、游戏中 NPC 脚本生产以及剧本的精准语料的文生文机器人机会。相当多的投资人号召国内企业向出海场景看，并认为这是中国 To B 企业出海的良机。 “希音为什么这么牛，因为有强大的供应链，”一位资深行业从业者提及。在他看来，国内拥有深厚 “Users Base” 的企业会借力 AIGC 完成新的发展跃迁。 实际上，在数字经济领域中的 SaaS 等行业中，这种变化已然在发生。一些不愿意透露姓名的高管说：“现在知识搜索服务、知识图谱业务已经受到了挑战，一些公司内部开始出现了 '打架’ 的情况。” 在他看来，有些公司的商业模式事实上已经被摧毁了。“RPA 就是这样，在 NLP 主导的 GPT 产品中，RPA 这种 'workflow’ 产品，事实上已经沦为导入型产品了。” 结尾：在当下，如若评价 AIGC 所带来的机会，那便是创业门槛低，模型训练代价小。恰恰是在这种情况下，场景和用户群的结合才尤为关键。未来的企业诞生在哪里？一些投资人回复：“他们可能在清北，因为 VC 已经在 '围攻’ 清华了”。 |
|
|
