如何利用MACD指标构筑短线交易系统

MACD指标构筑短线交易系统，可以从指标线的形态、柱线变化方式、与零轴的位置关系等方面着手。

01

结合柱线伸缩控制仓位

MACD指标中的柱线最为灵敏，它往往走在价格之前，是我们短线上抄底逃顶必看的一个数据。柱线的变化主要有四种：红柱线伸长、缩短，绿柱线伸长、缩短，红柱线缩放不明显，绿柱线缩放不明显。

“红柱线缩放不明显”这种形态，代表价格走势多处于缓升之中，应持股待涨，不必过早减仓。

“绿柱线缩放不明显”这种形态，代表价格走势多处于持续下跌之中，应持币观望，不可过早抄底。

红柱线的伸长代表着多方的进攻，是上涨标志，此时应持股待涨；当红柱线放得较长，股价短线上涨幅度较大时，要注意红柱线是否开始缩短，因为这往往就是短线见顶信号，此时要结合红柱线的变化控制好仓位，将利润牢牢锁定。

绿柱线的伸长则是空方进攻、股价下跌的标志，当绿柱线由峰值开始缩短时，价格下跌放缓，但下跌走势引发的恐慌情绪往往更强烈，因而，绿柱线开始缩短时在很多时候并不是抄底信号，特别是价格走势总体下行的背景下，我们要等到股价企稳后再决定。

图上该股处于低位区，个股震荡缓升，此时的红柱线相对较短且股价攀升时变化不大，这时可以持股待涨，不必急于减仓；随后，股价虽然仍在稳健攀升，但红柱线却不断缩短，这时就要陆续减仓、控制风险了。这就是利用红柱线的变化来决定交易方向、控制仓位的方法。绿柱线也可以依据类似的原理进行操作。

02

结合整理中柱线面积控制仓位

在价格走势不明朗的整理走势中，利用柱线面积的变化，往往可以提前预测价格走向，进而控制仓位。

整理走势中出现较大面积的绿柱区域，是空方力量明显增强的信号，随后的价格走向向下是大概率事件，应清仓或减仓；反之，整理走势中出现较大面积的红柱区域，则多预示着随后或有突破上攻行情出现，可以买股或适当加仓。

图中标注了两段整理走势，第一段走势出现了大面积的绿柱区域，这是清仓或减仓的信号；第二段整理走势出现于更低的位置点，且红柱区域面积较大，此时是加仓或买股布局的时机。

利用柱线面积的变化，我们就可以更好地了解市场多空力量的变化情况，在结合价格走势的基础上进一步调度仓位，主动出击了。

03

  结合DIFF走平控制仓位

依据柱线面积控制仓位的方法更适用于小幅度震荡整理行情中，此时的价格波动幅度相对较小，柱线面积可以反映市场的潜在变化。但是，如果个股短线波动较为剧烈，则可以借助DIFF线的运行形态来控制仓位。

当股价短线大幅上扬或下跌之后，由于多方或空方力量的减弱，此时的DIFF线会有走平趋向，而这往往就是股价将短线反转的信号。

一般来说，可以结合DIFF线与零轴的位置关系变化来了解DIFF线走平的市场含义。如果DIFF线由零轴下方上穿且向上远离零轴，则这一波上涨消耗多方力量较多，DIFF线一旦开始走平，往往就是中级调整行情。

如果DIFF线在零轴上方开始上扬，只要DIFF线短线的攻击角度不是很陡、个股上涨相对稳健，则DIFF线走平之后往往还会再度上扬，此时可以继续持仓；反之，则应减仓或清仓离场。

如图所示，对于第一个标注点，DIFF线走平形态出现在短线涨势凌厉的情形下，且由零轴下方上穿，代表前期空方力量占据主动，DIFF线开始走平预示着多方上攻乏力，短线将回落。结合个股前期处于跌势中的状态来看，这还很可能是反弹结束的信号。操作中，应清仓离场。

对于第二个标注点，虽然股价上涨较为稳健，但DIFF线由零轴下方较远的位置开始上扬、直至离零轴上方较远位置，此时股价上涨时间持续较久，DIFF线走平可能预示着中级调整行情的出现。操作中，可以逐步减仓，结合股价随后的波动再决定是清仓离场还是回调加仓。

04

结合异常量能控制仓位

量能的异动也是决定我们仓位变化的重要因素之一如果量能形态较为异常或是难以解读，此时最好的策略是轻仓或空仓；反之，如果量能形态较好（如温和放量、缩量整理），则可以适当加仓或耐心持有。特别是在上涨或下跌波段，结合量能的变化来控制仓位，不仅能把握住获取利润的机会，还能很好地规避风险。

如图所示，该股在长期整理之后，开始突破上行，虽然形态上是大阳线的强势上涨，但成交量的变化明显异常，量能忽大忽小，我们在前面讲到过，这是“断层式巨量”，预示着个股的上涨潜力不大。

一般来说，这种量能下，个股很难实现大幅飙升，股价也难以站稳于短线高点。但对于这种量能究竟能推升股价上涨多少，则难以判定，毕竟，在市场好的时候，断层式量能状态下也可以让股价实现30%以上的涨幅，而在市场不好时，则很可能会马上反转。

操作中，我们不妨策略性地控制仓位，在个股出现断层式巨量后，可以先少量减仓，以锁定利润，随后出现明显的短线卖出信号时，再清仓离场。对于本例来说，在短线高点出现了连续两根放量小阴线，就是短线反转的信号，也是我们清仓离场的信号。