预计2023年全球XR头显用硅基OLED面板出货量约超150万片，同比增长有望超2倍

核心观点  

• 2022年全球XR头显用硅基OLED面板出货约为43万片，同比增长翻倍；预计2023年全球XR头显用硅基OLED面板出货有望超150万片，仍将实现超2倍的增长。

• 竞争格局：全球XR行业硅基OLED出货量中，索尼独占鳌头，占据78%市场份额。

• 产业瓶颈和挑战：市场规模较小、材料体系不完善以及较低的生产良率与较高的成本。

XR（VR/MR/AR）头显中，显示技术众多，包括Fast-LCD、OLED、硅基OLED、LCOS、LBS/DLP、Micro LED等多种显示技术。其中，Fast-LCD以其性能和超强性价比，主要应用在VR/MR头显中，根据群智咨询（Sigmaintell）数据统计，2022年全球XR头显用面板出货中，Fast-LCD占比高达94%。

而硅基OLED，在VR/MR和AR中均有应用，VR/MR应用中，为满足沉浸感和宽视场角的需求，对硅基OLED面板尺寸要求较高，通常大于1inch；目前由于技术、良率、成本等诸多限制，出货量较少。而AR头显应用对硅基OLED尺寸要求不高，基本小于1inch，因此AR头显是目前硅基OLED在XR领域的主要应用场景。2022年全球XR头显用面板出货中，硅基OLED占比约为4%。

根据群智咨询（Sigmaintell）数据，2022年全球XR头显用硅基OLED面板出货约为43万片，同比增长翻倍，增量主要来自消费AR头显市场的出货带动。2023年随着苹果将发布搭载硅基OLED的MR头显，以及消费AR头显市场将继续保持增长，在这些积极因素影响下，硅基OLED出货将继续保持高速增长，预计2023年全球XR头显用硅基OLED面板出货有望超150万片，仍将实现超2倍的增长。

竞争格局：全球XR行业硅基OLED出货量中，索尼独占鳌头，占据78%市场份额

从近眼显示面板出货的竞争格局（不包含军工用产品出货）来看，目前可以量产硅基OLED的厂商依然较少，主要来自索尼（Sony）、爱普生（Epson）和视涯（Seeya）。其中，爱普生主要供应旗下AR头显品牌使用，外销较少。以下将对索尼和视涯进行具体分析：

索尼（Sony）

在消费XR头显用硅基OLED面板领域，索尼具有绝对领先地位，2023年全球出货量市占率高达78%。技术方面，索尼拥有十年以上的自研经验，产品规格、技术能力均居全球领先地位。索尼的硅基OLED面板制造均是in-house完成，拥有全流程的研发、技术、制造能力。晶圆部分来自日本熊本工厂供应，采用12英寸晶圆；OLED制程则来自日本东浦的3.5代OLED产线。2023年苹果将发布的第一代MR头显，采用索尼供应的硅基OLED显示器。目前索尼的硅基OLED产能规模较小，未来扩产计划尚不明确。中国大陆诸多硅基OLED面板厂商积极布局和投资，以及韩国面板厂商SDC、LGD的加入，未来索尼将面临激烈的市场竞争。

视涯（Seeya）

视涯成立于2016年，是国内较早进入硅基OLED面板领域的企业之一，专注于12inch晶圆，具有独立晶圆设计、OLED器件研发、设计、制造的能力。一期产线于2018年开工建设，2019年封顶，目前已正式投产，2023年1月完成验收产能6K wafer/月。视涯的产品覆盖0.32-1.03inch，产品应用包括消费电子、行业应用，主要出货产品为0.49inch（1920*1080，1800nit）等，多应用于AR消费眼镜，客户包括Rokid、大疆、华为、努比亚、小米等。2023年，视涯1.03inch面向VR/MR的大尺寸产品也逐渐开始量产出货。除了硅基OLED显示器，视涯也为客户提供显示、光学一体化解决方案。2023年，随着多个客户产品量产销售，预计视涯的全球出货市占率将得到显著提升。

其他厂商

除索尼和视涯外，布局硅基OLED面板的厂商还有很多，包括包括国内外的大型企业和创新型企业，竞争格局复杂。根据群智咨询（Sigmaintell）不完全统计，全球有20家企业已涉足硅基OLED面板产业，其中除eMagin、奥雷德（Olightek）、MicroOLED、国兆（Guozhao）等主要面向非消费市场，其他均面向消费市场。

产业瓶颈和挑战：市场规模较小、材料体系不完善以及较低的生产良率与较高的成本

市场规模较小

硅基OLED由于像素尺寸很小，可以实现高分辨率和高清晰度显示，尤其适用于VR/AR设备等需要高密度显示的产品。根据群智咨询（Sigmaintell）数据，2022年全球XR头显出货量为1010万，与主流消费电子仍有着巨大差距。由于市场空间有限，需求规模较小，产业链各环节难以迅速发展和降低成本，限制产业发展速度。

配套材料仍不完善

硅基OLED需要的材料体系和产业链仍不完善：晶圆背板方面，由于产业规模较小，尚无专用的晶圆产线，整体良率较其他晶圆产品偏低。OLED制程中，硅基OLED目前采用的是AM-OLED通用的材料体系。而硅基OLED由于像素尺寸小，通过的像素电流较小，对有机材料体系的光电响应速度要求比现有材料体系更高，现有材料体系难以完全满足硅基OLED产业需求。但硅基OLED市场规模较小，材料需求规模有限，材料厂商进行专用材料体系的研发积极性较低。

良率较低，成本偏高

此外，硅基OLED面板的制造工艺还不够成熟，良率水平较低，生产成本较高。硅基OLED生产工艺虽然可借鉴AM-OLED，但由于使用硅衬底及像素尺寸小等特殊性，其生产环节中包括硅衬底清洗、ITO沉积、有机层蒸镀和产品封装等均存在不同程度的挑战；尤其是产品封装工艺，对产品寿命和良率影响很大，是硅基OLED生产中良率最低的环节之一。

总之，硅基OLED产业发展面临的挑战，需要产业链各方共同努力，扩大市场场景，完善产业链条，不断提高技术工艺与良率水平，成本才有可能快速下降，产业才能迎来广阔发展前景。